Раздел III. Денежное обращение и его законы
Денежный оборот - непрерывное движение денег в сфере обращения, их функционирования как средства обращения и платежа. Денежное обращение осуществляется в наличной и безналичной формах. Наличные деньги - это банкноты, казначейские билеты и монеты. Главным назначением наличных денег является обеспечение расчетов в реализации товаров и услуг, выплата заработной платы, пенсий, стипендий, пособий, покрытие страховых, оплата ценных бумаг и доходов по ним, платежи за коммунальные услуги и т.д.
Тенденции к ограничению оборота наличных денег растут под давлением значительных затрат общества на изготовление денежных знаков и их хранения, транспортировки и инкассацию, осложнения контроля за их использованием, способности наличных порождать теневой бизнес и отток капитала за границу. Сейчас в Украине только гривневая наличность составляет 43 процента от всей денежной массы, а, например, в США наличные деньги составляют лишь 7,5 процента. Значительные объемы наличной денежной массы обостряют проблему денежного обращения.
Безналичные деньги - это средства на счетах в банках, разнообразные депозиты (вклады) в банках, депозитные сертификаты, государственные ценные бумаги, а также денежные средства, вложенные в акции инвестиционных фондов. Они выполняют денежные функции при условии снятия с депозита путем выписки платежных поручений, чеков, аккредитивов, платежных требований и т.д. Безналичные расчеты обеспечивают движение стоимости без использования имеющихся наличных денег двумя способами:
1) переводом денежных средств со счета плательщика на счет получателя в кредитных учреждениях;
2) проведением взаимозачетов встречных требований без использования наличных денег.
Уровень безналичного обращения в той или иной стране зависит от денежно-кредитной политики, совершенства банковского дела, целей и методов регулирования денежного обращения.
В условиях рыночных отношений денежный оборот способствует:
1) перераспределения денежных средств между субъектами хозяйствования и различными отраслями экономики;
2) удовлетворению потребностей экономики в денежных средствах благодаря государственному регулированию денежной массы в обращении.
Организация денежного оборота осуществляется в рамках денежной системы страны, которая исторически сложилась и закрепленная национальным законодательством. Она включает следующие составляющие:
1) денежная единица страны;
2) масштаб цен;
3) виды государственных денежных знаков (металлических или бумажных), порядок их выпуска в обращение;
4) регламентацию безналичного оборота;
5) порядок обмена национальной валюты на иностранную (валютный паритет);
6) государственное регулирование денежного обращения.
Денежные системы разделяют на два типа:
1) металлического денежного обращения, за которого такой денежный товар выполняет все функции денег;
2) бумажно-кредитного денежного обращения, в основе которого лежат кредитные деньги.
Основными чертами современных денежных систем являются:
1) отмены официального размена банкнот на золото, выход золота из обращения во всех странах мира;
2) переход к неразменных на золото кредитных денег;
3) выпуск банкнот (эмиссия) для покрытия расходов государства;
4) преобладание безналичного оборота;
5) усиление государственного регулирования денежного обращения.
Для обслуживания нормального денежного обращения необходима определенная точно определена денежная масса. Существует несколько вариантов так называемой количественной теории денег, определяющий количество денег, необходимых для выполнения функции средства обращения.
Согласно марксистской теории, количество полноценных денег, необходимых для обращения, определяется следующей формулой:
где КГ - количество денег, необходимое для обращения;
ТЦ - сумма цен товаров;
О - скорость обращения денег.
Это общий закон денежного обращения полноценных денег, сущность которого заключается в том, что количество денег, необходимых для выполнения функции средства обращения, должна равняться сумме цен реализованных товаров, разделенной на число оборотов одноименных денежных единиц. Он отражает экономическую взаимозависимость между массой товаров, обращающихся, уровнем их цен и скорости обращения денег. То есть количество полноценных денег, которая необходима для обеспечения товарооборота, определяется тремя факторами:
1) уровнем цен товаров, подлежащих реализации;
2) объемом товарной массы;
3) скорости обращения денег.
Когда в обращении находятся полноценные деньги (золото) и разменные на них бумажно-кредитные деньги, то обращение поступает такое количество денег, которая действительно нужна для реализации товаров. В этих условиях роль стихийного регулятора денежного обращения выполняет функция денег как средства накопления сокровищ: если потребность в деньгах сокращается, то лишние деньги выходят из обращения и оседают в их владельцев как сокровище, если увеличивается, происходит приток денег в сферу обращения со клада.
В условиях, когда в обращении находятся только бумажно-кредитные деньги, их количество определяется специфическим законом бумажно-денежного обращения. Суть его сводится к тому, что выпуск бумажных денег должно быть ограничен тем их количеством, в которой действительно вращалось бы символически представленное ими золото. Если выпуск бумажных денег превысит потребность товарооборота в золотых деньгах, покупательная способность первичных знаков упадет, а цены на товары и услуги возрастут.
В условиях развитых кредитных отношений при определении денежной массы в обращении следует принимать во внимание сумму цен товаров, проданных в кредит; платежи, по которым наступил срок уплаты, и сумму платежей, которые взаимно засчитываются. С учетом этих обстоятельств количество денег, необходимых для обращения, определяется по формуле:
где КГ - количество денег в обращении;
ЦТ - сумма цен товаров, подлежащих реализации;
К - сумма цен товаров, проданных в кредит;
П - платежи, по которым наступил срок уплаты;
ВП - сумма платежей, которые взаимно засчитываются;
О - количество оборотов одноименных денежных единиц.
В западной экономической теории широкое признание получила количественная теория денег, выдвинутая американским ученым-экономистом ирвингом Фишером. Его формула для определения количества денег, необходимых для обращения, е такой:
где М - масса денег, которая необходима стране для обеспечения нормального денежного обращения;
V - скорость обращения денег;
Р - средний уровень товарных цен;
Q - реальный объем товаров и услуг, продаваемых в стране в течение определенного года.
Это уравнение позволяет рассчитать денежную массу, находящуюся в обращении:
Итак, формула. Фишера показывает зависимость уровня цен от массы денег, находящихся в обращении. То есть рост цен может вызываться тремя факторами:
1) ростом количества денег, находящихся в обращении в избыточном размере;
2) ускорением скорости обращения денег;
3) сокращением физического обращения товаров и услуг.
Анализ показателей этой формулы позволяет определить общие предпосылки возникновения инфляции. Это быстрый рост номинального количества денег, находящихся в обращении, или ускорение скорости их оборота по сравнению с ростом реального национального дохода. .
Для анализа изменений денежного обращения, разработки эффективных мероприятий по регулированию темпов роста объема денежной массы в национальной экономике используются денежные показатели (денежные агрегаты):
1) агрегат М0 - наличность, находящееся в кассах предприятий и на руках у населения за исключением наличности в кассах банка;
2) агрегат М1= М0 + средства на текущих счетах в банках, которые в любой момент без предупреждения банка, могут быть использованы их собственниками;
3) агрегат М2 = М1 + срочные счета банков, а также именные депозитные сертификаты и средства в иностранной валюте;
4) агрегат M3 = M2 + средства в ценных бумагах собственного долга банка (акции, облигации ).
Скорость обращения денег - показатель интенсификации их движения при функционировании как средства обращения и средства платежа. Она зависит от таких факторов: общеэкономических - циклического развития национальной экономики, темпов экономического роста, движения цен; монетарных - структуры платежного оборота, развития кредитных операций и взаимных расчетов, уровня процентных ставок на денежном рынке и т.д.