«ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ТЕОРИЯ» часть 2

Если в рыночной экономике все элементы государственного сектора в равной степени важны, то в плановой ведущая роль государства в экономике реализуется прежде всего путем сосредоточения основной части всего производственного потенциала на государственных предприятиях. Само же производство ставится на службу политическим целям. По сути политические механизмы регулирования поведения субъектов подменяют собой хозяйственные стимулы. Неудивительно, что все формы хозяйственных связей оказывались крайне зарегулированными. Таким образом, степень политизации экономики, присутствие политической мотивации в большинстве важных хозяйственных решений характеризует "социалистическую модель" государственного сектора. Рыночные экономики в корне отличаются от плановой по месту и роли государственного сектора. При этом, однако, существуют различные системы мер и институтов государственного вмешательства в экономику, которые получили название моделей. Эти модели отличаются, как правило, масштабами и относительной ролью различных форм государственного вмешательства в экономику. Выбор той или иной модели определяется сложным переплетением факторов, а порой диктуется внешними обстоятельствами. В рамках одной модели может произойти и перемещение центра тяжести с одного направления политики на другое, смена приоритетов - именно это обеспечивает их гибкость и выживание. Но сравнительно стабильной остается система институтов, осуществляющая различные меры политики, и ее общие стратегические установки.

Модель государственного сектора насчитывает четыре "крайние" модели государственного хозяйства - "социалистическая", характеризующаяся высокой долей государственной собственности и существенными объемами перераспределения, "скандинавская" модель (иногда называемая государством всеобщего благосостояния), "латиноамериканская" модель (основанная на внешнеторговом протекционизме и импортозамещающем росте) и "либеральная" модель. Последняя модель к концу XX века стала исключительно редкой и в более или менее чистом виде представлена лишь в двух государствах - Гонконге и Сингапуре.

Большинство стран с рыночной экономикой лишь тяготеют к тому или иному полюсу, но в целом занимают промежуточное положение. Подобная классификация является упрощенной и поэтому не учитывает ряд более специфических моделей, реализованных в отдельных странах (например, израильская и югославская модели).

12.2. Кейнсианская модель государственного регулирования.

Кейнсианское направление экономической теории, основателем которого является лорд Джон Мейнард Кейнс (1883-1946), служит важнейшим теоретическим обоснованием государственного регулирования развитой рыночной экономики путем увеличения или сокращения спроса посредством изменения наличной и безналичной денежной массы. С помощью такого регулирования можно влиять на инфляцию, занятость, устранять

216

неравномерность спроса и предложения товаров, подавлять экономические кризисы. Дж. М. Кейнс - выходец из научной среды, в течение нескольких десятилетий он вносил ряд новых идей в развитие экономики и политики первой половины XX в. Влияние Кейнса на общественное мнение оказалось самым сильным после А. Смита и К. Маркса. В его главном произведении "Общая теория занятости, процента и денег" (1936) изложены его теория и программа государственного регулирования экономики. Эта теория получила широкое распространение в правосоциалистической литературе и приобрела многочисленных сторонников (У. Беверидж, С. Харрис, А. Хансен, Р. Харрод, Дж. Робинсон, А. Лернер и многие другие), оказав существенное влияние на экономическую политику ряда западных стран. Дж. Кейнс исследовал количественные функциональные аспекты закономерностей воспроизводства в условиях кризиса и гигантского уровня обобществления для того, чтобы с помощью государственного регулирования обеспечить меры бесперебойного функционирования экономики. Он сформулировал макроэкономический анализ (в отличие от микроэкономического подхода) взаимообусловленности совокупных показателей национального дохода, инвестиций, потребления, сбережений и др. Дж. Кейнс был объявлен "спасителем капитализма", а его теория провозглашена "кейнсианской революцией в политической экономии". Вместе с тем ряд теоретических положений Кейнс заимствовал из арсенала классической политической экономии А. Смита и Д. Рикардо, а также из экономической теории марксизма (в частности, из марксистской теории воспроизводства), что дало повод для утверждения о возможности "перебросить мост" между кейнсианством и марксизмом. Главной ключевой проблемой, по Кейнсу, является емкость рынка, принцип эффективного спроса, составной частью которого выступает концепция мультипликатора, общая теория занятости, предельная эффективность капитала и нормы процента.

Кейнсианская теория оперирует такими показателями, как функция потребления, сбережения, инвестиций. Категории "потребление" и "инвестиции" очень важны в экономической теории. Не менее значима категория "сбережения". Эти три категории помогут углубить наши представления о национальном доходе и факторах, влияющих на его рост.

Под потреблением (С) в экономической науке понимается общее количество товаров, купленных и потребленных в течение какого-то периода. Иными словами, потребление - это выражение общего потребительского или платежеспособного спроса.

Потребление - процесс использования товаров и услуг. Это показатель реальной покупательной способности страны. Различают конечное потребление и промежуточное потребление.

Конечное потребление - процесс конечного использования, когда товары и услуги исчезают в процессе потребления.

Промежуточное потребление - использование продуктов труда одной стадии производства в качестве предметов труда другой стадии производства.

Человек не только потребляет, но и сберегает часть своего дохода. Под сбережением (S) экономическая наука понимает ту часть дохода, которая не

217

потребляется. Иными словами, сбережение означает сокращение потребления. Экономическое значение сбережения заключается в его отношении к инвестициям, то есть производству реального капитала. Сбережения составляют основу для инвестиций.

Под склонностью к сбережению понимается один из психологических факторов, означающий желание человека сберегать.

Различают сбережения частные (личные), государственные и сбережения иностранного сектора:

а) средняя склонность к потреблению (АРС) - это доля общего доходу,

которая идет на потребление:

APC=(C/Y).

б) средняя склонность к сбережению (APS) - это доля общего дохода,

которая идет на сбережения:

APS=(S/Y)

Чем выше доход, тем больше склонность к сбережению.

в) предельная склонность к потреблению (МРС) -отношение изменения в потреблении к тому изменению в величине дохода, которое привело к изменению потребления:

г) предельная склонность к сбережению (MPS) - любого прироста дохода, которая идет на сбережения отношение С к тому У, которое его вызвало:

Современная экономическая наука рассматривает сбережения как основу инвестиций.

Инвестиции - долгосрочные вложения капитала частным сектором и государством внутри страны и за границей в разные отрасли экономики и ценные бумаги. Инвестиции складываются из затрат на увеличение средств производства, увеличение вкладов, затрат на покупку акций населением. Политика инвестиций отражается на смене фаз экономических циклов.

Различают совокупные инвестиции и чистые инвестиции. Чистые инвестиции - это разница между совокупными инвестициями и амортизацией. Экономический рост возможен только за счет чистых инвестиций. Для растущей экономики совокупные инвестиции больше амортизации. Для статичной экономики совокупные инвестиции равны амортизации. Для экономики со сниженной деловой активностью амортизационные отчисления превышают совокупные инвестиции.

Кроме того, имеются продуктивные и непродуктивные инвестиции. Продуктивные - это капитальные затраты на здания, сооружения,

оборудование.

Непродуктивные - это финансовые инвестиции (покупка акций). Взаимосвязь дохода и потребления, дохода и сбережений, дохода и

инвестиций можно показать графически. На рис. 12.3 на осях координат отложены величины потребления (по вертикали) и дохода после уплаты налогов (по горизонтали). Прямая, проведенная из начала координат под углом

218

45°, показывает, что в каждой точке доход после уплаты налогов равен потреблению.

Рис.12.3. Функция потребления

Фактически кривая потребления редко совпадает с биссектрисой и о проходит под углом менее 45°. В точке ее пере сечения с биссектрисой доход будет равен потреблению. В той части, где потребление превышает доход, начинается жизнь в долг. Если доход превышает уровень потребления, то разница образует величину сбережения.

На рисунке 12.4 изображена кривая сбережений, каждая точка которой равна вертикальной разнице между биссектрисой и кривой потребления.

Рис.12.4. Функция сбережения

Выше отмечалось, что сбережения составляют основу инвестиций. Экономика находится в равновесии в точке, где сбережения равны объему инвестиций. Покажем это графически. Для простоты предположим, что независимо от уровня дохода общества возможности инвестирования из года в год постоянны. Тогда график инвестиций (рис.12.5) будет представлен горизонтальной прямой.

219

Равновесие в экономике не является само по себе оптимальной ситуацией. Если инвестиции низки, уровень равновесия предполагает большую безработицу (явную и скрытую). Если инвестиции начинают превышать сбережения, это становится импульсом к инфляционному росту цен.

Таким образом, в качестве желаемой цели может выступать уровень национального дохода, близкий к тому, который можно получить в условиях полной занятости. Отклонения от этого уровня означают дефляционный или инфляционный разрыв (рис.12.7).

Рис.12.7. Графическая интерпретация эффекта мультипликации

При дефляционном или инфляционном разрыве государство пытается изменить уровень равновесия дохода и воздействовать на совокупные расходы, то есть на величину спроса. В результате к начальным двум элементам спроса - потреблению и инвестициям - добавляются еще и государственные расходы, характеризующие спрос со стороны государства:

Совокупные расходы=С+1+0

Государственные расходы не отличаются от частных инвестиций на строительство фабрики или железной дороги, равно как и от потребительских расходов. Они также инициируют цепь производных потребительских расходов и поэтому оказывают мультиплицирующее влияние на величину национального дохода.

При наличии государственных расходов равновесный уровень национального дохода будет соответствовать точке пересечения кривой совокупных расходов (C+I+G) и линии 45°, равной сумме потребления и сбережения.

Факторами, определяющими инвестиции, являются ожидаемая норма чистой прибыли, которую предприниматели ожидают получить в результате расходов на инвестиции (это побудительный мотив инвестирования) и реальная ставка процента.

Функция инвестиционного спроса отражает обратную зависимость между ставкой процента и уровнем совокупных инвестиций (I):

где е - максимальное значение инвестиций,

221

d - коэффициент, определяющий угол наклона функции инвестиционного спроса,

R - реальная величина ставки процента.

Графический вид функции показан на рисунке 12.8.

R, %

Спрос на инвестиции

Инвестиции выгодны до тех пор, пока ожидаемая норма чистой прибыли больше или равна реальной величине ставки процента.

Сдвиги кривой спроса на инвестиции могут происходить за счет факторов, не связанных с процентной ставкой. Рассмотрим факторы, увеличивающие доходность инвестиций (ожидаемую) и смещающие кривую вправо или влево:

а) издержки на приобретение, эксплуатацию оборудования - при их увеличении нормативно чистая прибыль (НЧП) уменьшается и, следовательно, сдвигает кривую влево;

б) налоги на предпринимателя - при возрастании налогов нормативно чистая прибыль уменьшается, что приводит к сдвигу кривой влево;

в) технологические изменения - передовые технологические изменения смещают кривую спроса вправо;

г) наличный основной капитал - производственные мощности: излишние производственные мощности смещают кривую инвестиций влево, если уже есть достаточное оснащение основными производственными фондами (ОПФ).

На практике инвестиции зависят также и от ВНП. Эта зависимость определяется двумя причинами:

а) при возрастании ВНП возрастает прибыль, а крупные инвестиции финансируются из предпринимательской прибыли;

б) если ВНП мало, следовательно, мало производство, оборудование простаивает, нет стимула для закупки нового оборудования. Зависимость I=f( Y) называется моделью акселератора. Аналитический вид модели:

где: In - плановые инвестиции, а - угловой коэффициент.

222

Инвестиции - самый нестабильный компонент в общих расходах. Анализируя динамику инвестиций и ВНП, можно сказать, что инвестиции намного более нестабильны, чем ВНП. Это определяется следующими причинами:

а) продолжительные сроки службы.

Морально и физически устаревшее оборудование можно: заменить, то есть модернизировать, что увеличит инвестиции; отремонтировать и еще пользоваться, что не увеличит совокупные инвестиции.

б) нерегулярность крупных инноваций.

НТП - главный стимул к инвестированию, но крупные нововведения бывают нечасто. Когда это бывает - инновации резко растут, а потом стабилизируются.

в) изменчивость прибылей.

Прибыль предпринимателей - основной источник для инвестиций. Изменчивость прибыли приводит к изменениям инвестиций.

г) изменчивость ожиданий.

На уверенность предпринимателей (оптимизм, пессимизм) вкладывать инвестиции влияют:

-политические события, новое законодательство;

-демографические факторы (рост населения, увеличение спроса на

рынке);

-климат на фондовой бирже (например, повышение курса акций приводит к росту оптимистических ожиданий будущего).

Суть мультипликативный эффекта в рыночной экономике состоит в том, что прирост инвестиций приводит к многократному увеличению национального дохода. Образно выражаясь, можно сказать, что как камень, брошенный в воду, вызывает круги на воде, так и инвестиции, «брошенные» в экономику, вызывают цепную реакцию в виде роста дохода и занятости.

Мультипликативный эффект основывается на двух экономических явлениях. Во-первых, для экономики характерны повторяющиеся непрерывные потоки доходов и расходов. Во-вторых, любое изменение дохода влечет за собой изменения в потреблении и в сбережениях в том же направлении, что и изменение доходов.

Эти явления ведут к тому, что дополнительные инвестиционные расходы предпринимателей превращаются в доходы домохозяев, которые часть своих доходов направляют на потребление. Поскольку домохозяйства тратят на потребление только часть дохода, процесс расширения национального дохода не бесконечен. Он завершается на том витке трансформации дополнительных расходов одних субъектов в дополнительные доходы других, когда новый дополнительный прирост дохода становится бесконечно малой величиной

На основании этого парадокса Кейнс заключил, что в периоды низкой деловой активности, когда у домохозяев появляются значительные стимулы больше сберегать и меньше потреблять, правительство должно стимулировать рост потребления, а не сбережения.

223

12.3. Неокейнсианская модель государственного регулирования экономики.

Последователи Кейнса (неокейнсианцы) дополнили и конкретизировали его положения и рекомендации. Например, концепцию мультипликатора они дополнили концепцией акселератора. Акселератор означает «ускоритель» (лат. Accelerare — ускорять) и показывает зависимость прироста инвестиции от прироста дохода. Каждый прирост дохода вызывает больший в процентном отношении прирост инвестиций. Исходя из взаимосвязи мультипликатора и акселератора, неокейнсианцы разработали схему непрерывного, динамичного роста экономики. Была создана теория регулирования экономики в различных конъюнктурных условиях (спада и роста). Разработано положение о регулировании экономики через госбюджет с использованием стабилизаторов, призванных в известной степени автоматически реагировать на циклические колебания, смягчать эти колебания (в качестве стабилизаторов выступают налоги, выплаты по социальному страхованию, пособия).

Со второй половины 70-х — начала 80-х гг. шел интенсивный поиск новых подходов к регулированию экономики. Если при разработке теории Кейнса центральным вопросом была безработица, то затем ситуация изменилась. Главной стала проблема инфляции при одновременном снижении производства. Эта ситуация получила название стагфляции. Кейнсианские рекомендации, скажем, увеличивать бюджетные расходы и тем самым проводить политику дефицитного финансирования, в изменившихся условиях оказывались непригодными. Бюджетные манипуляции только могли усилить инфляцию, что и происходило.

Началась переоценка ценностей, поиск новых рецептов. Был выдвинут лозунг «Назад к Смиту», что означало отказ от методов активного государственного вмешательства в экономику. Наибольшее влияние в процессе разработки новой концепции и пересмотра экономической политики получили рекомендации монетаристов. Хотя их лидер американец Милтон Фридмен (р. 1912) выступал с их изложением гораздо раньше, еще в 50-х гг., признание и популярность его теория получила позднее. Экономических курс, называемый рейганомикой, в значительной степени опирался на взгляды монетаристов.

Позитивный вклад монетаризма в экономическую теорию, прежде всего в теорию денег, заключается в обстоятельном исследовании механизма обратного воздействия денежного мира на товарный мир, монетарных инструментов и монетарной (money — деньги, monetary — денежный) политики на развитие экономики. Монетаризм — это наука о деньгах и их роли в процессе воспроизводства. Это целостная теория, представляющая собой специфический подход к регулированию экономики с помощью денежно-кредитных инструментов.

В соответствии с количественной теорией денег на первый план выдвигается их стабильная эмиссия независимо от экономического положения и состояния конъюнктуры. Объем денежной массы становится главным

224

объектом денежно-кредитной политики (а кейнсианцы в качестве средства денежного регулирования рассматривают процентные ставки).

Отметим основные положения концепции Фридмена и его сторонников.

1.Устойчивость частного рыночного хозяйства. Монетаристы считают, что рыночное хозяйство в силу внутренних тенденций стремится к стабильности, самоналаживанию. Данное положение направлено против идей Кейнса, призыв которого к государственному вмешательству ведет, по мнению монетаристов, к нарушению нормального хода хозяйственного развития.

2.Число государственных регуляторов сокращается до минимума, исключается налоговое, бюджетное регулирование (так называемые административные методы).

3.В качестве главного регулятора, воздействующего на хозяйственную жизнь, служат «денежные импульсы», денежная эмиссия Денежная масса влияет на величину расходов потребителей, фирм; увеличение массы денег приводит к росту производства, а после полной загрузки мощностей — к росту цен.

4.Поскольку изменения денежной массы сказываются на экономике не сразу, а с некоторым опозданием и это может вести к неоправданным нарушениям, то следует отказаться от краткосрочной денежной политики. Ее следует заменить политикой, рассчитанной на длительное, постоянное воздействие на экономику, имеющее целью рост производственного потенциала. Данное положение, как и другие, также направлено против кейнсианского курса на текущее регулирование конъюнктуры: кейнсианские коррективы запаздывают и могут приводить к противоположным результатам.

Рассмотрим подробнее передаточный механизм денежных импульсов. На экономическую конъюнктуру влияют не только наличные деньги Мо, но и вклады, депозиты в коммерческих банках M1, M2, по терминологии монетаристов — не только наличные деньги, но и в целом монетарный базис, или совокупность наличных денег и банковских резервов. Монетарный базис влияет на экономическую жизнь не сразу, а с определенным разрывом во времени (лагом). При этом темпы роста монетарного базиса должны быть скоординированы с темпами роста товарной массы. Монетаристский передаточный механизм схематично представлен на рисунке.

Прирост денежной массы (монетарного базиса) должен соответствовать росту ВВП с учетом изменений в скорости обращения денег.

Фридмен исходил из того, что денежная политика должна быть направлена на достижение соответствия между спросом на деньги и их предложением. Рост денежного предложения (процент прироста денег) должен обеспечивать стабильность цен.

225