- •Тема 4. Международное движение капитала
- •1. Международная миграция капитала: понятие, причины, последтвия, формы, особенности и тенденции.
- •Причины начала международной миграции капитала
- •Причины миграции капитала
- •Позитивные последствия для принимающих стран
- •Негативные последствия для принимающих стран
- •Позитивные последствия для стран базирования
- •Негативные последствия для стран базирования
- •Формы миграции капитала (классификация)
- •Формы по характеру использования капитала
- •Особенности и тенденции международной миграции капитала
- •2. Прямые иностранные инвестиции (пии): понятие, формы.
- •3. Динамика, структура и особенности движения пии. Динамика пии
- •Географическая структура пии
- •Отраслевая структура пии
- •4. Роль международных компаний в международном движении капитала. Современные транснациональные и многонациональные корпорации (тнк, мнк).
- •Критерии (по юнктад/оон)
- •Крупнейшие международные компании (Доклад о мировых инвестициях 2008)
- •Виды международных компаний
- •Роль международных компаний в международном движении капитала
- •Современные тнк и мнк
- •5. Портфельные инвестиции: понятие, виды, причины и препятствия роста.
- •Виды международных портфельных инвестиций (по видам ценных бумаг и структуре платежного баланса)
- •Виды международных портфельных инвестиций (в зависимости от страны происхождения эмитента и денежной единицы)
- •Причины портфельных инвестиций
- •Препятствия роста международных портфельных инвестиций
- •6. Миграция ссудного капитала. Международный рынок ссудного капитала: особенности, участники, организационные формы
- •История развития
- •Организационные формы международного рынка ссудного капитала
- •Особенности международного рынка ссудного капитала
- •Участники рынка ссудного капитала
- •1. Первичные инвесторы
- •2. Институциональные инвесторы
- •3. Заемщики
- •Классификация международных ссуд
- •8. Международный рынок ценных бумаг: понятие, первичный и вторичный рынки
- •Политика привлечения иностранных инвестиций (принимающая страна)
- •Инвестиционный режим
- •Политика содействия зарубежным инвестициям (страна базирования)
- •Методы стимулирования ии (по юнктад) (в рамках политики стимулирования максимального притока ии)
- •Политика содействия зарубежным инвестициям (страна базирования):
- •Проведение целенаправленных мероприятий по продвижению и поощрению зарубежных инвестиций
- •Виды рисков иностранного инвестирования
- •Факторы инвестиционного климата страны (по юнктад)
Критерии (по юнктад/оон)
филиалы - не менее чем в 6-ти странах мира
годовой объем продаж - не менее 100 млн. долл.
заграничные операции - 1/5-1/3 общего торгового оборота
доля зарубежных активов - не менее 25%
включает хозяйственные единицы 2 или более стран
проведение согласованной политики и осуществление общей стратегии через один или более руководящий центр
обеспечение взаимообмена знаниями, ресурсами и ответственностью между подразделениями компании
контроль подразделений со стороны головной компании путем участия в их капитале, собственности (не менее 10% обыкновенных акций)
Крупнейшие международные компании (Доклад о мировых инвестициях 2008)
|
Компания |
Страна |
Отрасль |
Индекс транснациональности |
|
5 крупнейших ТНК развитых стран | |||
|
"Дженерал электрик" |
США |
Электрическое и электронное оборудование |
53 |
|
"Бритиш петролиум компани Плк" |
Великобритания |
Нефтепереработка |
80 |
|
«Тойота мотор корпорейшн» |
Япония |
Автомобилестроение |
45 |
|
«Роял Датч / Шелл групп" |
Нидерланды |
Нефтепереработка |
70 |
|
«ЭксонМобил корпорейшн» |
США |
Нефтедобыча, нефтепереработка |
68 |
|
5 крупнейших ТНК развивающихся стран | |||
|
"Хатчисон Вампоа лтд." |
Гонконг, Китай |
Диверсифицированная |
82 |
|
"Петронас - петролиам насионал Берхад" |
Малайзри |
Нефтепереработка |
26 |
|
"Самсунг электроникс ко. лтд." |
Республика Корея |
Электрическое и элек-тронное оборудование |
48 |
|
"Семекс СА." |
Мексика |
Неметаллические минеральные продукты |
78 |
|
«Хенде мотор компани" |
Республика Корея |
Автомобильная промышленность |
27 |
Индекс транснациональности компании характеризует, насколько значимыми являются зарубежные операции для данной ТНК (чем он выше, тем больше значимость)
Индекс транснациональности компании = [(доля зарубежных активов в совокупных активах ТНК) + (доля занятых в зарубежных филиалах ТНК к общему числу занятых ТНК) + (доля зарубежных продаж в общем объеме продаж ТНК)] / 3
Виды международных компаний
|
Транснациональные (ТНК) |
Многонациональные (МНК) |
|
головная компания принадлежит одной стране (капитал национального происхождения ) |
головная компания принадлежит разным странам (капитал много-национального происхождения) |
|
процесс производства, разбитый на части, размещается в разных странах |
процесс производства полностью переносится в принимающие страны |
|
- Дженерал электрик (электрооборудование, США) - Дженерал Моторс (автомобилестроение, США) Бритиш петролиум компани (нефтепереработка, Великобритания) |
- Royal-Dutch-Shell (энергетика, Великобритания-Голландия) - Daimler-Chrysler (машиностроение, США-Германия) Unilever (химическая промышленность, Великобритания-Голландия) |
Роль международных компаний в международном движении капитала
|
Показатель для иностранных филиалов |
1982 г, млрд.долл. |
2007 г, млрд.долл. |
Рост за 1982-2007 гг., в разах |
|
Ввоз (приток) ПИИ |
59 |
1 833 |
31 |
|
Вывоз (отток) ПИИ |
27 |
1 997 |
74 |
|
Суммарный вывоз ПИИ |
789 |
15 211 |
19 |
|
Суммарный ввоз ПИИ |
579 |
15 602 |
27 |
|
Доход от ввоза ПИИ |
47 |
1 128 |
24 |
|
Доход от вывоза ПИИ |
46 |
1 220 |
27 |
|
Трансграничные СиП |
200 (1990 г.) |
1637 |
8 |
|
Объем продаж ИФ |
2717 |
31 197 |
12 |
|
Валовая продукция ИФ |
636 |
6 029 |
10 |
|
Совокупные активы ИФ |
2076 |
68 716 |
33 |
|
Экспорт ИФ |
717 |
5 714 |
8 |
|
Работники ИФ (тыс.чел) |
19232 |
81 615 |
4 |
100% мирового вывоза ПИИ (84% из ПРС, 16% - из РС)
90% международной миграции капитала
11% мирового ВВП
50% мирового промышленного производства
33% мирового товарного экспорта