34. Анализ финансовой устойчивости предприятия.

Наиболее полно финансовая устойчивость предприятия может быть раскрыта на основе изучения соотношений между статьями актива и пассива баланса.

Как известно, между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования. Источники финан.-я долгосрочных активов, как правило, яв. собственный кап. и долгосрочные заемные средства.

Важным показателем, кот. характеризует фин.сос. п/п и его устойчивость, яв. обеспеченность материальных оборотных активов плановыми источниками финансирования, к которым относятся не только собственный оборотный капитал, но и краткосрочные кредиты банка под товарно – материальные ценности, нормальная задолженность поставщика, сроки погашения которой не наступили, полученные авансы от покупателей.

В соответствии с показателем обеспечения запасов и расходов собственными и заемными средствами можно назвать такие типы финансовой устойчивости предприятия:

1. абсолютная финансовая устойчивость (случается на практике очень редко) - когда собственные оборотные средства обеспечивают запасы и расходы;

2. нормальное устойчивое финансовое состояние - когда запасы и расходы обеспечиваются суммой собственных оборотных средств и долгосрочными ссудными источниками;

3. неустойчивое финансовое состояние - когда запасы и расходы обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и ссуд, то есть за счет всех основных источников формирования запасов и расходов;

4. кризисное финансовое состояние - когда запасы и расходы не обеспечиваются источниками их формирования и предприятие находится на грани банкротства.

Финансово устойчивым можно считать такое предприятие, которое за счет собственных средств способно обеспечить запасы и расходы, не допустить неоправданной кредиторской задолженности, своевременно рассчитаться по своим обязательствам.

Степень финансовой устойчивости предприятия

Устойчивость	Текущая	В краткосрочной перспективе	В долгосрочной перспективе
Абсолютная	А1  П1	А1  П1+П2	А1  П1+П2+П3
Нормальная	А1+А2  П1	А1+А2  П1+П2	А1+А2  П1+П2+П3
Предкриз (миним)	А1+А2+А3  П1	А1+А2+А3  П1+П2	А1+А2+А3  П1+П2+П3
Кризисная	А1+А2+А3 ≤ П1	А1+А2+А3 ≤ П1+П2	А1+А2+А3 ≤ П1+П2+П3

Также на предприятии на основании финансовой отчетности могут рассчитываться следующие коэффициенты финансовой устойчивости.

2.	Коэффициенты финансовой устойчивости
2.1	коэффициент концентрации собственного капитала (автономии)
	собственный капитал	(стр. 380 ф. № 1)			> 0,5
	баланс	(стр. 280 ф. № 1)
2.2	коэффициент финансовой независимости
	баланс	(стр. 280 ф. № 1)			= 2
	собственный капитал	(стр. 380 ф. № 1)
2.3	коэффициент маневренности собственного капитала
	собственный капитал - необоротные активы	(стр. 380 – стр. 080 ф. № 1)			0,4-0,6
	собственный капитал	(стр. 380 ф. № 1)
2.4.	коэффициент концентрации заемного капитала
	заемный капитал	(стр. 480 + стр. 620 ф. № 1)			< 0,5
	баланс	(стр. 280 ф. № 1)
2.5.	коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств
	долгосрочные пассивы	(стр. 480 ф. № 1)			рост в динамике - негативная тенденция
	собственный капитал + долгосрочные пассивы	(стр. 380 + стр. 480 ф. № 1)
2.6.	коэффициент соотношения заемных и собственных средств
	заемный капитал	(стр. 480 + стр. 620 ф. № 1)			увеличение - снижение финансовой устойчивости
	собственный капитал	(стр. 380 ф. № 1)
2.7.	коэффициент финансирования
	собственный капитал	(стр. 380 ф. № 1)			0,7
	обеспечение последующих расходов и платежей + долгосрочные пассивы + текущие обязательства + доходы будущих периодов	(стр. 430 + стр. 480 + стр. 620 + стр. 630 ф. № 1)
2.8.	коэффициент структуры заемного капитала
	долгосрочные пассивы	(стр. 480 ф. № 1)
	текущие обязательства	(стр. 620 ф. № 1)
2.9.	коэффициент финансовой устойчивости
	собственный капитал + долгосрочные пассивы		(стр. 380 + стр. 480 ф. № 1)	 0,6
	баланс		(стр. 280 ф. № 1)
2.10.	коэффициент обеспечения оборотных средств собственными средствами
	собственный капитал - необоротные		(стр. 380 – стр. 080 ф. № 1)	 0,1
	оборотные активы		(стр. 260 ф. № 1)