Признак классификации	Вид кредита
По источникам фондирования	Внутренний
	Внешний (иностранный)
По субъектам кредитных отношений	Государственный
	Банковский
	Фирменный
	Смешанный
	Международных банков, фондов, организаций
По формам предоставления	Товарный
	Валютно-денежный
	В виде услуг
По технике предоставления	Наличный
	Акцептныйэто кредит, предоставляемый банком в форме акцепта переводного векселя (тратты), выставляемого на банк экспортерами и импортерами. При этой форме кредита экспортер получает возможность выставлять на банк векселя на определенную сумму в рамках кредитного лимита. Банк акцептует эти векселя, гарантируя тем самым их оплату должником в установленный срок.
	Консорциальный
По целям кредита	Связанный
	Несвязанный

2) три направления:

• межправительственные кредитные линии;

• линии международных экономических, валютно-финансовых и кредитных организаций;

• кредиты, привлекаемые на основе соглашений между субъектами хозяйствования Республики Беларусь и иностранных государств (под гарантии Правительства, без гарантий).

3) внешнеторгового финансирования, которое представляет собой комплекс методов, инструментов и механизмов по финансированию внешнеторговых операций клиентов путем привлечения отечественными банками кредитных ресурсов с международных кредитно-финансовых рынков

4) Факторинг:по договору финансирования под уступку денежного требования (факторинга) одна сторона (фактор) – банк или небанковская кредитно-финансовая организация обязуется другой стороне (кредитору) выплатить кредитору сумму денежного обязательства должника с дисконтом. Под дисконтом понимается разница между суммой денежного обязательства должника и суммой, выплачиваемой фактором кредитору.

Рисунок 7.2 – Процедура классического международного факторинга с полным набором услуг

1 — экспортер поставляет товар импортеру. На счетах-факту­рах экспортера содержится надпись, уведомляющая о том, что он должен произвести платеж в пользу импорт-фактора;

2 —копии счета-фактуры и транспортного документа направ­ляются экспорт-фактору;

3— экспорт-фактор оплачивает экспортеру до 85% от суммы поставки за приобретенную дебиторскую задолженность;

4— экспорт-фактор переуступает дебиторскую задолженность импорт-фактору;

5— импорт-фактор, как владелец дебиторской задолженности должен взыскать сумму долга и, в случае неплатежа со стороны импортера, принять на себя риск неплатежа и заплатить экспорт-фактору;

6— импортер производит оплату импорт-фактору;

7— импорт-фактор переводит платеж импортера в пользу экс­порт-фактора или, в случае неплатежа импортера, осуществляет гарантийный платеж;

8— экспорт-фактор зачисляет экспортеру оставшуюся часть от суммы поставки (15%) за вычетом факторинговых комиссий.

Виды факторинга

1) По территории действия

1. внутренний;

2. международный

2) По форме заключения договора

закрытый (конфиденциальный)

открытый (конвенционный)

3) По условиям платежа:

1, с правом регресса

2 без права регресса;

3. предварительная оплата;

4.оплата требований к определенной дате

5) Форфейтинг— это форма финансирования экспорта путем покупки банком или специализированной форфейтинговой компанией долговых требований экспортера на полный срок и зара­нее установленных условиях без права регресса к продавцу.

В форфейтинговых сделках долговое обязательство импорте­ра может принимать форму простых или переводных векселей, срочных аккредитивов или аккредитивов с отсрочкой платежа.

Рисунок 8.1 – Базовая схема форфейтинговой операции

1. — экспортер и импортер обсуждают условия внешнеторговой сделки, и им­портер запрашивает у экспортера условия коммерческого кредита;

2. — экспортер обращается к банку-форфейтеру с предложением о продаже в будущем векселей и запрашивает условия, на которых форфейтер готов предо­ставить такой кредит импортеру;

3. — банк-форфейтер сообщает условия кредита, включая его стоимость;

4. — экспортер согласовывает с импортером условия внешнеторговой сделки, включая условия предоставления кредита, и заключает внешнеторговый кон­тракт;

5. — экспортер и банк-форфейтер заключают форфейтинговое соглашение по поку­пке долговых обязательств импортера;

6. — импортер выписывает коммерческий вексель и получает гарантийное обя­зательство банка-гаранта своей страны;

7. — банк-гарант авалирует вексель или выпускает гарантию;

8. — импортер представляет документы экспортеру;

9— экспортер предъявляет вексель своему банку («продает» без права регресса);

10. — банк-форфейтер выплачивает экспортеру сумму векселя за вычетом дис­конта;

11. — банк-форфейтер перепродает вексель на вторичном рынке специализи­рованной форфейтинговой компании;

12. — форфейтинговая компания при наступлении срока платежа предъявляет вексель к оплате импортеру;

13. — импортер через свой банк оплачивает вексель в установленный срок.

8.3. Преимущества и недостатки форфейтинга.

Форфейтинг обладает как преимуществами, так и недостат­ками для всех участников операции.

Для экспортера привлекательность форфейтинга заключа­ется в следующем:

1. Форфейтинг позволяет «очистить» баланс экспортера от любых долгов, которые возникают в связи с предоставлением (или использованием) им среднесрочного коммерческого креди­та. Экспортер сохраняет свои кредитоспособность и возмож­ность получения от банков средств в рамках предоставляемых ими кредитных линий для финансирования новых инвестиций.

2. Экспортер получает финансирование на безрегрессной ос­нове, что позволяет избежать ряда рисков и улучшить структуру баланса.

3. Финансирование предоставляется на основе фиксирован­ной процентной ставки, что позволяет застраховать себя от рис­ка повышения процентных ставок.

4. Твердое обязательство форфейтера до начала отгрузок то­варов позволяет экспортеру рассчитать стоимость привлекае­мого им финансирования на момент заключения коммерческо­го контракта и включить данные расходы в цену поставляемых им товаров.

5. Учет платежных обязательств обеспечивает экспортеру немедленное получение ликвидных средств и превращает сдел­ку на условиях кредита в сделку за наличный расчет.

6. Экспортер экономит средства и время на организацию уп­равления долгом и его погашения.

7. Простота документации и возможность быстрого оформления вексельных долговых инструментов.

8. Конфиденциальный характер сделки.

9. Экспортер получает возможность предоставить импортеру финансирование отсрочки платежа до 100 % стоимости контракта и включить это условие в коммерческое предложение.

10. Экспортер повышает свои конкурентные преимущества на рынке, поскольку имеет возможность предложить покупате­лям среднесрочное финансирование.

Недостатком форфейтинга для экспортера является более высокая стоимость финансирования в сравнении с другими формами кредитования экспорта.

Для форфейтера преимущества данного вида операций зак­лючаются в следующем:

• Возможность получения более высокой маржи.

• Простота и невысокие затраты времени на оформление сделки.

• Возможность реинвестирования на вторичном рынке пу­тем реализации купленных ценных бумаг.

Недостатками операции для форфейтера являются:

• отсутствие права регресса к экспортеру в случае неплате­жа;

• несение страновых рисков;

• наличие процентных рисков до момента окончательного погашения долга;

• необходимость знания вексельного законодательства стра­ны импортера;

• ответственность за проверку кредитоспособности гаранта.

Для импортера преимущества форфейтинга заключаются в следующем:

• Возможность получения кредита по фиксированной про­центной ставке.

• Возможность привлечения средств банковских кредит­ных линий.

• Относительная простота и быстрое оформление доку­ментов.

Недостатками форфейтинга для импортера являются:

• Более высокая стоимость кредита.

• Несение расходов по гарантированию сделки (уплата ко­миссии за банковскую гарантию).

• Сокращение доступа к банковскому кредиту при исполь­зовании банковской гарантии.