3. Анализ прибыли и рентабельности зао цми «Спектр»

В условиях рыночной экономики особенно важно определять финансовую устойчивость предприятий, т. е. состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие может свободно маневрировать денежными средствами, чтобы путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также произвести затраты по расширению и обновлению производственной базы.

Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных проблем в рыночной экономике. Недостаточная финансовая устойчивость, может привести к неплатежеспособности организаций, к нехватке денежных средств, для финансирования текущей деятельности, к банкротству, а избыточная - будет препятствовать развитию, приводя к появлению излишних запасов и резервов, увеличивая сроки оборачиваемости капитала, уменьшая прибыль.

Первоначально рассмотрим структуру активов предприятия, по данным представленным в таблице 7.

Таблица 7. Динамика структуры активов ЗАО ЦМИ «Спектр»

Показатели	2010 год		2011 год		2012 год
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %
Основные средства	605	16,16	770	18,2	879	23,74
Итого внеоборотных активов	605	16,16	770	18,2	879	23,74
Запасы, в т.ч.	573	15,3	496	11,72	684	18,47
Сырье и материалы;	449	11,99	469	11,09	501	13,53
Затраты в незавершенном производстве (издержки обращения)	102	2,72	28	0,66	182	4,91
Расходы будущих периодов	21	0,56	3	0,07	65	1,76
НДС по приобретенным ценностям	17	0,45	16	0,38	72	1,94
Дебиторская задолженность	2472	66,02	2428	57,4	1535	41,45
Денежные средства	78	2,08	517	12,22	468	12,64
Итого оборотных активов	3139	83,84	3460	81,8	2824	76,26
Итого активов	3744	100	4230	100	3703	100
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов	5,19		5,49		4,21

Анализируя данные активной части сводного баланса предприятия за периоды с 2010-2012 года можно сделать следующие выводы. Сумма активов увеличивалась в 2011 году и уменьшилась в 2012 году. Основной статьей актива по внеоборотной части является статья «Основные средства», которая увеличилась с 16,2 до 23,7 %, это говорит о приобретении новых основных средств на предприятии. По оборотным активам основными статьями являются: «Запасы сырья и материалов», которые постепенно увеличиваются с 11,9 до 13,5 %, «Дебиторская задолженность» предприятия – снижается с 66 до 41,4 % и «Затраты в незавершенном производстве» - увеличились с 2,7 до 4,9 %, что связано с особенностями производственного процесса.

Формирование пассивной части баланса происходит в основном за счет собственного капитала. Основная доля капитала происходит за счет увеличения нераспределенной прибыли с 10,6 до 14,8%. В связи с этим предприятие смогло снизить долгосрочные обязательства с 20,7 до 18,8 %, краткосрочные обязательства с 13 до 5,4 % и кредиторскую задолженность с 76 до 60,9%.

На основании данных активной и пассивной части баланса можно просмотреть динамику изменения показателей финансовой устойчивости и определить финансовую устойчивость предприятия за 2011 и 2012 года, по данным представленным в таблице 10.

Таблица 8. Динамика финансовых результатов ЗАО ЦМИ «Спектр».

№ п/п	Показатели	За 2012 год		За 2011 год		Отклонение		Темп роста, %
		сумма, тыс. руб.	уровень, %	сумма, тыс. руб.	уровень, %	суммы, тыс. руб.	уровень %
А	1	2	3	4	5	6	7	8
1	Выручка (нетто) от продажи товаров (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	19587	100	13720	100	5867		142,7
2	Покупная стоимость проданных товаров	(16114)	82,3	(11253)	82	(4861)	0,3	143,2
3	Валовая прибыль (валовой доход)	3473	17,7	2647	19,3	826	-1,6	131,2
4	Расходы на продажу	(3366)	17,2	(2559)	18,6	(807)	-1,4	131,5
5	Прибыль (убыток) от продаж	107	0,5	88	0,6	19	-0,1	121,6
6	Прочие операционные доходы	225	1,1	29	0,2	196	0,9	775,9
7	Прочие операционные расходы	(210)	1,1	(106)	0,8	(104)	0,3	198,1
8	Прибыль (убыток) до налогообложения	122	0,6	11	0,08	111	0,52	1109,1
9	Текущий налог на прибыль (20% от стр.13)	(24)	0,1	(2)	0,01	(22)	0,09	1200
10	Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	86	0,4	6	0,04	80	0,36	1433,3

Из таблицы 8 можно рассчитать коэффициент соотношение доходов и расходов фирмы за 2012 год. Он определяется как отношение:

К д/р = все доходы / все расходы = (19587+225) / (16114+3366+210+

+24) = 1,005.

Коэффициент соотношения равен больше единицы, это значит, что деятельность фирмы за 2012 год является эффективной.

На формирование и динамику чистой прибыли (конечного результата) влияет изменение многих показателей хозяйственной деятельности фирмы. Рассмотрим подробнее, какой именно показатель повлиял на ее рост и снижение, наибольшее и наименьшее влияние.

Из таблицы видно, что товарооборот в течение 2012 года возрастает. Себестоимость реализованных товаров соответственно возрастает, однако темп ее роста за 2012 год (82,3%) превышает темп роста себестоимости реализованных товаров в 2011 году (82%), что приводит к уменьшению показателя валовой прибыли, отклонение составило (-1,6%).

То же самое произошло и с расходами на продажу – расходы за 2012 год выросли по сравнению с 2011 годом - отклонение составило (-1,4%). Увеличение себестоимости реализованных товаров и расходов на продажу в 2012 году по отношению к 2011 году привело к уменьшению прибыли от продаж – отклонение составило (- 0,1 %).

Фирма в 2012 году имеет высокий уровень роста прочих операционных доходов и небольшой рост прочих операционных расходов, что привело к значительному увеличению чистой прибыли в 2012 году.

Таким образом, основным показателем, оказавшим существенное влияние на формирование чистой прибыли ЗАО ЦМИ «Спектр» в 2012 году являются прочие операционные доходы.

Прибыль- это конечный финансовый результат деятельности предприятия. При рыночной экономике результаты деятельности оцениваются системой показателей, основным среди которых является рентабельность, определяемая как отношение прибыли к одному из показателей функционирования предприятия. При расчете рентабельности могут быть использованы разные показатели прибыли. Это позволяет выявить не только общую экономическую эффективность работы предприятия, но и оценить другие стороны его деятельности.

Таблица 9. Динамика показателей рентабельности ЗАО ЦМИ «Спектр»

Показатели	2011 год	2012 год	Изменения 2012 г. к 2011 г.
Прибыль от продаж, тыс. руб.	88	107	19
Чистая прибыль, тыс. руб.	6	86	80
Выручка от продажи товаров, услуг, тыс. руб.	13720	19587	5867
Себестоимость проданных товаров, услуг, тыс. руб.	11253	16114	4861
Среднегодовая сумма основных средств, тыс. руб.	576	741	165
Рентабельность продаж, %	0,64	0,55	- 0,09
Рентабельность продукции, %	0,05	0,53	0,48
Рентабельность основных средств, %	1,04	11,6	10,56

Рентабельность продаж - коэффициент рентабельности, который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле — отношение операционной прибыли (прибыли от продаж) к выручке от продаж.

Рент. продаж= прибыль от продаж /выручка * 100 %

Рентабельность продаж в 2012 г. по сравнению с 2011 г. снизилась на 0,09% за счет увеличения себестоимости проданных товаров.

Рентабельность продукции — отношение чистой прибыли к полной себестоимости.

Рент. продукции= чистая прибыль/себестоимость * 100 %

Рентабельность продукции увеличилась в 2012 году, т. к. увеличился объем продаж продукции.

Рентабельность основных средств - показывает то, какая сумма чистой прибыли приходится на каждую единицу их стоимости — отношение чистой прибыли к величине основных средств.

Рент. ОС= чистая прибыль /основные средства * 100 %

Приобретение основных средств в 2012 году для основного производства, привело к увеличению рентабельности основных средств.

Таблица 10. Динамика показателей финансовой устойчивости ЗАО ЦМИ «Спектр»

Наименование	Значение, тыс. руб.
	2010 год	2011 год	2012 год
Излишек (+) или недостаток (-) источников собственных оборотных средств	-787	-822	-1089
Излишек (+) или недостаток (-) источников собственных средств и долгосрочных заемных источников	-787	-822	-1089
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины всех источников для формирования запасов и затрат	-299	-531	-888

Прибыль предприятия существенно увеличилась в 2012 году по сравнению с 2011 годом, что связано с увеличением прочих операционных доходов, с расширением новых видов деятельности, это позволит создать резерв увеличения объема производства и реализации продукции.

На основании данных активной и пассивной части баланса предприятия, можно сделать вывод о его неустойчивом финансовом состоянии, что связано, прежде всего, с тем, что предприятию недостаточно собственных средств для обеспечения всех видов запасов и для нормальной деятельности предприятия, не смотря на, приобретение новых основных средств.

Большую часть расходов на предприятии занимают переменные расходы. Это, прежде всего расходы, связанные с приобретением сырья, материалов, покупных изделий и полуфабрикатов. Именно в сокращении этих расходов и находятся резервы снижения себестоимости продукции ЗАО ЦМИ «Спектр».

Предприятие было создано для производства продукции, что подразумевает наличие производственного помещения. У предприятия имеется арендованная площадь, состоящая из двух производственных помещений (цеха) и офис. Арендные помещения (цеха) требуют проведение вентиляционных работ под задачи организации, т. к. работа производится с красками, лаками. Проведение вентиляционных работ оплачивается не за счет арендодателя, а за счет арендатора. Арендная плата повышается с каждым годом, коммунальные услуги и плата за электроэнергию, также увеличиваются. Исходя из всего сказанного, можно сделать вывод, что для функционирования и дальнейшего развития необходимо укреплять финансовую устойчивость предприятия, готовое подстраиваться под современные требования ведения бизнеса и способное решать любые задачи.

Для этого предлагается оптимизировать рабочее пространство предприятия, поскольку часть производственного оборудования не используется или используется в неполной мере, это касается обрабатывающих станков. Кроме того, необходимо избавиться от оборудования, которое находится в нерабочем состоянии и занимает площадь, а также проработать вопрос о необходимости содержания работоспособного оборудования, но неиспользуемого в производственном процессе, ввиду отсутствия заказов или резервирования с целью консервации. Эти мероприятия позволят снизить постоянные расходы, которые несет предприятие по содержанию и эксплуатации оборудования.

Установить нормативы затрат. Без нормативов вопрос о рациональности затрат становится бессмысленным.