Анализ движения денежных средств дает возможность оценить:

а) в каком объеме и из каких источников были получены денежные средства и каковы направления их использования;

б) достаточно ли собственных средств организации для инвестиционной деятельности;

в) в состоянии ли организация расплатиться по своим текущим обязательствам;

г) достаточно ли полученной прибыли для обслуживания текущей деятельности;

д) чем объясняются расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств.

11.6. Анализ «Приложения к бухгалтерскому балансу»

Изучение данной формы отчетности начинается с анализа движения заемных средств. Заемные средства представляют собой правовые и хозяйственные обязательства организации перед третьими лицами. Заемные средства классифицируются в зависимости от степени срочности их погашения и способа обеспечения.

По степени срочности погашения обязательства подразделяют на долгосрочные и краткосрочные. Средства, привлекаемые на долгосрочной основе, обычно направляют на приобретение активов длительного использования, а текущие пассивы, как правило, являются источником формирования оборотных средств.

Для оценки структуры заемных средств важное значение имеет их деление на необеспеченные и обеспеченные в связи с тем, что в случае банкротства организации возникает проблема погашения обеспеченных обязательств из конкурсной массы.

В целях анализа движения заемных средств составляется аналитическая таблица (табл. 2.3.17).

Далее проводится анализ дебиторской и кредиторской задолженности, поскольку состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации. В связи с этим для улучшения финансового положения организации необходимо:

1)наблюдать за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, причем значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и создает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования;

2)контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

3)ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты.

Для оценки состава и движения дебиторской задолженности составляется аналитическая таблица (табл. 2.3.18).

62

Таблица 2.3.17

Анализ заемных средств

63

При этом рассчитывается оборачиваемость дебиторской задолженности в количествах оборотов и в днях:

ДЗо = ВРДЗ ; ДЗо = ДЗВРхТ ,

где ДЗо – оборачиваемость дебиторской задолженности; ДЗ – дебиторская задолженность, рассчитываемая по формуле:

ДЗ = ДЗн + ДЗк ,

2

где ДЗн, ДЗк – соответственно сумма дебиторской задолженности на начало и конец периода;

Т – время отчетного периода, в днях; ВР – выручка от реализации.

При проведении анализа целесообразно также рассчитать долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:

Удз = ТАДЗ ×100% ,

где Удз – доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов;

ТА – сумма текущих активов.

Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности рассчитывается следующим образом:

Усдз = СДЗДЗ ×100% ,

где Усдз – долясомнительнойзадолженностивсоставедебиторскойзадолженности;

СДЗ – сумма сомнительной дебиторской задолженности; ДЗ – общая сумма дебиторской задолженности.

Данный показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности, тенденция к его расчету свидетельствует о снижении ликвидности.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности, как правило, проводят в сравнении с предыдущим отчетным периодом (табл. 2.3.19).

Таблица 2.3.19

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

64

Анализ дебиторской задолженности дополняется анализом кредиторской задолженности, причем методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности. Составляется аналитическая таблица по следующей форме (табл. 2.3.20):

Таблица 2.3.20

Анализ состава и движения кредиторской задолженности

Затем анализируется состояние и структура кредиторской задолженности

(табл. 2.3.21).

Таблица 2.3.21

Анализ состояния кредиторской задолженности организации

65

Далее проводят сравнительный анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности.

Следующим этапом является анализ амортизируемого имущества. К амортизируемому имуществу организации относятся нематериальные активы и основные средства. Нематериальные активы представляют собой права на получение доходов в будущем, отличительным признаком данных активов является то, что они не имеют физической формы. Анализ нематериальных активов включает:

а) анализ объема, динамики, структуры и состояния нематериальных активов

(табл. 2.3.22);

б) анализ по видам, срокам полезного использования и правовой защищенности;

в) анализ эффективности использования нематериальных активов.

Таблица 2.3.22

Анализ объема, динамики и структуры нематериальных активов

При анализе структуры нематериальных активов по источникам поступления их группируют следующим образом:

–приобретенные за плату;

–приобретенные в обмен на иное имущество;

–внесенные учредителями;

–полученные безвозмездно.

При анализа выбытия нематериальных активов их группируют по следующим признакам:

–списание по окончании срока службы;

–списание ранее установленного срока службы;

–продажа или обмен на иное имущество;

–безвозмездная передача.

66

Основными принципами управления динамикой нематериальных активов являются:

а) темп роста отдачи капитала должен опережать темп роста затрат капитала; б) темп роста выручки или прибыли должен опережать темп роста немате-

риальных активов.

Следующим этапом аналитической работы является анализ структурной динамики основных средств, воспроизводства и оборачиваемости, эффективности использования, а также эффективности затрат на содержание и эксплуатацию оборудования.

Основные средства учитываются по первоначальной стоимости. Первоначальной стоимостью основных средств, приобретенных за плату, признается сумма фактических затрат организации на приобретение, сооружение и изготовление (за исключением налогов; кроме случаев, предусмотренных законодательством РФ).

Организация имеет право не чаще одного раза в год (на начало отчетного года) переоценивать объекты основных средств по восстановительной стоимости путем индексации или прямого пересчета по документально подтвержденным розничным ценам с отнесением возникающих разниц на добавочный капитал организации (если иное не установлено законодательством РФ).

Анализ движения, состояния и эффективности использования основных средств подробно рассматривается в теме 8.

Далее проводится анализ движения средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений. Долгосрочные инвестиции и финансовые вложения осуществляются, как правило, за счет собственных средств организации, но в отдельных случаях для этих целей привлекаются кредиты банков, займы от других организаций и средства долевого участия. Источниками собственных средств выступают прежде всего прибыль, остающаяся в распоряжении организации, амортизация основных средств и нематериальных активов и др. Поэтому при проведении анализа этого раздела можно использовать методику, рассмотренную ранее.

Разделы 6 и 7 «Приложения к бухгалтерскому балансу» носят справочный характер, дополняя данные «Отчета о прибылях и убытках», в связи с этим при анализе показателей данной формы используются соответствующие разделы «Приложения к бухгалтерскому балансу».

Некоммерческие организации составляют «Отчет о целевом использовании полученных средств», где отражаются данные по основной (уставной) деятельности; об остатках средств, ранее поступивших в качестве вступительных, членских, добровольных взносов; данные о поступлениях указанных средств в течении отчетного периода, их расходовании и остатках на конец отчетного периода. Анализ данной формы отчетности производится описанными ранее методами.

Пояснительная записка к годовому бухгалтерскому отчету содержит краткую характеристику деятельности организации, основные показатели и факторы, повлиявшие на финансово-хозяйственный результат.

67