2.3. Страхование дебиторской задолженности

Страхование дебиторской задолженности может производиться в виде факторинга, учета векселей, цессии, страхования кредитов, применения мер по усилению ответственности должника за неисполнение денежного обязательства (залога, поручительства, гарантии платежа, задатка, новации долга в заемное обязательство и др.).

Факторинг представляет собой покупку специализированной финансовой компанией (чаще всего это банк) денежных требований поставщика к покупателю и их инкассацию. Факторинговая компания оплачивает 70 - 90% суммы счета. Остальная сумма возвращается поставщику после оплаты счета покупателем. За услугу поставщик платит комиссионные + процент за кредит (рыночная ставка). Комиссионные составляют обычно до 2% суммы счетов. Существуют два вида факторинга:

• скрытый, когда поставщик заключает договор факторинга со своим банком, покупатель не знает об этом. Если покупатель не в состоянии оплатить счета в установленный срок, то поставщик информирует его об уступке требований банку, который применяет к покупателю санкции;

• открытый, когда поставщик сообщает покупателю о продаже требований банку в момент выписки счета. В этом случае при неоплате счета покупателем в установленный срок банк все равно оплачивает поставщику полную сумму счета. Стоимость открытого факторинга выше, чем скрытого.

Преимущества факторинга для поставщика очевидны – это гарантия оплаты счетов покупателями; сокращение срока погашения дебиторской задолженности; отсутствие необходимости в изучении финансового положения покупателя; экономия расходов и др.

Цессия - уступка права требования другому лицу. Сторона, передающая право требования, называется цедентом. Сторона, которая приобретает право требования, называется цессионарием. Уступка права требования может быть в виде продажи дебиторской задолженности и в виде получения кредита под залог дебиторской задолженности. При продаже дебиторской задолженности по ст. 454 Гражданского кодекса РФ применяются общие положения о договоре купли-продажи. В договоре может быть предусмотрено право продавца выкупить обратно дебиторскую задолженность, право продавца на получение процентов, если сумма долга будет взыскана с покупателя в полном объеме и др. При получении кредита под залог дебиторской задолженности складывается иная ситуация. Поставщик отпускает покупателю продукцию в кредит. У поставщика на период предоставления кредита покупателю появляется дополнительная потребность в оборотных средствах. Поставщик получает в банке ссуду под готовую продукцию. Одновременно оформляется договор (цессия), т. е. документ заемщика (цедента), в котором он уступает свое требование (дебиторской задолженности) банку в качестве обеспечения возврата кредита. Это означает, что к банку переходит право получения выручки от реализации готовой продукции. Банк может воспользоваться поступившей выручкой только для погашения кредита и уплаты процентов по нему. Чаще всего применяется открытая цессия, т. е. поставщик сообщает покупателю об уступке требований. Покупатель погашает свое обязательство банку, а не поставщику. Право банка на получение денежных средств возникает не в момент заключения договора, а с момента передачи в банк требований.

Страхование кредитов. Коммерческий кредит является типичным видом предпринимательского риска, который желательно свести к минимуму. Для этой цели используется страхование кредитов. Это сравнительно молодой вид страховой деятельности. Цель данного страхования – предоставление кредиторам страховых гарантий погашения кредитов в установленные сроки в случае неплатежеспособности должника. В современных условиях этот вид страхования используется в основном банками.

Основным видом страховых кредитов является страхование имущества, обеспечивающее возврат выданного кредита. Иными словами, это страхование залога. Заложенное имущество страхуется за свой счет от рисков утраты или повреждения на сумму не ниже обеспечиваемого залогом требования. Страхователями могут выступать как кредитор, так и заемщик.

Страховые организации предоставляют также услугу страхования риска непогашения кредитов. Объектом страхования является ответственность заемщиков за своевременное и полное погашение кредитов и процентов по ним. В качестве страхователей выступают юридические или физические лица, получившие коммерческий кредит. В случае неплатежа страховая компания выплачивает кредитору предусмотренное возмещение. Предел ответственности страховщика - от 50 до 90% непогашенного кредита, т. е. риск делится между кредитором и страховой компанией. Срок страхования - от одного месяца до года. Тарифные ставки устанавливаются в процентах от страховой суммы и зависят от степени риска (от 1 до 3.5).

Применение мер по усилению ответственности должника за неисполнение обязательств. Согласно ст. 393 Гражданского кодекса РФ кредитор может требовать от должника возврата основного долга и возмещения убытков, возникших вследствие неисполнения обязательств. Под убытками при этом следует понимать произведенные расходы и неполученные доходы (ст. 15 ГК РФ). Размер убытков определяется за минусом неустойки, которая представляет собой денежную сумму, которую должник обязан уплатить кредитору за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств. Обычно трудности возникают при расчете величины убытков. Проще всего определить величину убытков путем индексации дебиторской задолженности на темп инфляции. В качестве убытков можно также использовать неполученные кредитором проценты за пользование чужими денежными средствами. Размер процентов определяется учетной ставкой банковского процента на день исполнения обязательства в месте нахождения кредитора.

С целью усиления ответственности должника за неисполнение обязательств применяются следующие меры: залог, поручительство, гарантия, задаток, новация долга в заемные обязательства.

Залог. При неисполнении должником обязательств кредитор имеет право удовлетворить требования за счет залога. Предметом залога может быть имущество (объекты недвижимости, ценные бумаги, товары в обороте и др.), а также права (нематериальные активы, дебиторская задолженность и др.). Однако оформление залога достаточно сложно: предмет залога нужно оценить с помощью экспертов договор залога требует нотариального удостоверения, регистрации в БТИ, земельных комитетах, патентных ведомствах, заложенное имущество взыскивается только по решению суда. Для товаров в обороте нет необходимости в заключении договора о залоге. По ст. 488 Гражданского кодекса РФ товары, отпущенные в кредит, считаются находящимися в залоге у продавца с момента их отгрузки до момента их оплаты.

Поручительство. Поручитель отвечает за исполнение обязательств полностью или частично. При неисполнении обязательств поручитель и должник отвечают солидарно. По постановлению Верховного суда РФ и Пленума Высшего арбитражного суда РФ от 8 ноября 1998 г. № 13/14 предусмотрена ответственность поручителя за должника в полном объеме, включая уплату процентов и других убытков кредитора. Задача кредитора заключается в тщательной финансовой проверке поручителя.

Гарантия. Банковская гарантия - самый выгодный для кредитора способ защиты, так как у банков меньше риск неплатежеспособности. Банк проверяет финансовое состояние предприятия перед выдачей ему гарантий платежа.

Задаток - денежная сумма, выдаваемая одной из сторон в счет платежей другой стороне в доказательство заключения договора и в обеспечение его исполнения.

Новация долга в заемное обязательство. Долг можно заменить заемным обязательством. Эта сделка оформляется соглашением. По договору займа заимодавец получает проценты на сумму займа ежемесячно до срока его возврата. При невозврате в срок суммы займа на эту сумму платятся проценты в размере учетной ставки банковского процента со дня, когда она должна была быть возвращена, до дня ее возврата независимо от уплаты процентов по договору займа. Должнику становится невыгодным растягивать срок уплаты долга.

В качестве процентных ставок могут быть использованы:

• ставка рефинансирования ЦБ РФ;

• ставка LIBOR - ставка Лондонского межбанковского рынка по кредитам в долларах США и фунтах стерлингов;

• MIBID (объявленная ставка по привлечению кредитов);

• MIBOR (объявленная ставка по предоставлению кредитов);

• MIACR (фактическая ставка по предоставлению кредитов).

В условиях финансового кризиса, приведшего к кризису банковской системы, предприятия столкнулись с явлением не прохождения платежей через банки. Ответной реакцией на это явилось использование в обороте расчетов, которые не проходят через банковские счета и не являются денежными. К ним относятся товарообменные или бартерные операции, взаимозачеты, уступка требований третьим лицам, предоплата.

Товарообменные операции. Бартерная операция по своей сути является договором мены, согласно которому каждая из сторон обязуется передать в собственность другой стороне один товар в обмен на другой. По ст. 568 Гражданского кодекса РФ товары, подлежащие обмену, должны быть равноценны. Если товары неравноценные, то сторона, передающая более дешевый товар, должна доплатить покупателю разницу в ценах.

Взаимозачетные операции. Необходимость в этих операциях возникает тогда, когда между двумя организациями заключены два различных договора на поставку продукции (выполнение работ, оказание услуг), а расчет денежными средствами по каким-либо причинам невозможен. Договоры могут быть заключены одновременно или в разное время. В этих договорах могут быть различные суммы, условия оплаты и сроки выполнения обязательств. У организаций образуются взаимные кредиторские и дебиторские задолженности, и возможным способом их погашения является зачет взаимных требований. По ст. 410 Гражданского кодекса РФ под взаимозачетной операцией понимается способ полного или частичного прекращения обязательства зачетом встречного однородного требования, срок которого наступил либо срок которого не указан или определен моментом востребования. Для зачета достаточно заявления одной стороны. При проведении взаимозачета должны быть соблюдены три основные условия:

• наличие встречных задолженностей, признанных и не оспариваемых сторонами;

• однородность встречных требований, т. е. их сопоставимостью;

• взаимозачетная операция подлежит проведению лишь по обязательствам, срок которых наступил либо срок которых не указан или определен моментом востребования.

Предоплата. В период кризиса у поставщиков нет никаких гарантий, что оплата за отгруженные товары поступит вовремя и вообще поступит. Поэтому заключаются договоры на поставку продукции на условиях предоплаты, т. е. поставщик получает от покупателей авансы в счет будущей поставки продукции.