витун чигрина ФП

Длительность одного оборота в днях определяется по формуле:

О = С : Р / Д или О =. Д / Коб, где О – длительность одного оборота в днях; С – остатки оборот-

ных средств (среднегодовая или на конец предстоящего (отчетного) периода), руб.; Р – выручка товарной продукции (по себестоимости или в ценах), руб.; Д – число дней в отчетном периоде.

Рис. 7.30. Расчет длительности одного оборота в днях

Для определения длительности одного оборота дебиторской задолженности можно использовать показатель объема продаж в отпускных ценах. Вначале рассчитывают объем продаж за один день, а затем срочность дебиторской задолженности.

Расчет производится по формуле: ОД = ДЗ : О,

где ОД – длительность оборота дебиторской задолженности (в днях); ДЗ – дебиторская задолженность на конец года; О – объем продаж за один день.

Период, требующийся для обращения всего оборотного капитала в денежные средства, складывается из длительности одного оборота запасов в днях и срочности (длительности) одного оборота дебиторской задолженности.

Коэффициент загрузки оборотных средств – это показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости (рис. 7.31). Он харак-

2 8 1

Рис. 7.32. Рентабельность оборотных активов

Оборачиваемость может быть определена как общая и как частная.

Общая оборачиваемость характеризует интенсивность использования оборотных средств в целом по всем фазам кругооборота, не отражая особенностей кругооборота отдельных элементов или групп оборотных средств.

Частная оборачиваемость отражает степень использования оборотных средств в каждой определенной фазе кругооборота, в каждой группе, а также по отдельным элементам оборотных средств.

Для определения влияния структурных изменений сопоставляются остатки отдельных элементов оборотных средств с объемом товарной продукции (Т), который принимался при начислении общей оборачиваемости оборотных средств. При этом сумма показателей частной оборачиваемости отдельных элементов оборотных средств будет равна показателю оборачиваемости всех оборотных средств предприятия, то есть общей оборачиваемости.

Количественным результатом эффективности использования оборотных средств является их высвобождение из оборота (при ускорении оборачиваемости) или дополнительное вовлечение в хозяйственный оборот (при замедлении оборачиваемости оборотных средств) (рис. 7.33)

Высвобождение может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение оборотных средств имеет место тогда, когда фактические остатки оборотных средств меньше

норматива или остатков оборотных средств за предшествующий (базовый) период при сохранении или увеличении объема реализации за этот период.

Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение оборачиваемости оборотных средств происходит одновременно с ростом объема производства на предприятии, в результате темпы роста реализации опережают прирост оборотных средств.

2 8 3

2.Определяется длительность одного оборота в днях:

- в предшествующем году (Дпг) = 360 / 10 = 36 дней; - в текущем году (Дтг) = 360 / 14 = 25,71 дня.

3.Определяются коэффициенты загрузки:

- предшествующего года (КЗпг) = 600 / 6000 = 0,1; - текущего года (КЗтг) = 500 / 7000 = 0,07142.

4. Для расчета высвобождения оборотных средств может

- В = (0,07142 – 0,1) 7000 = (–200) млн. руб.;

-Ваб = 600 – (7000 / 10) = (–100) млн. руб.;

-Вотн = (6000 – 7000) / 10 = (–100) млн. руб.

Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять.

К внешним факторам относятся: общеэкономическая ситуация, налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентной ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Эти и другие факторы определяют рамки, в которых предприятие может манипулировать внутренними факторами оборотных средств.

2 8 5

Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств кроются непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится в первую очередь к производственным запасам. Являясь одной из составляющих частей оборотных средств, они играют большую роль в обеспечении непрерывности процесса производства. В то же время производственные запасы представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе.

Рациональная организация производственных запасов – непременное условие повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использованию, ликвидации сверхнормативных запасов материалов, совершенствованию нормирования, улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспеченич их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.

Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и таким образом увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а освободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

Задачи и хозяйственные ситуации

1. Согласно отчетным данным ОДО «Перспектива» оборотные средства на конец отчетного года составили 240 000 млн. руб., основные средства – 1 200 000 млн. руб. В структуре источников финансирования оборотных средств собственных источников 210 000 млн. руб. Минимальная потребность предприятия в оборотных средствах установлена в размере 250 000 млн. руб. Оцените сложившуюся ситуацию, сформулируйте выводы.

2. ООО «Солте» и ООО «Верона», осуществляющие производство продуктов питания, предполагают привлечь краткосрочные кредиты банка для финансирования прироста собственных оборотных средств. Предприятия предоставляют в банк требуемые документы, а также следующие расчеты:

2 8 6

Рассмотрите возможности получения краткосрочных кредитов предприятиями. Выводы обоснуйте.

3. На 1 января текущего года на ОДО «Омега» величина собственных оборотных средств составила 680 000 тыс. руб., нормативная их величина установлена в размере 720 000 тыс. руб. На

ООО «Сигма» на эту же дату величина собственных оборотных средств составляла 500 000 тыс. руб., при их нормативе – 400 000 тыс. руб. Охарактеризуйте состояние собственных оборотных средств на предприятиях. Сделайте выводы об эффективности ис-

5. Определите потребность предприятия в оборотных средствах на квартал и сумму прироста норматива, используя следующие данные:

Расход сырья и материалов – 123 000 тыс. руб. Средний интервал между поставками – 13 дней.

2 8 7

9. Рассчитайте потребность предприятия в оборотных средствах по статье «Сырье и материалы» упрощенным аналитическим методом.

По отчетным данным за текущий год на производство израсходовано сырья и материалов на сумму 84 000 млн. руб.

Остатки сырья и материалов, сложившиеся на: 01.01 текущего года – 2 800 млн. руб.; 01.04 – 3 300 млн. руб.; 01.07 – 5 000 млн. руб.; 01.10 – 5 800 млн. руб.;

01.01 планируемого года – 6 000 млн. руб.

В IV квартале планируемого года расход сырья и материалов прогнозируется в сумме 25 500 млн. руб.

10. Рассчитайте потребность в оборотных средствах по статье «Запасные части» для ремонтов на планируемый год.

Данные о фактических остатках запасных частей по отчетным данным за истекший год представлены в таблице.

Стоимость оборудования и транспортных средств, по которым используются запасные части для ремонтов, на конец планируемого года составит 19 100 млн. руб.

С учетом ожидаемого роста цен норма оборотных средств по запасным частям, приходящаяся на 1 млн. руб. стоимости оборудования, ожидается в планируемом году 15 %.

11. Совокупный норматив оборотных средств на отчетный год установлен по предприятию в сумме 32 000 тыс. руб., в том числе по элементам первой группы – 22 000 тыс. руб. В планируемый год рост товарной продукции в сопоставимых ценах установлен в размере 5 %. По расчетам предприятия цены на покупные материальные ресурсы возрастут на 30 %. Предприятие планирует ускорить оборачиваемость оборотных средств на 2 %. Во второй группе оборотных средств изменений не предвидится. Рассчитайте норматив оборотных средств.

2 8 9

12. Определите общую потребность предприятия в оборотных средствах, если норматив оборотных средств на начало планового года установлен в размере 45 600 тыс. руб., причем 80 % из них – оборотные средства, непосредственно зависящие от производственной программы. Темп роста товарной продукции по производственной себестоимости в планируемом году составит 1,05, а цены на материальные ресурсы снизятся на 2 %. Средний рост элементов второй группы по отношению к первой в прошлых периодах составлял 15 %.

13. Определите норматив по статье «Незавершенное производство», если производственная себестоимость – 59 000 тыс. руб. Длительность производственного цикла составляет 7 дней.

Затраты на производство: в 1 день – 23 000 тыс. руб., 2 день – 12 500 тыс. руб., 3 день – 5 800 тыс. руб., 4 день – 4 900 тыс. руб., 5 день – 3 800 тыс. руб., 6 день – 4 500 тыс. руб., 7 день – 45 000

тыс. руб. Средняя продолжительность цикла по предприятию равна 10,6 дней. Затраты на производство в 4 квартале составили 9 500 000 тыс. руб.

14. Рассчитайте потребность в оборотных средствах по статье «Сырье и материалы». Сырье поступает на предприятие 3 раза в месяц равными партиями. Время транспортировки – 15 дней, время документооборота – 11 дней. Время на разгрузку и складирование – 3 дня. Расходы сырья на производство в IV квартале планируемого года – 340 млн. руб.

15. Рассчитайте норматив оборотных средств по нормируемым оборотным средствам на основании следующих данных. Выпуск товарной продукции в отчетном году по себестоимости составил 440 380 тыс. руб. Фактические остатки нормируемых оборотных средств на:

01.01 – 25 000 тыс. руб.; 01.04 – 24 500 тыс. руб.; 01.07 – 28 500 тыс. руб.; 01.10 – 26 000 тыс. руб.;

01.01 планового года – 27 500 тыс. руб.

В планируемом году по расчетам организации выпуск товарной продукции по производственной себестоимости – 1 100 800 тыс. руб.

2 9 0