3.7 Финансовый план
Исходя из проведенного исследования рынка, дневная выручка производственной линии может составлять 493 778 рублей.
Планируемая выручка от реализации продукции за первый год работы – 4 018 224 рублей.
Планируемая выручка рассчитана исходя их средней торговой наценки 20% на единицу продукции. Расходы на закупку сырья для производства товара составят 626 604 руб.
Расходы на оборудование складываются из стоимости:
1. Аппарата плазменной резки производства компании «PM Model», стоимостью 90 000 рублей;
2. Конвейерной линии производства компании ООО «Техновелд», стоимостью 30 000 рублей.
На предприятии действует общая система налогообложения, ставка налога на прибыль составляет 20%. Объектом налогообложения является прибыль предприятия. Сумма налога по итогам налогового периода зависит от размера прибыли и составляет 20% от ее величины.
Расходы на содержание на содержание и эксплуатацию помещения составляют 14 300 рублей в год.
Заработная плата рабочим занятым на производственной линии в год составляет 1 224 000рублей. Страховые отчисления – 312 720 рублей.
Таким образом общая сумма инвестиций за год работы линии по производству деталей из листового металла составит:
626604 + 90000+30000+14300+1224000+ 312720 = 2 297 624 руб.
Период окупаемости инвестиционного проекта составит:
;
(1)
где I0– первоначальные инвестиции;
PV– доход.
=
0,57
Таким образом срок окупаемости проекта составляет 7 месяцев.
Чистый приведенный доход при этом составит:
;
(2)
где Rt – результат, достигаемый на t-том шагу расчета;
Зt– затраты на том же шаге (за тот же период);
T – горизонт расчета.
Рентабельность проекта составит:
;
(3)
где К – сумма дисконтированных капиталовложений рассчитываемая по формуле:
;
(4)
Kt– сумма капиталовложений на t-том шаге (в определенном году, месяце, квартале).
К = 2297624×0,9 = 206787,6 (руб.)
ИД
=
= 7,49
Поскольку индекс доходности больше единицы (7,49>1), это свидетельствует о целесообразности реализации проекта.
В качестве источников финансирования инвестиционного проекта могут быть использованы:
– собственные средства ООО «ОДК»;
– заемные средства полученные в качестве банковского кредита.
Заключение
Цель курсовой работы состояла в изучении методов финансирования и кредитования капитальных вложений.
По итогам проведенного исследования можно сделать следующие выводы.
Инвестиции необходимы в экономике для активизации структурных преобразований; в экономическом подъеме и стабильном функционировании предприятий; максимизации их прибыли, а также обеспечивают устойчивое развитие национальной экономики.
Капитальные вложения представляют собой использование валового национального продукта на воспроизводство основных фондов, они позволяют более полно использовать товарно-денежных ресурсы в условиях рыночной экономики.
В работе был проведен анализ экономического потенциала ООО «ОДК» позволил выявить следующие проблемы.
Анализируемое предприятие в 2009 – 2011 годах обладало нормальной финансовой устойчивостью, то есть характеризовалось нормальная платежеспособность и высокой доходность текущей деятельности. Наиболее успешным в плане коммерческой деятельности предприятия по сравнению с предыдущим годами был 2011 год.
Рост дебиторской задолженности в течении исследуемого периода свидетельствует о нерациональное использование денежных средств. Необходим постоянный оперативный контроль за своевременным их возвратом и привлечением других капиталов.
Следующая неблагоприятная тенденция – снижение денежной наличности. В 2011 году она уменьшилась до 9 тыс. руб. с 770 тыс. руб. в 2009 году.
По итогам 2011 года очевидно увеличивается доля долгосрочных обязательств. Это свидетельствует о неосмотрительной кредиткой политике ООО «ОДК».
На основе рассчитанного коэффициента инвестиционной активности был сделан вывод о том, что компания инвестиционно не активна.
На основании анализа был разработан бизнес-план по запуску новой производственной линии по изготовлению деталей из листового металла.
На основании теоретического материала были рассчитаны срок окупаемости проекта, чистая прибыль и индекс рентабельности инвестиций.
Результаты расчетов показали эффективность инвестиционного проекта.
В результате хотелось бы отметить, что выбор формы финансирования и кредитования капитальных вложений один из важнейших этапов принятия инвестиционного решения, поскольку именно наличие денежных ресурсов определяет возможность претворения проекта в жизнь.