Тема № 9
Анализ рентабельности деятельности предприятия
-
Задачи анализа и показатели рентабельности.
-
Методика факторного анализа рентабельности издержек.
-
Факторный анализ рентабельности продаж.
1. Задачи анализа и показатели рентабельности
Рентабельность – один из важнейших показателей, характеризующих эффективность работы предприятия. Рентабельность более полно, чем прибыль, характеризует окончательные результаты хозяйствования, так как ее величина показывает соотношение эффекта с использованными ресурсами.
Показатели рентабельности сгруппированы в следующие группы:
-
показатели, характеризующие рентабельность издержек производства;
-
показатели, характеризующие рентабельность продаж;
-
показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.
Основные задачи анализа рентабельности:
-
изучить динамику уровня рентабельности;
-
оценить выполнение плана по уровню рентабельности;
-
определить влияние на изменение уровня рентабельности отдельных факторов;
-
сделать выводы и предложения по результатам проведенного анализа.
Система показателей для оценки рентабельности
Общая характеристика показателей рентабельности предприятия, %.
|
Наименование показателя |
Способ расчета |
Комментарий |
|
1. Рентабельность производственной деятельности Рп (рентабельность производства) |
Р БП–бухгалтерская прибыль (прибыль до налогообложения) (форма № 2),
М |
Отражает величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на каждый рубль производственных ресурсов (материальных активов предприятия) |
|
2. Рентабельность продаж (Рпродаж) |
Рпродаж = БП/ВР * 100% БП – бухгалтерская прибыль ВР – объем продаж (форма № 2) |
Характеризует, сколько бухгалтерской прибыли приходится на рубль объема продаж |
|
3. Рентабельность активов (имущества) 3.1. Рентабельность совокупных активов (РА) |
Р
|
Отражает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль совокупных активов. |
|
3.2. Рентабельность внеоборотных активов (РВОА)
|
Р
ВОА – средняя стоимость внеоборотных активов за расчетный период (форма № 1) |
Характеризует величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на каждый рубль внеоборотных активов. |
|
3.3. Рентабельность оборотных активов (РОА)
|
Р
ОА – средняя стоимость оборотных активов за расчетный период (форма № 1) |
Показывает величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на один рубль оборотных активов. |
|
3.4. Рентабельность чистого оборотного капитала (РЧОК) (собственного оборотного капитала) |
Р
Ч ЧОК (СОК) = собственный капитал (III раздел баланса) – внеоборотные активы (I раздел баланса) |
Характеризует величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на рубль чистого оборотного капитала. |
|
4. Рентабельность собственного капитала (РСК) |
Р
Ч |
Показывает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль собственного капитала. |
|
5. Рентабельность издержек (Ризд) |
Ризд = Пi/Сi * 100% П - прибыль по калькуляции издержек на изделие (или группу изделий) С – себестоимость изделия по калькуляции издержек. |
Показывает прибыль, приходящуюся на 1 рубль затрат на изделие (группу изделий). |
|
6. Рентабельность реализованной продукции (Ррп) |
Ррп = Прп/Срп *100%
Прп – прибыль от реализации продукции Срп – полная себестоимость реализации продукции (товаров) |
Показывает сколько прибыли от реализации продукции приходится на один рубль полных затрат. |
п=БП/ОС+МПЗ
* 100%
ОС
– средняя стоимость основных средств
за расчетный период (форма № 1),
ПЗ
– средняя стоимость материально-производственных
запасов за расчетный период (форма №
1)
А
= БП/А
* 100%
А
– средняя стоимость совокупных активов
за расчетный период (форма № 1)
ВОА
= БП/ВОА
* 100%
ОА
= БП/ОА
* 100%
ЧОК
= БП/ЧОК
* 100%
ОК
– средняя стоимость чистого оборотного
капитала за расчетный период.
СК
= ЧП/
СК
* 100%
П
–чистая прибыль (форма № 2) СК – средняя
стоимость собственного капитала за
расчетный период (форма № 1)
В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями конкурентами.