26. Управление запасами товарно-материальных ценностей.

В структуре оборотных производственных фондов большой удельный вес занимают производственные запасы сырья, материалов и других материальных ценностей.

Важно определить оптимальную величину расходов на создание производственных запасов, которая обеспечивала бы эффективное функционирование производства при минимальном объеме затрат на его материально-техническое обеспечение.

Расходы на создание и хранение запасов зависят от величины производственного запаса, налога на капитал, вложенный в запасы, страхование стоимости содержания складов, затрат, связанных с потерями (порча, устаревание и т.д.), а так же влияние нестоимостных факторов.

Издержек, связанные с расчетом запасов: Стоимость оформления заказа (Постоянные и переменные издержки); Издержки на текущие запасы ( минимальных запасов вызывает издержки в форме неиспользованных возможностей); Текущие расходы на запасы должны также включать складские издержки (издержки на страхование, порчу товаров, хищения и др).

27. Управление дебиторской задолженностью.

Управление дебиторской задолженностью состоит в выработке и реализации политики цен и коммерческих кредитов, направленной на ускорение востребования долгов и снижения риска неплатежей.

Основными целями управления дебиторской задолженностью являются: ограничение приемлемого уровня дебиторской задолженности; Выбор условий продаж, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств; Определение скидок или надбавок для различных групп покупателей с точки зрения соблюдения ими платежной дисциплины; Ускорение востребования долга; Уменьшение бюджетных долгов; Оценка возможных издержек, связанных с дебиторской задолженностью, то есть упущенной выгоды от неиспользования средств, замороженных в дебиторской задолженности.

Дебеторская задолженность (д/б конвертированна в денежные средства).

Подзадачи: определение поддержание оптимальный объема ДЗ; оборачиваемость задолженности; отслеживание качества дебиторской задолженности.

Для ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности используются: учет векселей (финансовую операцию по их продаже банку по определенной дисконтной цене, устанавливаемой в зависимости от их номинала, срока погашения и учетной вексельной ставки); факторинг (деятельность специализированного учреждения по взысканию денежных средств с должников своего клиента и управлению его долговыми требованиями).

Дисконт (скидка) = Номинал векселя * Число дней от даты учета до даты платежа по векселю * учетная ставка банка/100% * 360.

Условия использования факторинга и учета векселей: возможно применение средств с рентабельностью, превышающей ставку учетного процента и стоимость факторинговых услуг; потери от инфляции превышают расходы по учету векселей и факторингу; стоимость заемного капитала превышает расходы по учету векселей и факторингу.

28. Понятие денежного потока. Принципы и этапы управления денежными потоками организации.

Денежный поток - это движение денежных средств в реальном времени, разность между суммами поступлений и выплат денежных средств компании за определенный период времени. В основе управления денежными потоками лежит концепция денежного кругооборота.

Процесс управления денежными потоками предприятия базируется на определенных принципах: Принцип информативной достоверности; Принцип обеспечения сбалансированности; Принцип обеспечения эффективности; Принцип обеспечения ликвидности.

Процесс управления денежными потоками предприятия последовательно охватывает следующие основные этапы:

 1. Обеспечение полного и достоверного учета денежных потоков предприятия и формирование необходимой отчетности. 

2. Анализ денежных потоков предприятия в предшествующем периоде. 

3. Планирование денежных потоков предприятия в разрезе различных их видов. 

4. Обеспечение эффективного контроля денежных потоков предприятия.