Аналіз кумулятивного гепу та відсоткового ризику

№ п/п	Період	Чутливі активи	Чутливі пасиви	Геп («+», «–»)	Кумулятивний геп («+», «–»)	Індекс відсоткового ризику, %
		млн грн.
1	Наступні 24 год	12	15	– 3	– 3	0,3
2	Від 24 год до 7 дн.	125	110	15	12	1,2
3	Від 7 дн. до 1 міс.	248	130	118	130	13
4	Від 1 міс. до 3 міс.	150	210	– 60	70	7
5	Від 3 міс. до 6 міс.	100	195	–95	–25	2,5
6	Від 6 міс. до 9 міс.	80	50	30	5	0,5
7	Від 9 міс. до 1 року	30	42	–12	–7	0,7
M	і т. д.	...	...	...	...	...
	Усього працюючих активів	1000

Розв’язання

Аналіз рівня відсоткового ризику протягом року показує, що загалом банк додержує встановленого ліміту за винятком періоду до місяця. У цьому періоді індекс відсоткового ризику перевищує встановлений ліміт на 3%, що означає наявність підвищеного рівня ризику. Якщо протягом місяця відсоткові ставки знизяться на 2%, то процентний прибуток банку зменшиться на 2,6 млн грн. (0,02 · 130). Отже, якщо прогноз свідчить про зниження ставок протягом найближчого місяця, менеджментові банку необхідно зменшити додатний геп і по змозі перейти до від’ємного.

Метод кумулятивного гепу дає змогу виконувати не лише основне завдання — зважено управляти активами та зобов’язаннями з метою максимізації прибутку за допустимого рівня ризику, а й контролювати рівень ризику ліквідності.

Ліквідність є однією з важливих проблем, яка потребує постійної уваги керівництва банку. Для здійснення моніторингу за станом ліквідності можна скористатися ідеєю методу кумулятивного гепу. Рівень ліквідності визначається співвідношенням активів та зобов’язань банку, термін дії яких закінчується протягом одного й того самого проміжку часу. Якщо активи та зобов’язання згруповані за термінами виконання, то додатне значення кумулятивного гепу покаже, що ризик ліквідності відсутній у розглядуваному періоді. Від’ємний геп означає, що зобов’язання, термін виконання яких настає в цьому періоді, перевищують розмір активів, які будуть повернені до банку в той самий час. Через це можуть додатково знадобитися ліквідні кошти, а отже, підвищитися рівень ризику ліквідності. Застосування методу кумулятивного гепу допоможе менеджментові банку прийняти виважені рішення щодо управління ліквідністю.

У практичній роботі банків геп-менеджмент має базуватися на використанні обчислювальної техніки, що дає змогу точніше добирати та зменшувати тривалість часових інтервалів, виконувати точні розрахунки в будь-який час та прогнозувати майбутню діяльність.