46 Рынок ссудного капитала

1. Сущность и функции рынка ссудного капитала

2. Кредит как форма движения ссудного капитала

3. Сущность судного процента

4. Кредитные институты в инфраструктуре финансового рынка

5. Регулирование деятельности коммерческих банков

1. Сущность и функции рынка ссудного капитала

Ссудный капитал – это денежные средства, отданные в ссуду за определенный процент при условии возвратности.

Ссудный капитал возник на основе кругооборота промышленного капитала, и представляет собой особую, отделившуюся от него самостоятельную форму капитала, характеризующуюся кругооборотом, отличным от кругооборота промышленного и торгового капиталов.

Основные источники ссудного капитала:

1. денежные капиталы, высвобождаемые в процессе воспроизводства; амортизационный фонд предприятий;

2. средства, высвобождаемые в процессе реализации продукции и осуществления материальных затрат;

3. денежные средства, образующиеся в результате разрыва между получением денег от реализации товаров и выплатой заработной платы;

4. прибыль, идущая на обновление и расширение производства;

5. денежные доходы и сбережения всех слоев населения;

6. денежные накопления государства в виде средств от владения государственной собственностью;

7. доходы от производственной, коммерческой и финансовой деятельности правительства;

8. положительные сальдо центрального и местных банков.

Рынок ссудных капиталов – специфическая сфера товарных отношений, где объектом сделки является предоставляемый в ссуду денежный капитал и формируется спрос и предложение на него.

С функциональной точки зрения рынок ссудных капиталов – это система рыночных отношений, обеспечивающих аккумуляцию свободных денежных средств, превращение их в ссудный капитал и его перераспределение между участниками процесса воспроизводства.

С институциональной точки зрения рынок ссудных капиталов представляет собой совокупность кредитно-финансовых учреждений, фондовых бирж, через которые осуществляется движение ссудного капитала.

Сущность рынка ссудных капиталов проявляется в его функциях:

1. обслуживание товарного обращения через кредит;

2. аккумуляция денежных сбережений (накоплений) предприятий, населения, государства, а также иностранных заимодавцев (обслуживание источников ссудного капитала);

3. трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал для его использование в кредитной форме в сфере общественного производства;

4. обслуживание предприятий, населения и государства как потребителей ссудного капитала;

5. ускорение концентрации и централизации капитала для образования мощных финансово-промышленных групп.

Современная структура рынка ссудных капиталов характеризуется двумя основными признаками:

1. временным;

2. институциональным.

По временному признаку различают:

1. денежный рынок – это рынок, на котором предоставляются кредиты на период от нескольких недель до одного года.

2. рынок капиталов – это рынок где денежные средства выдаются на более длительные сроки: от года до пяти лет (рынок среднесрочных кредитов) и от пяти и более лет (рынок долгосрочных кредитов).

По функционально-институциональному признаку современный рынок ссудных капиталов подразумевает наличие двух основных звеньев:

1. кредитной системы – совокупность различных кредитно-финансовых институтов.

2. рынок ценных бумаг – это рынок, где совершается реализация ценных бумаг.

Инструментами рынка ссудных капиталов выступают:

• инструменты денежного рынка;

• инструменты рынка ценных бумаг.

Инструменты денежного рынка– обязательства, как правило, краткосрочные (менее одного года), которые обычно выпускаются в продажу со скидкой.

Можно выделить следующие основные инструменты денежного рынка:

1. казначейские векселя – выпускаются государством в качестве обязательства выплатить определенную денежную сумму;

2. переводные векселя (коммерческие векселя) – выпускаются компаниями в качестве долговых инструментов в уплату за товары и услуги в качестве обязательства выплатить определенную денежную сумму;

3. депозитные сертификаты – это сертификаты, подтверждающие размещение депозита у эмитента и являющиеся объектом для торговли, аналогично сберегательной книжке, выдаваемой банком при внесении депозита на индивидуальный банковский счет.

Инструментами рынка цененных бумаг являются ценные бумаги . Ценные бумаги – это денежные документы удостоверяющие имущественное право или отношения займа эмитента, выпустившего бумагу по отношению к ее владельцу.