- •Міністерство фінансів України
- •Передмова
- •1. Програма навчальної дисципліни
- •Спеціальні компетенції
- •1.2. Тематичний план навчальної дисципліни
- •1.3.Опис навчальної дисципліни
- •1.3.Зміст навчальної дисципліни
- •Модуль 1. Теоретико-практичні основи фінансового менеджменту
- •Тема 1. Теоретичні та організаційні основи фінансового менеджменту
- •Тема 2. Система забезпечення фінансового менеджменту
- •Змістовий модуль 2. Грошові потоки та управління ними Тема 3. Управління грошовими потоками на підприємстві
- •Тема 4. Визначення вартості грошей у часі та її використання у фінансових розрахунках
- •Тема 5. Управління прибутком
- •Тема 6. Управління оборотними активами
- •Тема 7. Вартість і оптимізація структури капіталу
- •Тема 8. Управління інвестиціями
- •Змістовий модуль 3. Антикризовий фінансовий менеджмент на підприємстві. Тема 9. Управління фінансовими ризиками
- •Тема 10. Аналіз фінансових звітів
- •Тема 11. Внутрішньо фірмове фінансове прогнозування і планування
- •Тема 12. Антикризове фінансове управління на підприємстві
- •2. Розподіл балів, які присвоюються студентам
- •3. Методичні рекомендації до самостійної роботи студентів Модуль1 Теоретико-практичні основи фінансового менеджменту
- •Методичні рекомендації
- •Питання для самоконтролю
- •Література
- •Модуль1 Теоретико-практичні основи фінансового менеджменту
- •План вивчення теми
- •Методичні рекомендації
- •Питання для самоконтролю
- •Література
- •Модуль1 Теоретико-практичні основи фінансового менеджменту
- •Методичні рекомендації
- •Приклади руху грошових коштів від операційної, інвестиційної та фінансової діяльності підприємства
- •Питання для самоконтролю
- •Література
- •Модуль1 Теоретико-практичні основи фінансового менеджменту
- •Методичні рекомендації
- •Питання для самоконтролю
- •Література
- •Модуль1 Теоретико-практичні основи фінансового менеджменту
- •Методичні рекомендації
- •Питання для самоконтролю
- •Література
- •Модуль1 Теоретико-практичні основи фінансового менеджменту
- •Методичні рекомендації
- •Питання для самоконтролю
- •Література
- •Модуль1 Теоретико-практичні основи фінансового менеджменту
- •Методичні рекомендації
- •Порівняння власного та позикового капіталу
- •Питання для самоконтролю
- •Література
- •Модуль1 Теоретико-практичні основи фінансового менеджменту
- •Методичні рекомендації
- •Питання для самоконтролю
- •Література
- •Модуль1 Теоретико-практичні основи фінансового менеджменту
- •Методичні рекомендації
- •Питання для самоконтролю
- •Література
- •Модуль1 Теоретико-практичні основи фінансового менеджменту
- •Методичні рекомендації
- •Питання для самоконтролю
- •Література
- •Модуль1 Теоретико-практичні основи фінансового менеджменту
- •Методичні рекомендації
- •Питання для самоконтролю
- •Література
- •Модуль1 Теоретико-практичні основи фінансового менеджменту
- •Методичні рекомендації
- •Питання для самоконтролю
- •Література
- •Структура грошових потоків підприємства, тис. Грн.
- •Завдання Задача 1
- •Розрахунок тривалості фінансового циклу
- •Задача 2
- •Оцінка якості управління підприємством
- •Література
- •Практичне заняття № 2
- •План заняття
- •Методичні рекомендації до практичного заняття
- •Завдання
- •Розрахунок порогу рентабельності, запасу фінансової міцності і сили впливу операційного важеля
- •Завдання Задача 1
- •Розрахунок виробничої собівартості реалізованої продукції, тис. Грн.
- •Розрахунок чистого операційного прибутку
- •Задача 2
- •Задача 3
- •Розрахунку основних показників операційного аналізу
- •Задача 4
- •Задача 5
- •Вихідні дані
- •Модуль 1
- •Практичне заняття № 4
- •План заняття
- •Методичні рекомендації до практичного заняття
- •Завдання Задача 1
- •Річний баланс підприємства, тис. Грн.
- •Задача 2
- •Баланс підприємства, тис. Грн.
- •Задача 3
- •Задача 9
- •Задача 10
- •Задача 11
- •Модуль 1
- •Практичне заняття № 5
- •План заняття
- •Методичні рекомендації до практичного заняття
- •Завдання
- •Задача 5
- •Завдання Задача 1
- •Розподіл по роках загальної суми інвестицій
- •Задача 2
- •Розрахунок чистого сучасного значення
- •Задача 3
- •Розрахунок чистого сучасного значення проекту
- •Розрахунок дисконтованого періоду окупності
- •Задача 4
- •Розрахунок чистого сучасного значення (варіант 1)
- •Розрахунок чистого сучасного значення (варіант 2)
- •Задача 5
- •Розрахунок чистого сучасного значення
- •Література
- •Аналіз та оцінка активів і зобов’язань підприємства
- •Абсолютні показники балансу підприємства
- •Показники оцінки майнового стану підприємства
- •Класифікація активів та пасивів підприємства, тис. Грн.
- •Показники оцінки ліквідності підприємства
- •Показники оцінки фінансової стійкості підприємства
- •Визначення типу фінансової стійкості
- •Показники оцінки ділової активності підприємства
- •Показники оцінки рівня ефективності господарської діяльності підприємства
- •Завдання
- •Завдання
- •Література
- •5. Методичні рекомендації до виконання індивідуальних завдань
- •Тематика рефератів
- •6. Підсумковий контроль
- •Cамостійна робота студентів
- •Практичні заняття
- •Індивідуальна робота
- •Модульне (контрольне ) завдання
- •7. Список рекомендованої літератури
- •Додаткова література
- •Додаток а
- •Навчально-методичний посібник Фінансовий менеджмент Григораш Тетяна Федорівна
Завдання Задача 1
Річний баланс підприємства представлено у таблиці 4.9.
Таблиця 4.9
Річний баланс підприємства, тис. Грн.
АКТИВ |
ПАСИВ | ||
Основні активи |
3 500 |
Власні кошти |
2 000 |
Запаси сировини |
400 |
Резерви |
1 000 |
Незавершене виробництво |
200 |
Довгострокова заборгованість |
2 000 |
Запаси готової продукції |
600 |
Короткострокова заборгованість банку |
1 000 |
Дебіторська заборгованість |
1 800 |
Кредиторська заборгованість |
1 200 |
Грошові активи |
200 |
|
|
Короткострокові фінансові вкладення |
300 |
|
|
Інші поточні активи |
300 |
|
|
БАЛАНС |
7 200 |
|
7 200 |
Розрахувати власні оборотні кошти.
Визначити поточні фінансові потреби.
Визначити потенційний надлишок/дефіцит грошових коштів.
Розрахувати реальний надлишок/дефіцит грошових коштів.
При виявленні дефіциту розрахувати суму необхідного короткострокового кредиту.
Задача 2
Фірма має баланс, представлений у таблиці 4.10.
Розрахувати чистий оборотний капітал підприємства двома методами.
Таблиця 4.10
Баланс підприємства, тис. Грн.
АКТИВ |
ПАСИВ | ||
Грошові кошти |
30,0 |
Кредиторська заборгованість |
30,0 |
Дебіторська заборгованість |
60,0 |
Заборгованість з оплати праці |
20,0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
Товарно-матеріальні запаси |
100,0 |
Податки, які підлягають сплаті до бюджету |
60,0 |
Позаоборотні активи |
810,0 |
Довгострокові кредити |
260,0 |
|
|
Статутний капітал |
470,0 |
|
|
Нерозподілений прибуток |
160,0 |
БАЛАНС |
1 000,0 |
БАЛАНС |
1 000,0 |
Задача 3
Підприємство має потребу у готівці у сумі 1 000 тис. грн. у місяць. Очікується, що готівка буде сплачуватися рівномірно. Річна ставка складає 20%. Вартість кожної операції позики або зняття коштів з рахунку складає 100 грн.
Визначити оптимальну суму операції і розрахувати середню величину касового залишку.
Задача 4
Продаж компанії у кредит складає 500 тис. грн. Період надходження коштів – 90 днів. Собівартість складає 50% від ціни реалізації. Визначити середні вкладення у дебіторську заборгованість.
Задача 5
Фірма представила наступну інформацію:
поточний щорічний продаж у кредит – 5 000 тис. грн.;
період погашення дебіторської заборгованості – 3 місяці;
норма прибутку – 20%.
Компанія розглядає пропозицію по знижках 4/10 net 30. Очікується, що період погашення зменшиться до двох місяців.
Визначити, чи доцільно використовувати таку політику знижок.
Задача 6
Торгівельна фірма збирається пом’якшити свою кредитну політику. Рентабельність її діяльності складає 22%. Середній рівень собівартості 80% обсягу реалізації.
Виходячи з розрахунку, що у році 360 днів, визначте доцільність пом’якшення кредитної політики.
Таблиця 4.11
Додаткові дані, тис. грн.
Показник |
Поточне значення |
Планове значення |
Виручка від реалізації |
500,0 |
640,0 |
Продаж у кредит |
450,0 |
550,0 |
Витрати , пов’язані з управлінням дебіторською заборгованістю |
3% від продажу у кредит |
4% від продажу у кредит |
Період погашення дебіторської заборгованості |
72 дні |
90 днів |
Задача 7
Фірма використовує 400 одиниць матеріалу у місяць, вартість кожного замовлення – 200 грн., вартість зберігання кожної одиниці матеріалу – 0,5 грн.
Дайте відповіді на такі запитання:
Чому дорівнює оптимальний розмір замовлення?
Скільки замовлень потрібно робити у місяць?
Як часто потрібно робити кожне замовлення?
Задача 8
Магазин продає в середньому 150 одиниць товару на місяць. Кожне розміщене замовлення складає 300 одиниць товару. Вартість закупівлі кожної одиниці товару 50 грн., ціна реалізації складає 65 грн. Вартість розміщення одного замовлення 10 грн., вартість зберігання – 10% від капіталовкладення у запаси. Рівень процентної ставки складає 20%.
Визначити:
річну суму капіталовкладень у запаси;
річну вартість зберігання запасів;
річну вартість розміщення замовлення;
альтернативну вартість капіталовкладень;
оцінити ефективність реалізації даного виду запасів.