4. Расходы и доходы организаций. Принципиальные подходы к их формированию в условиях неустойчивого роста

Классификация расходов организаций. Расходы (затраты) предприятия на производство и реализацию продукции. Структура расходов: материальные расходы; расходы на оплату труда; амортизация; прочие расходы. Внереализационные расходы.

Виды себестоимости продукции (работ, услуг) организации и их планирование. Калькуляция себестоимости: виды и методы калькурирования. Система и финансовые методы управления затратами (расходами). Классификация доходов организаций. Планирование выручки от реализации продукции. Порядок формирования внереализационных операций.

5. Экономическое содержание прибыли. Формирование и распределение прибыли организаций

Экономическое содержание и функции прибыли организаций. Характеристика видов прибыли: прибыль от реализации продукции, имущества и имущественных прав; прибыль от внереализационных операций; налогооблагаемая прибыль; чистая прибыль; чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия. Методы планирования прибыли. Влияние учётной политики на финансовый результат деятельности организации. Влияние налогов на формирование чистой прибыли. Взаимосвязь выручки, расходов и прибыли от реализации продукции (анализ безубыточности). Точка безубыточности, запас финансовой прочности, производственный леверидж.

6. Финансовое планирование и прогнозирование в организации

Содержание и цели финансового планирования. Виды и методы планирования. Система планирования: финансовая политика, финансовая стратегия, оперативное финансовое планирование. Методология разработки финансовых планов организаций.

7. Методы анализа финансового состояния организации. Анализ финансовой устойчивости организации

Основные методы и приемы финансового анализа (горизонтальный, вертикальный, сравнительный, брендовые методы и др.). Процедуры проведения анализа поэтапно.

Условия финансовой устойчивости, ее предпосылки.

Типы финансовой устойчивости организации. Варианты значений абсолютных показателей.

8. Процесс формирования цен на предприятии. Состав оптовых и розничных цен

Процесс ценообразования. Внешние факторы ценообразования: потребители; рыночная среда; государство; участники каналов товародвижения.

Классификация цен. Цены внутренние и внешние. Формирование цен в процессе движения товара (работ, услуг). Элементы цены: оптовой изготовителя; оптовой отпускной; оптовой закупки; розничной.

9. Государственное регулирование цен организаций: рыночные и регулируемые цены

Классификация цен по степени участия государства в ценообразовании. Цены рыночные и цены регулируемые. Цены свободной конкуренции. Понятие демпинговых цен. Монопольно высокая или низкая цена товара. Цены фиксированные и цены предельные. Методы регулирования цен: прямые и косвенные. Органы контроля за ценами. Санкции и ответственность за нарушение государственной дисциплины цен.

ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ

1. Политика управления операционными внеоборотными активами

Понятие и структура операционных внеоборотных активов. Основная цель управления операционными внеоборотными активами. Составляющие политики управления операционными внеоборотными активами.

2. Амортизационная политика организации, основные понятия

Понятие амортизации, амортизируемого имущества и амортизационной политики. Методы начисления амортизации. Управление воспроизводством внеоборотных активов на основе амортизационной политики. Современные подходы к управлению воспроизводством внеоборотных активов.

3. Управление денежными средствами хозяйствующих субъектов

Понятие денежных средств, значимость данного вида активов. Совокупность процедур, связанных с управлением денежными средствами. Анализ движения денежных средств. Прогнозирование денежных потоков. Определение оптимальной величины денежных средств.

4. Финансовый цикл и его роль в финансовом менеджменте

Понятие финансового цикла. Характеристика основных его составляющих. Управление продолжительностью финансового цикла.

5. Кредитная политика как основа управления дебиторской задолженностью

Понятие и структура дебиторской задолженности. Влияние дебиторской задолженности на финансовое состояние организации. Понятие и виды кредитной политики. Основные признаки агрессивной, консервативной и умеренной кредитной политики.

6. Управление источниками финансирования деятельности коммерческой организации

Финансирование деятельности организации, основная проблема при выборе источников средств. Классификация источников средств. Традиционные и новые источники финансирования. Балансовые модели управления источниками финансирования.

7. Стоимость капитала. Операционный анализ как элемент управления капиталом

Понятие и составляющие операционного анализа. Классификация затрат как основа операционного анализа. Планирование объемов производства на основе показателей операционного анализа. Углубленный операционный анализ и его роль в разработке ассортиментной политики организации.

8. Политика выплаты дивидендов акционерам

Понятие дивидендов и дивидендной политики. Варианты дивидендной политики и факторы, определяющие ее выбор. Порядок выплаты дивидендов. Влияние дивидендной политики на темпы развития организации.

9. Понятие, цели и задачи финансового менеджмента

Роль эффективного управления финансами в деятельности организации. Роль финансового менеджмента в управлении финансами организации. Критерии эффективного управления финансами организации. Эволюция целей финансового менеджмента. Задачи финансового менеджмента, связанные достижением главной цели управления финансами организации.

10. Временная стоимость денег и ее применение в финансовом менеджменте

Необходимость учета временной стоимости денег. Понятие текущей и будущей стоимости денег. Операции наращения (компаундинга) и уценки (дисконтирования). Процентные и учетные ставки. Особенности различных схем начисления процентов и области их применения. Эффективная эквивалентная процентные ставки и принятие решений на их основе. Учет инфляции в финансовых расчетах. Формула И.Фишера.

11. Концепция структуры и стоимости капитала

Понятие капитала и его структура. Понятие цены (стоимости) капитала. Функции стоимости капитала. Возможность определения стоимости основных источников капитала. Средневзвешенная стоимость капитала. Предельная стоимость капитала.

12. Финансовые инструменты

Понятие и классификация финансовых инструментов. Первичные и вторичные финансовые инструменты. Признаки вторичности финансовых инструментов. Виды финансовых инструментов, присутствующих на финансовом рынке РФ.

13. Базовая модель оценки стоимости ценных бумаг (акции и облигации)

Понятие акции и облигации. Основные направления классификации ценных бумаг и характеристики ценных бумаг. Необходимость оценки стоимости ценных бумаг. Дисконтирование ожидаемых доходов как основа подхода оценки стоимости ценных бумаг.

14. Базовые показатели оценки результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Роль финансовых результатов деятельности, совокупность показателей. Система абсолютных и относительных показателей. Добавленная стоимость, брутто – и нетто – результат деятельности предприятия, экономическая добавленная стоимость. Основные показатели рентабельности деятельности предприятия. Экономическая рентабельность активов и рентабельность собственного капитала. Формула Дюпона и ее значение в процессе управления финансовыми результатами деятельности предприятия. Связь основных показателей финансового результата с финансовой отчетностью.