Абсолютные показатели

1. Общая сумма средств организации (итог баланса)

1.1 Сумма внеоборотных активов (итог раздела I актива баланса)

1.2 Общая сумма оборотных средств (итог раздела II актива баланса)

1.2.1 Материальные оборотные средства

(итог подраздела запасы минус

(расходы будущих периодов))

1.2.2 Денежные средства и краткосрочные

финансовые вложения

1.2.3 Дебиторская задолженность и

прочие оборотные активы

2. Общая сумма источников средств (итог баланса)

2.1 Сумма собственных источников (итог разделов III и IV

пассива баланса)

2.2 Сумма заемных источников средств (итог раздела V

пассива баланса)

3. Наличие собственных оборотных средств

4. Сумма платежных средств

5. Сумма срочных обязательств

6. Сумма притока (поступления) денежных средств за

период времени (квартал, год)

7. Сумма оттока (расхода) денежных средств

Рисунок 2 − Система показателей, используемых для оценки и прогнозирования финансового состояния организации

Относительные показатели, характеризующие

платежеспособность финансовую эффективность

устойчивость использования

активов

коэффициент коэффициент показатели прибыль-

оперативной автономии ности (доходности)

платежеспособности активов

коэффициент коэффициент фи- прибыльность

ликвидности нансовой независимости (доходность) общих

активов

коэффициент коэффициент

текущей отношения заемных и прибыльность

ликвидности собственных средств (доходность)

уточненных активов

коэффициент коэффициент обеспе-

критической ченности собственными прибыльность

ликвидности оборотными средствами (доходность) текущих

активов

коэффициент коэффициент

абсолютной маневренности прибыльность

ликвидности собственных средств (доходность) реалии-

зованной продукции

доля собственных

источников в показатели

формировании оборачиваемости

внеобротных активов

коэффициент коэффициент

реальной стоимости оборачиваемости

основных средств в текущих активов

общей сумме средств

коэффициент

оборачиваемости

запасов и затрат

коэффициент

оборачиваемости

денежных средств

коэффициент оборачи-

ваемости дебиторской

задолженности

Рисунок 3 - Сокращенная система показателей оценки финансового состояния организации

Для характеристики платежеспособности рассчитываются коэффициенты оперативной платежеспособности и ликвидности.

Коэффициент оперативной платежеспособности рассчитывается ежедневно или за другие отрезки времени (8, б, 10 дней) как отношение платежных средств к срочным обязательствам.

Для оценки перспективной платежеспособности используются показатели ликвидности. Известны две концепции ликвидности: ликвидность организации и ликвидность активов. Под ликвид­ностью организации понимается способность организации оплатить свои краткосрочные обязательства. Различие заключается в используемых показателях и методах их расчета, которые будут рассмотрены ниже. Ликвидность активов — это готовность и скорость, с которой текущие активы могут быть превращены в денежные средства. Причем здесь учитывается и степень обесценения текущих активов в резуль­тате их быстрой реализации.

К показателям ликвидности относятся:

1) коэффициент текущей ликвидности;

2) коэффициент критическойликвидности;

3) коэффициент абсолютной ликвидности.

Финансовая устойчивость организации характеризуется финансовой независимостью, способностью маневрировать собст­венными средствами, достаточной финансовой обеспеченностью осуществления основных видов деятельности и состоянием про­изводственного потенциала.

Финансовая устойчивость – критерий надежности партне­ра. Ее характеризует определенная система показателей, кото­рые можно объединить в следующие три группы.

1. Показатели структуры источников средств, характеризую­щие финансовую независимость от внешних заемных средств:

1.1 коэффициент автономии;

1.2 коэффициент финансовой зависимости;

1.3. коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

2. Показатели, характеризующие состояние оборотных средств:

2.1 коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами;

2.2 коэффициент маневренности собственных средств.

3. Показатели, характеризующие состояние основных средств:

3.1 доля собственных источников средств в формировании внеоборотных активов;

3.2 коэффициент реальной стоимости основных средств в общей сумме средств организации.

Способность организации к выживанию в условиях рыночной экономики определяет эффективное использование средств, то есть получение достаточной суммы прибыли. Общая концепция счета прибыльности активов – отношение общей суммы прибыли отчетного периода к средней сумме всех активов (коэффициент прибыльности). Из активов для анализа используются общие активы (долгосрочные + нематериальные + текущие) и уточненные активы.

Прибыль на общие активы является наиболее обобщающим показателем, то есть нормой прибыли. Она измеряет прибыль на все средства, доверенные администрации организации. Частными показателями являются коэффициенты прибыльности уточненных активов, долгосрочных и нематериальных активов, текущих активов.Уточненные активы представляют собой часть общих, так как из них для расчета исключаются так называемые «непроизводительные» активы. К последним относятся неиспользуемое и излишнее оборудование, незавершенное строительство, излиш­ние оборотные фонды и др.

Коэффициент прибыльности может быть рассчитан и для оборотных средств, что позволит определить эффективность инвестиций в эти активы.

Прибыльность (рентабельность) реализации продукции рассчитывается как отношение прибыли от реализации к выручке за вычетом НДС, акцизов и других отчислений. Показатели оборачиваемости рассчитываются как отношение выручки от реализации за вычетом НДС, акцизов и других отчислений к среднегодовым остаткам соответственно оборотных активов, запасов и затрат, денежных средств, дебиторской задолженности.

В зависимости от цели анализа количество привлекаемых показателей увеличивается либо сокращается.

Для достижения цели анализа и реализации поставлен­ных задач в методике анализа дается точный перечень пока­зателей, подлежащих обязательному изучению. Если такая мера не предусмотрена, это позволяет конкретным исполни­телям достаточно вольно обращаться с показателями и, как правило, сужать их круг, что может негативно сказаться на качестве результатов анализа.Требование составления точного перечня подлежащих анализу показателей вовсе не означает, что он не может быть расширен. Анализ – это творческий процесс, если для решения поставленных задач требуется привлечение дополнительных показателей, они также включаются в аналитический процесс.

Таким образом, перечень показателей, используемых для осуществления конкретной аналитической работы, является важнейшим элементом методик экономического анализа. На­учное обоснование системы показателей, разработка методики их расчета явля­ется областью методологии экономического анализа. Поскольку в методиках анализа эти разработанные системы показателей используются на практике, но могут дополняться или сокра­щаться, в этом процессе проявляется взаимосвязь методологии и методики.