Рекомендуемая литература Основная литература

i - % ставка в десятичной дроби;

J – величина дохода владельца капитала;

р – сумма капитала;

n – срок ссуды в годах.

Наращенная сумма с использованием простых процентов.

Наращенная сумма при переменной процентной ставке.

а)

б)

Срок финансовой сделки, выраженной дробной числом

а) по формуле сложных процентов

б) смешанным методом

n=(a+b) – период сделки

а – целое число лет.

b – дробная часть года

Наращенная сумма при номинальной годовой % ставки.

j – годовая номинальная % ставка

mn – число периодов начисления % за весь срок контракта

Эффективная процентная ставка

Наращение по сложной % ставке

Дисконтный множитель показывающий, во сколько раз первоначальная сумма меньше наращенной

Наращенная сумма ренты.

Коэффициент наращения ренты.

Чистая текущая стоимость проектных денежных потоков при одноразовом вложении инвестиций

Когда проект предполагает не разовую инвестицию, а в течение нескольких лет.

Показатель внутренней нормы доходности – JRR характеризует максимально допустимый относительный уровень расходов при реализации проекта.

Индекс рентабельности – PJ:

1. Инвестиции осуществлены разовым вложением

Vⁿ – дисконтный множитель

J₀ – стартовые инвестиции.

2. Инвестиции вкладываются на протяжении нескольких лет.

Расчет коэффициента эффективности инвестиций (ARR)

PN – величина среднегодовой прибыли

RN – остаточная ликвидационная стоимость

Определение коэффициента дисконтирования в условиях инфляции

Средневзвешенная цена капитала, выраженная в %.

r_i – требуемая доходность (норма прибыли)

d_i – доля капитала, полученного из i-го источника.

Э=Р-З

Определение индекса доходности.

К – сумма дисконтированных капитальных вложений

Показатель эффекта – разность между результатами и затратами.

Упрощенный показатель срока окупаемости.

J – размер инвестиций.

P_к – ежегодный чистый доход

Срок окупаемости инвестиционного проекта с учетом дисконтирования суммы чистых доходов.

- сумма всех инвестиций

P_к - годовые доходы

Текущая внутренняя стоимость любой ценной бумаги рассчитывается по данной формуле.

- текущая внутренняя стоимость ценной бумаги

СFn – ожидаемый возвратный денежный поток в n-м периоде.

z – норма доходности по финансовому инструменту

n – число периодов получения дохода

Текущая стоимость облигации с фиксированным доходом (PV₀)

N₀ – номинал облигации, погашаемый в конце срока обращения (t)

Купонная доходность облигации

Д – купонная выплата в рублях

N – номинальная цена облигации

К – купонная годовая процентная ставка

Текущая доходность облигации – Д_t

N₀ – номинал облигации.

К – купонная ставка процента

Р – цена покупки облигации

Стоимость бескупонной облигации

Р – стоимость облигации

N – номинал бескупонной облигации

Определение цены краткосрочных облигаций.

R – норма прибыли по данному типу облигаций, %

Т – погашение облигации (дни)

Подставляя вместо Д=N-P получаем:

Доходность краткосрочных облигаций (до 1 года)

Д – величина дисконта в денежных единицах

Р – цена облигаций

Т – число дней до погашения облигации

Доходность облигации с нулевым купоном

Сумма начисленных процентов по сертификату

Цена сертификата

R – требуемая норма прибыли

P=N-D

Цена векселя (Р)

Величина дисконта (Д) определяется по формуле

Курсовая цена облигации (Рк)

Р- рыночная цена облигации

N – номинальная цена облигации