4. Международные валютные отношения
Валюта – это способ функционирования денег
Национальные валюты – это денежные единицы стран
Иностранные валюты – это национальные валюты других стран по отношению к субъектам данной страны
Региональные валюты – это валюты, используемые совместно несколькими странами
Валюты обмениваются на валютном рынке
Участниками валютного рынка являются: фирмы, коммерческие банки, небанковские финансовые учреждения, центральные банки и другие государственные органы, а также домохозяйства
Чтобы производить расчеты между странами, использующими разные валюты, необходимо сопоставлять между собой стоимость этих валют, для чего используют понятие
валютного курса
цены единицы одной валюты, выраженной в единицах другой валюты
Валютный курс может определяться государством (обычно в лице Центрального банка), или формироваться субъектами рынка с помощью торгов
Процесс установления валютных курсов называется
котировкой валют
Если курс национальной валюты растет относительно иностранной (например, за 1 доллар с течением времени дают меньше рублей), говорят о повышении курса, или ревальвации национальной валюты.
Если курс национальной валюты снижается (за доллар дают больше рублей), говорят о снижении курса валюты, или ее
девальвации.
Различные способы формирования курса национальной валюты называются
системами валютных курсов
Если курс национальной |
Если курс национальной валюты |
валюты определяется |
определяется государством (в лице |
рынком и свободно |
центрального банка), которое |
изменяется под |
стремится его поддерживать на |
действием спроса и |
установленном уровне по |
предложения, это система |
отношению к определенной |
плавающего валютного |
иностранной валюте (или корзине |
курса |
валют), это система |
|
фиксированного валютного курса |
Существуют также смешанные системы валютных курсов
Политика государства, связанная с воздействием на курс национальной валюты по отношению к иностранным валютам, называется валютной политикой
Государство может вмешиваться в функционирование валютного рынка с целью воздействия
на валютный курс
Центральные банки могут осуществлять валютные интервенции, т.е. куплю- продажу иностранной валюты
В целях повышения курса национальной валюты центральные банки продают иностранную валюту, а для снижения курса национальной валюты – скупают
иностранную
Государство может использовать различные валютные ограничения, т.е. правила по ограничению или запрету некоторых сделок с иностранными
валютами и золотом
Для того, чтобы иметь возможность 
осуществлять сделки с валютой,
центральные банки стран должны иметь определенный ее запас (кроме валюты, зачастую накапливается также золото), который называется
золотовалютными резервами страны
Степень государственного регулирования валютного рынка влияет на конвертируемость национальной валюты – способность валюты свободно обращаться между экономическими субъектами различных стран
Свободно |
Частично |
Неконвертируемые |
конвертируемые |
конвертируемые |
валюты – это валюты |
валюты – это |
валюты – это валюты |
государств, |
валюты, которые |
государств, |
запрещающих или |
могут без |
использующих |
существенно |
ограничений |
определенные |
ограничивающих |
обмениваться на |
ограничения по обмене |
обмен национальной |
другие валюты |
национальных валют на |
валюты на |
|
иностранные, а также |
иностранные |
|
ограничения по |
|
|
перемещению денежных |
|
|
средств через границу и |
|
|
международные |
|
|
операции с капиталом |
|
Валютные рынки функционируют в рамках валютных систем
Национальная валютная система – это форма организации денежных отношений, представленная совокупностью институтов и инструментов регулирования расчетов и платежей внутри страны
Мировая валютная система – это исторически сложившаяся форма организации международных денежных отношений, которая представляет собой совокупность институтов и инструментов регулирования расчетов и платежей между странами
Региональные валютные системы – это форма организации денежных отношений в рамках региональной интеграционной группировки стран, представленная совокупностью институтов и инструментов регулирования расчетов и платежей между интегрирующимися странами
В зависимости от принципов функционирования мирового хозяйства со временем изменяются и принципы международных валютных систем
Исторически первой мировой валютной системой была система золотого стандарта, которая предполагала установление фиксированной цены каждой валюты по отношению к золоту. Система золотого стандарта существовала с первой половины XIX до первой половины XX века
На смену золотому стандарту в 1944 г. пришла Бреттон-Вуддская система. Это была оформленная золотодевизная система, предполагающая установление золотого содержания доллара США и установление паритета стоимости всех прочих валют к золоту через доллар
С 1978 г. действует Ямайская валютная система. Она предполагает, что страны могут устанавливать курсы своих валют по своему усмотрению, в том числе использовать системы плавающих либо фиксированных валютных курсов. Золото лишилось какой-либо привязки к стоимости валют и перестало быть официальным платежным средством при расчетах между странами.
5. Платежный баланс и его структура
Платежный баланс – это статистический отчет, отражающий в стоимостной форме все внешнеэкономические операции данной страны с внешним миром за определенный период времени; это балансовый счет международных операций страны в форме соотношения валютных поступлений и платежей
Основным принципом построения платежного баланса является метод двойной записи, при котором каждая операция отражается дважды – один раз как дебет со знаком «минус», другой раз как кредит со знаком «плюс». Каждой регистрируемой операции должен соответствовать равный по стоимости платеж, при этом баланс поступлений и платежей (т.е. сумма всех поступлений минус сумма всех выплат) должен сходиться, т.е. быть равным нулю