Финансовый профиль проекта
NPV0=
NPV1=
NPV2=
NPV3=
NPV4=
NPV5=
Рисунок 4.1 - График финансового профиля проекта
Максимальный денежный отток
МСО=
Выводы по результатам выполнения раздела 4:
Таблица 4.8
Ключевые показатели коммерческой эффективности проекта
|
Наименование показателя |
Обозначение |
Единица измерения |
Значение показателя по проекту |
Оптимальное значение показателя |
|
|
NPV
|
|
|
|
|
|
PI
|
|
|
|
|
|
РВРст
|
|
|
|
|
|
РВРд
|
|
|
|
|
|
МСО
|
|
|
|
|
|
IRR
|
|
|
|
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
5. Обоснование бюджетной эффективности инвестиционного проекта
Предприятие является юридическим лицом и использует общую систему налогообложения. Следовательно, исходя из условия задачи основные налоги и сборы, которые предприятие уплачивает в бюджеты всех уровней и внебюджетные фонды, следующие: налог на добавленную стоимость, налог на прибыль, налог на имущество организаций, страховые взносы в государственные внебюджетные фонды, отчисления по обязательному социальному страхованию от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний, налог на доходы физических лиц.
По некоторым видам экономической деятельности (в том числе по производству мебели) на территории Приангарья установлены пониженные налоговые ставки. Инвестор, создающий на территории Иркутской области новые производственные мощности, имеет возможность воспользоваться льготами по двум видам налогов: налогу на имущество организаций (максимальный срок действия льготы – три года) и налогу на прибыль (срок действия льготы – один год, следующий за инвестиционным периодом).
Определить:
Бюджетный эффект данного инвестиционного проекта.
Методические указания
Бюджетный эффект рассчитывается на основе данных таблицы 5.5 по формуле:
Таблица 5.1.
Налоговое окружение проекта
|
Наименование налога |
Налоговая база |
Ставка налога | ||
|
Наименование |
Ед. измерения |
Величина |
Ед. измерения | |
|
Налог на добавленную стоимость (НДС) |
|
|
|
|
|
Налог на прибыль (Нпр) |
|
|
|
|
| ||||
| ||||
| ||||
| ||||
|
Налог на имущество организаций (Ним) |
|
|
|
|
| ||||
| ||||
| ||||
| ||||
|
Страховые взносы в государственные внебюджетные фонды (СВФ)
|
|
|
|
|
|
Отчисления по обязательному социальному страхованию от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний (ФСС НС) |
|
|
|
|
|
Налог на доходы физических лиц (НДФЛ) |
|
|
|
|
Таблица 5.2.
Расчет суммы НДС, подлежащей уплате в бюджет
|
Обозначение показателей |
Значение показателей по итогам года | |||||
|
1-го |
2-го |
3-го |
4-го |
5-го | ||
|
НДСпол, тыс.руб.
|
|
|
|
|
| |
|
Стоимость приобретенных материалов для увеличения материальных запасов (с НДС), тыс. руб. |
|
|
|
|
| |
|
TC, тыс.руб.
|
|
|
|
|
| |
|
Удельный вес материальных затрат в TC, % |
|
|
|
|
| |
|
МЗ, тыс.руб.
|
|
|
|
|
| |
|
НДСупл, тыс.руб.
|
|
|
|
|
| |
|
НДСб, тыс.руб.
|
|
|
|
|
| |
Таблица 5.3.
Расчет налогов и отчислений (СВФ, НДФЛ и ФСС НС)
|
Обозначение показателей |
Значение показателей по итогам года | |||||
|
1-го |
2-го |
3-го |
4-го |
5-го | ||
|
TC, тыс.руб.
|
|
|
|
|
| |
|
Удельный вес ФОТ в TC, %
|
|
|
|
|
| |
|
ФОТ, тыс.руб.
|
|
|
|
|
| |
|
СВФ, тыс.руб.
|
|
|
|
|
| |
|
НДФЛ, тыс.руб.
|
|
|
|
|
| |
|
ФСС НС, тыс.руб.
|
|
|
|
|
| |
Таблица 5.4.
Расчет налога на имущество организаций
|
Наименование показателей |
Обозначение показателей |
Значение показателей по итогам годам | ||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 | ||
|
Остаточная стоимость имущества на начало года, тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
|
Индекс цен на основные средства |
|
|
|
|
|
|
|
Сумма начисленной амортизации за год, тыс. руб. |
АО |
|
|
|
|
|
|
Остаточная стоимость имущества на конец года, тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
|
Среднегодовая остаточная стоимость имущества, тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
|
Ставка налога на имущество организаций (с учетом льгот), % |
|
|
|
|
|
|
|
Налог на имущество организаций, тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
Примечание: В соответствии с законодательством РФ не признается объектом налогообложения движимое имущество, принятое с 1 января 2013 года на учет в качестве основных средств предприятия.
Таблица 5.5.
Расчет амортизационных отчислений по недвижимому имуществу
|
Наименование показателей |
Обозначение |
Значение показателей по годам | ||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 | ||||
|
Основные фонды (с учётом ежегодной переоценки), тыс.руб. |
ОФ |
|
|
|
|
| ||
|
Индекс цен на основные средства |
|
|
|
|
|
| ||
|
Средневзвешенный срок полезного использования основных средств, лет |
Тпол |
|
|
|
|
| ||
|
Годовая норма амортизационных отчислений, % от балансовой стоимости основных средств |
Nао |
|
|
|
|
| ||
|
Амортизационные отчисления, тыс.руб.
|
АО |
|
|
|
|
| ||
Таблица 5.6.
Источники бюджетного эффекта проекта
тысяч рублей
|
Показатели |
Нач. момент |
Значение показателей по итогам года | ||||
|
1-го |
2-го |
3-го |
4-го |
5-го | ||
|
1. Притоки денежных средств в бюджеты всех уровней и внебюджетные фонды в связи с реализацией проекта, в том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
Доходы от лицензирования
|
|
|
|
|
|
|
|
Налог на добавленную стоимость
|
|
|
|
|
|
|
|
Налог на прибыль
|
|
|
|
|
|
|
|
Налог на имущество организаций
|
|
|
|
|
|
|
|
Страховые взносы в государственные внебюджетные фонды |
|
|
|
|
|
|
|
Отчисления по обязательному социальному страхованию от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний |
|
|
|
|
|
|
|
Налог на доходы физических лиц
|
|
|
|
|
|
|
|
2. Оттоки денежных средств из бюджетов всех уровней и внебюджетных фондов в связи с реализацией проекта |
|
|
|
|
|
|
|
3.
Потоки бюджетных денежных средств в
связи с реализацией проекта в год t
( |
|
|
|
|
|
|
|
4.
Дисконтированные потоки бюджетных
денежных средств в связи с реализацией
проекта в год t
( |
|
|
|
|
|
|
|
5. Бюджетный эффект проекта (NPVБ) |
| |||||
)
)
Таблица 5.7
Расчет коэффициента налоговой нагрузки
|
Обозначение показателей |
Значение показателей по итогам года | |||||
|
1-го |
2-го |
3-го |
4-го |
5-го | ||
|
Сумма налоговых платежей, тыс.руб. |
|
|
|
|
| |
|
Выручка от продажи продукции (с НДС), тыс.руб |
|
|
|
|
| |
|
Коэффициент налоговой нагрузки, % |
|
|
|
|
| |
Рис. 5.1 – Структура налоговых платежей 1-го года
Выводы по результатам выполнения раздела 5:
_____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________