28.Система показателей, используемых для оценки финансового состояния предприятия, изложите алгоритм их расчета.

Показатели рентабельности:

• Рентабельность всех операций по прибыли до налогообложения (общая прибыль на рубль оборота)

* Строка 140 – прибыль (убыток) до налогообложения

Строка 110 - Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

Строка 090 - Прочие доходы

• Рентабельность основной деятельности

*050 - Прибыль (убыток) от продаж

* 029 – валовая прибыль

• Рентабельность реализованной продукции к затратам на ее производство

* 020 - Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

030 - Коммерческие расходы

040 - Управленческие расходы

Определяется, какова доля прибыли в выручке от продаж (валовом доходе). При расчете рентабельности основной деятельности, используется только прибыль от продаж. Данный показатель определяет эффективность только производственного процесса. Рентабельность реализованной продукции к затратам на ее производство показывает на сколько эффективно использует материальные ресурсы предприятие в своей производственной деятельности.

• Показатели деловой активности

(насколько быстро оборачивается капитал на предприятии)

1. Коэффициент оборачиваемости активов или общая капиталоотдача

300 – Актив баланса

2. Коэффициент оборачиваемости производственных запасов (материальных оборотных средств)

210 - запасы

Коэффициент оборачиваемости производственных запасов в днях

Год. 360

3. Оборачиваемость средств в расчетах (дебиторской задолженности)

В днях:

*230 + 240 – дебиторская задолженность

К показателю продолжительности материальных оборотных средств в днях прибавляем продолжительность дебиторской задолженности в днях = продолжительности оборотного цикла.

4. Оборачиваемость кредиторской задолженности

Оборачиваемость в днях

* 620 – кредиторская задолженность

Продолжительность операционного цикла – продолжительность кредиторской задолженности = продолжительность финансового цикла

Продолжительность финансового цикла – это столько дней деньги, вынутые их производства участвуют в обороте.

На отрицательном финансовом цикле работают торговые сети.

Показатели этой группы оценивают скорость оборота капитала предприятия и отдельных ее составных частей и элементов. Позволяют отразить отраслевую специфику, оценить длительность операционного и финансовых циклов. Сравнение величин оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сравнить условия кредитования предприятием своих клиентов с условием кредитования самого предприятия его поставщиками. Чем выше кредиторская задолженность (Если она не создает угрозы банкротства – тем лучше: предприятие получает источник финансирования за счет разницы во времени между платежами. Когда дебиторская задолженность сопоставима с кредиторской продолжительность финансового цикла близка к показателю оборачиваемости производственных запасов в днях.

• Показатели платежеспособности предприятия

Для того чтобы рассчитать платежеспособность предприятия – 3 коэф ликвидности

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

260 – денежные средства

250 - Краткосрочные финансовые вложения

690 – Краткосрочные обязательства

Должен быть приблизительно 0,2 – 0,3

2. Коэффициент срочной ликвидности

Должен быть Приблизительно 0,7 – 1

240 - Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

3. Коэффициент текущей ликвидности

290 – оборотные активы

Должен быть >2

Данные показатели считаются в динамике.

Недостаток: они статично, т.е. по балансу

Степень платежеспособности по текущим обязательствам (краткосрочные)

• Показатели финансовой устойчивости

1. Коэффициент независимости (автономии)

490 – капитал и резервы

700 - пассив

2. Плечо финансового рычага (соотношение собственных и заемных средств предприятия)

590 – долгосрочные обязательства

690 – краткосрочные обязательства

490 – собственные средства

=< 1

3. Коэффициент обеспеченности ВНА собственными средствами

190 – ВНА

490 – собственные средства

< 1

4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средства

290 – оборотные активы