76. Классификация хозяйственных рисков

Риски, сопровождающие деятельность хозяйствующих субъектов, многообразны различают риски. В зависимости от масштаба действия:мегаэкономические, связанные с функционированием мировой экономики в целом;макроэкономические, связанные с функционированием экономической системы данного государства; микроэкономические, формируемые на уровне отдель­ных хозяйствующих субъектов.В зависимости от источника причин: Внешние риски -  внешняя по отношению к предприятию среда. Внутренние риски - возникают под воздействием факторов внутренней среды субъекта хозяйствования. По длительности времени риски :   кратковременные - угрожают предпр-ю в,теч-е конечного, известного отрезка времени; постоянные - непре­рывно угрожают производ-хоз-ой деят-тиорг-ции.В зависимости от размера потерь:Допустимый риск— это угроза потерь в меньшем размере либо на уровне ожидаемой прибыли от реали­зации того или иного проекта. Критиче­ский риск -  потери в размере произведенных "затрат на осуществление проекта или бизнес-операции.  катастрофи­ческим риском  - хар-тся опасностью потерь в размере, равном или превышающем стоимость всего имущест-госост-я орг-и, приводит к банкротству.

Сфера возникновения:Страховые— вероятное событие, на случай наступления которого производится страхо­вание. Политические рискисвязаны с полити­ческой ситуацией в стране и деятельностью государства. Политическиеподразделяются на   национали­зации, трансферта, разрыва контракта,  военных действий и гражданских беспорядков.

Риски трансферта cвязaны c переводом местной валюты в иностранную.  Риски разрыва контрактасвязаны с ситуациями, когда контракт разрывается по независящим от партнера причинам. Коммерческие риски - потери в процессе производственно-хоз-ой деят-ти, они под­разделяются на:Имущественные риски связаны с вероятностью потери иму­щества организации. Производственные риски - сокращение объемов производства, простой оборудований, отсутствие сырья, материалов, снижение цен на продукцию, рост матеер-хзатрат. Торговые риски возникают в процессе реализации товаров и услуг, транспортировки и приемки их покупателем. Характер последствий:Спекулятивные(динамические),Чистые риски. Возможность управления риском: управляемые (закрытые), неуправляемые (открытые); Периодичность возникновения: систематические (постоянные), несистематические (переменные).

77. Количественная оценка риска

Количественная оценка риска - численное определение отдельных рисков и риска проекта в целом. Последовательность количественной оценки риска: определение значений вероятности наступления рисковых событий и их последствий; количественная оценка степени (уровня) риска; определяется допустимый в данной обстановке уровень риска; устанавливается мера влияния риска на безопасность предприятия.

В том случае, когда для планируемой бизнес-операции уда­ется оценить максимальное значение возможного убытка, уро­вень риска, связанного с реализаций данной бизнес-операции, может быть рассчитан по формуле: Кр=Уmax/С, где Кр — коэффициент риска; у — максимально возможный убыток, р.; С — планируемый объем собственных финансовых ресур­сов, р.

Коэффициент риска, рассчитываемый как соотношение максимально возможного объема убытка и объема собственных финансовых ресурсов организации, иначе называется коэффи­циентом степени риска, ведущего к банкротству. Риск тем выше, чем ближе значение коэффициента риска к единице.

В том случае, когда по планируемой бизнес-операции удает­ся получить данные об имевших место в других организациях отклонениях (как положительных, так и отрицательных) от расчетного или нормативного значения показателя, характери­зующего результат бизнес-операции, уровень риска, связанно­го с реализаций планируемой бизнес-операции, может быть рассчитан по формуле Кр=М-/М+, где М- — максимальное значение (взятое по модулю) из отрицатель­ной области рискованной деятельности, р.; М+ — максимальное зна­чение из положительной области рискованной деятельности, р.

Коэффициент риска, рассчитываемый как соотношение максимальных значений из отрицательной и положительной областей деятельности организации, может иметь значение из интервала от нуля до бесконечности, причем чем больше зна­чение этого коэффициента, тем выше риск. С целью более на­глядного представления результата оценивания уровня риска этот коэффициент может быть пронормирован следующим об­разом:Кр.н.=Кр/(К+с), Кр.н. — нормированный коэффициент риска; Кр — ненормирован­ный коэффициент риска; с — нормируемая величина (любое положи­тельное число).

В этом случае коэффициент риска будет всегда меньше еди­ницы и риск тем выше, чем ближе значение коэффициента рис­ка к единице.

Коэффициент риска бизнес-операции может быть также рассчитан как отношение возможной суммы прибыли к воз­можной сумме убытка: Кр = П/У, где П — возможная прибыль, р.; У — возможный убыток, р.

Коэффициент риска в этом случае показывает, какая сумма прибыли ожидается на рубль возможного убытка. При такой оценке риска альтернативных вариантов предпочтение отдает­ся тому, у которого значение коэффициента будет наибольшим.

Риск может быть определен на основании формулы расчета индекса эффективности бизнес-операции: Ir=D/(R +Pr), где I — индекс рыночной эффективности; D — доходы от бизнес-опе­рации, р.; R — расходы на бизнес-операцию, р.; Рr — ожидаемые ры­ночные потери при проведении бизнес-операции, р.

В этом случае риск определяется как сумма ожидаемых по­терь, и чем они больше, тем выше риск.