Особенности международного рынка ссудного капитала

Особенности рынка

1. Огромные масштабы и неподконтрольность национальным органам

2. Отсутствие четких пространственных и временных границ

3. Существование в форме кредитно-финансовых учреждений

4. Использование евровалют и региональных валют (евро, азиадоллар, арабодоллар и др.) в качестве валюты сделок

5. Более высокая прибыльность операций в евровалютах, чем в национальных валютах

Особенности операций, сделок

1. автономность от национальных рынков

2. упрощенная стандартизованная процедура совершения

3. использование новейших компьютерных технологий

4. стоимость кредита включает проценты и различные комиссии, самостоятельные по отношению к национальным ставкам

Тенденции рынка

1. Диверсификация секторов рынка, включая еврорынок

2. Универсализация и глобализация

3. Основные заемщики – ТНК развитых стран (35-40% кредитов за счет внешних источников), правительства (особенно, получившие кредиты МВФ), международные финансовые организации

4. Займы для ТНК и правительств РС ограничены и дороги, за исключением займов международных организаций

Участники рынка ссудного капитала

1. Первичные инвесторы

• владельцы свободных финансовых ресурсов, привлекаемых банками и превращаемых в ссудный капитал

2. Институциональные инвесторы

• специализированные финансовые посредники, которые привлекают (аккумулируют) денежные средства, превращают их в ссудный капитал и за проценты передают заемщикам:

  • инвестиционные, пенсионные, взаимные, благотворительные фонды

  • инвестиционные компании

  • транснациональные банки (ТНБ)

  • девизные банки (имеют право на валютные операции)

  • евробанки и международные банковские консорциумы

  • фондовые биржи (около 40% операций)

  • правительственные и муниципальные органы (около 40%)

  • международные финансовые организации (около 20%)

3. Заемщики

• юридические, физические лица и государства, испытывающие недостаток в финансовых ресурсах

7. РЫНОК МЕЖДУНАРОДНОГО КРЕДИТА: ПОНЯТИЕ, КЛАССИФИКАЦИЯ МЕЖДУНАРОДНЫХ ССУД

Рынок международного кредита

или

рынок капиталов

• средне- и долгосрочные иностранные кредиты

• единство места и валюты займа

• обслуживание движения основных средств

• с 1968 г. включает рынок еврокредитов (от 1 года до 15 и более лет)

Международный кредит — движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процента

Функции международного кредита

• перераспределение ссудных капиталов между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства

• экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем:

  • замены действительных денег (золотых, серебряных) кредитными

  • развития и ускорения безналичных платежей

  • замены наличного валютного оборота международными кредитными операциями

• ускорение концентрации и централизации капитала

• регулирование экономики страны - привлечение иностранных инвестиций, и в первую очередь капиталов международных валютно-кредитных и региональных организаций, что способствует росту ВНП и его распределению