3. Факторный анализ рентабельности продаж

Примерно таким же образом проводится факторный анализ рентабельности продаж. Детерминированная факторная модель этого показателя имеет следующий вид.

Р_пр = ^Пi/_Вi = ^{(Ц i– С i)}/ _{Ц i} * 100%

Ц_пл – С_пл Ц_ф – С_пл

Р_пл = * 100 % Р_усл = * 100 %

Ц_пл Ц_ф

Ц_ф – С_ф ∆ Р = Р_ф - Р_пл

Р_ф = * 100 % ∆ Р_ц = Р_усл - Р_пл

Ц_ф ∆ Р_с = Р_ф – Р_усл

Проверка:

∆ Р_ц + ∆ Р_с = ∆ Р

Дальнейший анализ должен быть направлен на изучение влияния на уровень рентабельности продаж в целом по предприятию следующих факторов:

1. изменение уровня рентабельности отдельных видов продукции;

2. изменение структуры реализованной продукции (удельного веса).

Влияние первого фактора можно определить по следующей формуле:

_n

+ ∆ Р_Рi =  (Р_{i ф} - Р_{i пл}) * у_{i ф}

ⁱ⁼¹

∆ Р_Рi – это отклонение общей рентабельности продаж за счет изменения уровня рентабельности отдельных видов продукции;

Р_{i ф}, Р_{i пл} – это фактический и плановый уровни рентабельности отдельных видов реализованной продукции;

у_{i ф} – фактический удельный вес i-ой продукции в общем объеме.

Влияние второго фактора можно определить по следующей формуле:

_n

+ ∆ Р_у=  (у_{i ф} - у_{i пл}) * Р_{i пл}

ⁱ⁼¹

у_{i пл} – плановый удельный вес i-ой продукции в общем объеме.

Методику анализа рассмотрим на следующем примере.

Виды продукции	Объем реализации в у.е.		Прибыль от реализации в у.е.		Удельный вес продукции		Рентабельность, %
	плановый период	отчет-ный год	плановый период	отчет-ный год	плановый период	отчет-ный год	плановый период	отчет-ный год
А	400	300	10	9	0,5	0,33	2,5	3
Б	400	600	50	60	0,5	0,67	12,5	10
Итого	800	900	60	69	1	1	7,5	7,67

ОФА = ∆ Р = Р_ф - Р_пл = 7,67 – 7,5 = 0,17 %

∆Р_i ∆ у

_n

+ ∆ Р_Рi =  (Р_{i ф} - Р_{i пл}) * у_{i ф} = (3 – 2,5) * 0,33 + (10 – 12,5) * 0,67 = -1,51 %

ⁱ⁼¹

_n

+ ∆ Р_у=  (у_{i ф} - у_{i пл}) * Р_{i пл} = (0,33 – 0,5) * 2,5 + (0,67 – 0,5) * 12,5 = 1,7 %

ⁱ⁼¹

Проверка: (-1,51) + 1,7 = 0,19 – что примерно соответствует ОФА

Анализ показывает, что повышение общего уровня рентабельности продаж на 0,17 пункта было связано с изменением в структуре реализованной продукции. Рост удельного веса с 0,5 до 0,67 более рентабельной продукции В в общем объеме реализации привело к повышению рентабельности продаж на 1,7 %.

В отчетном году снизилась рентабельность продукции В с 12,5 до 10 %, что отрицательно сказалось на общем уровне рентабельности продаж, который был снижен на 1,51 %.

Роль аналитиков должна быть нацелена на изучение причин снижения рентабельности продукции В. Положительным моментом в работе предприятия явилось увеличение доли реализации продукции В. Это позволило предприятию несколько улучшить финансовые результаты по сравнению с плановым периодом.