Finansovyy_analiz / Фінансовий аналіз для студентів / Лахтионова / Verstka / R_11

Продовження табл. 11.1

Найменування показників	Код рядка стандарту	За 6 місяців до порушення справи на 3_.____200_	На час порушення справи на 3_.____200_	На час призначення арбітражного керуючого	У подальшому лише звітний період
1	2	3	4	5	6
Нерозподілений прибуток	350
II. Забезпечення майбутніх витрат і платежів	430
У тому числі виплат персоналу	400
Цільове фінансування	420
III. Довгострокові зобов’язання	480
Довгострокові кредити банків	440
Довгострокові фінансові зобо­в’язання	450
IV. Поточні зобов’язання	620
Короткострокові кредити банків	500
Векселі видані	520
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	530
Поточні зобов’я­зання за рахунка­ми: з одержаних авансів	540
З бюджетом	550
З позабюджетних платежів	560
З оплати праці	580
З учасниками	590
V. Доходи майбутніх періодів	630	×

Продовження табл. 11.1

Найменування показників	Код рядка стандарту	За 6 місяців до порушення справи на 3_.____200_	На час порушення справи на 3_.____200_	На час призначення арбітражного керуючого	У подальшому лише звітний період
1	2	3	4	5	6
Фінансові результати
Чистий дохід (виручка)	035
У тому числі від товарообмінних операцій	Статистичний звіт
Від експорту	— // —
Собівартість реалізованої продукції	040
Прибуток від операційної ді- яльності	100	×
Збиток	105	×
Дохід від участі в капіталі	110	×
Прибуток від зви­чайної діяльності	170	×
Збиток	175	×
Податок на прибуток	180
Чистий: прибуток	220
збиток	225
Матеріальні витрати	230
Витрати на оплату праці	240
Відрахування на соціальні заходи	250
Амортизація	260
Інші операційні витрати	270
Форма № 1-Б = термінова (місячна)
Прострочена кредиторська заборгованість	Ряд. 10 гр. 8

Закінчення табл. 11.1

Найменування показників	Код рядка стандарту	За 6 місяців до порушення справи на 3_.____200_	На час порушення справи на 3_.____200_	На час призначення арбітражного керуючого	У подальшому лише звітний період
1	2	3	4	5	6
Форма 2-КБ (квартальна)
Інвестиції в основ­ний капітал (капітальні вкладення), усього:	Ряд. 10 гр. 2
Об’єкти виробничого призначення	Ряд. 20 гр. 2
У тому числі за рахунок коштів державного бюджету і місцевих бюджетів	Ряд. 110+120 гр. 2
Власних коштів підприємств	Ряд. 130 гр. 2
Кошти іноземних інвесторів	Ряд. 132 гр. 2
Інші показники (експертна оцінка)
Частка фірм-по­середників у реалізації продукції
У постачанні продукції
Частка власників у статутному капіталі: держави, %
Трудового колективу, %
Інших вітчизняних власників, %
Іноземних власників, %

Фінансовий аналіз дає можливість прогнозувати ймовірність банкрутства підприємства, викривати причини існуючого становища, розробляти та реалізовувати заходи з питань виходу підприємства з кризи.

Систематичне проведення фінансового аналізу — один із засобів передбачення і боротьби з банкрутством.

Розраховується коефіцієнт відтворення (втрати) платоспроможності (К_пл) за формулою

, (11.5)

де К_пк, К_пп — коефіцієнти поточної ліквідності на початок і на кінець звітного періоду відповідно;

Y — період відтворення платоспроможності;

Т — тривалість звітного періоду, місяців;

2 — нормативне значення коефіцієнта поточної ліквідності.

При розрахунку коефіцієнта відтворення платоспроможності Y = 6 міс., коефіцієнта втрати — Y = 3 міс.

Якщо коефіцієнт відтворення < 1, то це означає, що у підприємства в найближчі шість місяців немає реальної можливості відтворити платоспроможність, якщо значення коефіцієнта відтворення > 1, то це означає, що підприємство має реальну можли­вість відтворити свою платоспроможність.

Значення коефіцієнта втрати платоспроможності > 1 означає наявність у підприємства реальної можливості не втратити платоспроможність протягом найближчих трьох місяців.

Коефіцієнт втрати < 1 вказує на те, що підприємство в найближчі три місяці може втратити свою платоспроможність.

На майбутні фінансові труднощі підприємства та ймовірність його банкрутства, за дослідженнями Комітету з узагальнення практики аудирування (Великобританія), можуть вказувати негативні результати, аналіз у динаміки зазначених ниж­че явищ:

• суттєві втрати в основній виробничій діяльності, що постійно повторюються;

• перевищення деякого критичного рівня простроченої кредиторської заборгованості;

• надмірне використання короткострокових позикових коштів як джерела фінансування довгострокових вкладень;

• стійке низьке значення коефіцієнтів ліквідності;

• хронічна нестача оборотних коштів;

• стійке зростання до небезпечних меж частки позикових коштів у загальній сумі джерел засобів;

• неправильна реінвестиційна політика;

• перевищення розміру позикових коштів над встановленими лімітами;

• хронічне невиконання зобов’язань перед інвесторами, кредиторами та акціонерами (щодо своєчасності повернення позик, виплати процентів і дивідендів);

• висока питома вага простроченої дебіторської заборгованості;

• наявність наднормативних залежалих товарів і виробничих запасів;

• погіршання відносин з установами банківської системи;

• вимушене використання нових джерел фінансових ресурсів на відносно невигідних умовах;

• використання у виробничому процесі устаткування з термінами експлуатації, що минули;

• потенційні втрати довготермінових контрактів;

• негативні зміни в портфелі замовлень.

До показників і критеріїв, несприятливі значення яких не дають підстав розглядати поточний фінансовий стан як критичний, але водночас вказують на те, що за певних умов ситуація може різко погіршитися, належать:

• втрата професійних співробітників апарату управління;

• вимушені зупинки, а також порушення ритмічності виробничого процесу;

• недостатня диверсифікація діяльності підприємства, тобто надмірна залежність фінансових результатів діяльності підприємства від якогось одного конкретного проекту, типу устаткування, типу активів і т. ін.;

• надмірна ставка на можливу і прогнозовану успішність і прибутковість нового проекту;

• участь підприємства в судових процесах з непередбаченим кінцевим результатом;

• втрата ключових контрактів;

• недооцінка необхідності постійного технічного і технологіч­ного оновлення підприємства;

• неефективні довгострокові погоджування;

• політичний ризик, пов’язаний з підприємством в цілому або з його ключовими підрозділами.

Причини виникнення банкрутства підприємства можна поділити на дві групи:

1. ті, які не залежать від підприємства;

2. ті, які залежать від підприємства.

До перших можна віднести:

• недосконалість фінансової, грошової, кредитної політики держави;

• недосконалість податкової системи;

• недосконалість нормативної і законодавчої бази реформування економіки країни;

• досить високий рівень інфляції;

до других:

• зниження обсягів продажу за умов недосконалого вивчення попиту, відсутності каналів збуту, реклами;

• зниження обсягів виробництва;

• зниження якості та ціни продукції;

• невиправдано високі витрати;

• низька рентабельність продукції;

• високі борги;

• неспроможність керівництва працювати та обирати ефективну фінансову, цінову, інвестиційну політику в умовах ринку та конкуренції.

У нинішніх економічних умовах змінюються підходи до управління діяльністю підприємств. Велику роль у підвищенні ефективності діяльності господарюючих суб’єктів відіграє фінансовий аналіз. Оволодіння методикою фінансового аналізу допоможе керівництву і спеціалістам підприємства у досягненні високих результатів його роботи, в забезпеченні високої платоспроможності та фінансової стійкості, конкурентоспроможності.

70