57.Сущность, причины и последствия для рынка ассиметричной информации. Рыночные сигналы.

Асимметричная информация – ситуация на рынке, когда одни его участники (например, продавцы) знают о характеристиках товаров больше других (например, покупателей).

Причины появления асимметричной информации:

1) Для проведения соответствующего маркетингового исследования необходимы денежные средства; 2) Сбору информации объективно препятствуют коммерческая тайна, право частной собственности и даже проводимая политика по скрытию информации; 3) Информация непрерывно устаревает, обновляется, что требует наличия специальных технических систем; 4)Существуют так называемые когнитивные ограничения в восприятии информации, т.е. в её обработке и восприятии человеком; 5) Источники необходимой информации могут оказаться не институционализированными

Таким образом, из-за асимметричности информации низкокачественные товары вытесняют высококачественные с рынка. Это явление принято определять как отрицательный отбор. Он состоит в том, что в условиях асимметричной информации участники сделок на рынке отличаются в худшую сторону от тех, кто не участвует в их совершении. Отрицательный отбор – это такой процесс, в результате которого в добровольных сделках, скорее всего, будут участвовать «нежелательные» члены популяции продавцов и покупателей.

Таким образом, именно отрицательный отбор, который наблюдается на рынках с асимметричной информацией, приводит к вытеснению высококачественных товаров товарами низкого качества. Тем самым рынки качественных товаров могут исчезнуть. Отсюда следует необходимость борьбы с асимметрией рынка.

Экономическая практика выработала определенные принципы борьбы с асимметрией информации и отрицательным отбором на рынках.

Для того, чтобы как можно больше снизить эффект отрицательного отбора и создать условия, когда рынок ранжирует товары по качеству и все они имеют своих покупателей и продавцов, используются различного рода сигналы. Эти сигналы достигают цели в том случае, если они обеспечивают реализацию двух принципов.

Принцип труднодоступности подделки, т.е. сигналу участника рынка будут доверять другие участники, если его очень сложно (или нецелесообразно) подделать;

Принцип полного раскрытия – если одни лица используют сигналы, соответствующие благоприятной информации о них, то их соперники будут вынуждены раскрыть свою информацию, даже если она не настолько благоприятна. Каждый из этих принципов в равной мере важен для понимания того, как экономические агенты собирают и интерпретируют информацию.

Примерами сигналов являются: 1)гарантии; 2) репутация; 3) бренды; 4) стандарты и сертификаты.

58.Моральный риск. Страхование. Проблема «принципал – агент»

Страховой рынок – рынок, на котором покупается возможность снижения риска путем его распределения между клиентами страховой фирмы.

Моральный риск – явление, связанное со скрытыми действиями, когда информированная сторона может предпринять «непривильные» действия, а неинформированная сторона несёт риск из-за безответственного поведения другой стороны.

Явление морального риска возникает и во взаимоотношениях между собственниками и нанятыми ими менеджерами. Эту проблему принято называть проблемой «принципал-агент». Под принципалом понимается собственник, а агент – нанятый им менеджер или работник. В условиях неопределенности менеджеры могут предпринимать действия, способствующие реализации их интересов за счет интересов акционеров, большинство акционеров могут достигать своих целей за счет меньшинства. Собственники (принципалы) могут не только не контролировать своих работников и менеджеров (агентов) вследствие несимметричности информации, они обычно даже не знают, что этим людям, которые должны действовать от их имени, следует делать.