2. Оцінка потенціалу підприємства

2.1. Оцінка виробничого потенціалу підприємства

Оцінка виробничого потенціалу підприємства включає оцінку ефективності використання основних фондів підприємства, ефективності використання його матеріальних ресурсів. Важливе місце в системі оцінки виробничого потенціалу підприємства займає оцінка вартості земельної ділянки, машин та обладнання, будівель. Для цього необхідно заповнити наступні таблиці та скористатись такими формулами.

Таблиця 2

Аналіз ефективності використання основних фондів

Показники	Роки		Відхилення, 2009/2008
	2008	2009	+, -	%
1. Обсяг випуску продукції, тис. грн.
2. Середньорічна вартість, тис. грн.:
а) основних виробничих фондів
б) активної частини
3. Питома вага активної частини фондів, %
4. Фондовіддача, тис. грн.:
а) основних виробничих фондів
б) активної частини
5. Фондомісткість, грн.
а) основних виробничих фондів
б) активної частини

Таблиця 3

Аналіз рівня ефективності використання матеріальних ресурсів

Показники	Роки			Відхилення
	2007	2008	2009	+, -	%
Обсяг випуску продукції, тис. грн.
Собівартість виготовленої продукції, тис. грн.
Матеріальні витрати за період, тис. грн.
Матеріаломісткість товарної продукції, грн.
Матеріаловіддача, грн.
Питома вага матеріальних витрат в собівартості продукції, %

Оцінка вартості земельної ділянки:

1. Вартість земельної ділянки (пряма капіталізація)

де чистий операційний або рентний доход;

коефіцієнт капіталізації (як правило складає 3%).

2. Вартість земельної ділянки як поточна вартість майбутніх доходів від її використання та продажу

де очікуваний або чистий рентний доход за і-тий рік;

період (у роках), який враховується при непрямій капіталізації чистого операційного або рентного доходу;

поточна вартість реверсії.

3. Скоректована ціна продажу подібної земельної ділянки

де – фактична ціна продажу подібної земельної ділянки;

різниця (поправка) в ціні (+,-) продажу подібної земельної ділянки стосовно ділянки, що оцінюється, за j-тим фактором порівняння;

кількість факторів порівняння.

4. Вартість земельної ділянки (методичний підхід, що базується на врахуванні витрат на земельні поліпшення)

де очікуваний доход від продажу поліпшеної земельної ділянки або капіталізований чистий операційний, рентний доход від її використання;

витрати на земельні поліпшення.

5. Чистий операційний доход, який припадає на будівлі (метод залишку для землі)

де поточна вартість будівель і споруд;

коефіцієнт капіталізації для будівель і споруд.

6. Коефіцієнт капіталізації для будівель і споруд

де коефіцієнт повернення (відшкодування) капіталу;

коефіцієнт капіталізації землі.

7.Чистий операційний доход, що приходиться на земельну ділянку

де чистий операційний доход, що приходиться на земельну ділянку;

чистий операційний доход, який припадає на будівлі і споруди;

загальний чистий операційний доход.

8. Залишкова вартість землі шляхом капіталізації залишкового чистого операційного доходу від використання землі

де чистий операційний доход, що приходиться на земельну ділянку;

коефіцієнт капіталізації землі

9. Середньозважений (загальний) коефіцієнт капіталізації

де середньозважений (загальний) коефіцієнт капіталізації;

частка будівель, споруд і земельної ділянки відповідно до загальної вартості;

коефіцієнти капіталізації для землі, будівель та споруд.

10.Вартість усього нерухомого майна методом капіталізації доходу

де вартість усього нерухомого майна;

загальний чистий операційний доход.

11.Розрахунок вартості землі за допомогою часткового коефіцієнта

де вартість усього нерухомого майна;

частка земельної ділянки відповідно до загальної вартості.

12.Дійсний валовий доход

де потенційний валовий доход;

величина можливих втрат.

13.Потенційний валовий доход (метод капіталізації доходів)

де площа, що надається в оренду;

орендна ставка за 1 м^2;

інші доходи від володіння об’єктом оцінки.

14.Поправка на проведений ремонт (в розрахунку на 1 м² площі)

де вартість об’єкта 1, грн.;

вартість об’єкта 2, грн.;

площа об’єкта 1, м²;

площа об’єкта 2, м²;

15. Імовірна вартість оцінювання об’єкта

де площа оцінюваного об’єкта м²;

поправка на проведений ремонт (в розрахунку на 1 м² площі);

площа аналога, м²;

вартість продажу аналога, грн.

16. Валовий рентний мультиплікатор

де валовий рентний мультиплікатор;

ціна продажу аналога.

17. Імовірна вартість об’єкта оцінки

де валовий рентний мультиплікатор;

ймовірна вартість оцінюваного об’єкта;

потенційний валовий доход об’єкта нерухомості.

18. Метод капіталізації земельної ренти (загальний розрахунок вартості земельної ділянки)

де витрати на освоєння та благоустрій території, грн./км²;

нормативна рентабельність (як правило, складає не більше 6%);

нормативний коефіцієнт капіталізації (як правило, не перевищує 3%);

коефіцієнт функціонального використання земельної ділянки;

коефіцієнт місце розташування земельної ділянки;

площа земельної ділянки, км² (м²).

19. Метод поділу за компонентами (вартість об’єкта нерухомості)

де об’єм і-го елемента в об’єкті оцінки;

вартість одиниці об’єму певного виду;

коефіцієнт, який враховує відмінності об’єкта-аналога від об’єкта оцінки;

коефіцієнт відмінностей у частині щодо фізичного зносу та старіння об’єктів;

20. Вартість нерухомості згідно з результатними концепціями (вартість ануїтету та поточна вартість об’єкта після закінчення строку оренди.

де середня орендна плата після завершення кожного періоду;

очікувана вартість нерухомості після звершення п років оренди.

Оцінка вартості машин та обладнання

1. Собівартість однорідного об’єкта (метод розрахунку за ціною однорідного об’єкта)

де ставка податку на додану вартість;

ставка податку на прибуток;

показник рентабельності продукції;

ціна однорідного об’єкта.

2. Собівартість виробництва об’єкта оцінки

де собівартість однорідного об’єкта;

конструктивний параметр об’єкта оцінки;

конструктивний параметр однорідного об’єкта.

3. Відновлювальна вартість об’єкта оцінки (без ПДВ)

де ставка податку на прибуток;

показник рентабельності продукції;

Собівартість виробництва оцінюваного об’єкта;

відбудовна вартість об’єкта оцінки.

4.Собівартість об’єкта оцінки (по агрегатний розрахунок, «оцінка на основі ресурсно-технологічної моделі»)

де ринкова вартість і-го комплектуючого вузла, агрегату, блоку,ін..;

кількість і-тих комплектуючих вузлів, агрегатів, блоку, ін..;

вартість збирання.

5. Вартість об’єкта оцінки (індексний метод оцінки)

де базова вартість об’єкта;

індекс (динамічний ряд індексів) зміни цін.

6. Вартість об’єкта оцінки (за методом ринкових порівнянь)

де вартість об’єкта оцінки;

поправочні коефіцієнти;

індекс цін за період між датою оцінки і датою продажу аналога.

7. Поправочний коефіцієнт на технічні параметри, якщо j-а характеристика збільшує величину оціночної вартості об’єкта.

де -а характеристика об’єкта оцінки;

-а характеристика аналога.

8. Поправочний коефіцієнт на технічні параметри, якщо -а характеристикам зменшує величину оціночної вартості об’єкта

де -а характеристика об’єкта оцінки;

-а характеристика аналога.

9. Ефектний вік

де вік (строк) економічного життя;

залишковий вік (строк) служби.

10. Коефіцієнт фізичного зносу (для порівняно нового обладнання за нормальних умов експлуатації)

де вік (строк) економічного життя;

хронологічний вік (строк).

11.Коефіцієнт фізичного зносу (для більш зношеного складного обладнання)

де залишковий вік (строк) служби.

ефективний вік.

12. Коефіцієнт фізичного зносу (для обладнання, що відпрацювало термін більший за строк його економічного життя, яке все ще продовжує працювати, хоча за бухгалтерською документацією на нього вже нараховано 100% зносу)

де ефективний вік;

хронологічний вік (строк);

залишковий строк служби, визначений експертним шляхом.

13. Коефіцієнт фізичного зносу (для капітально відремонтованого обладнання)

де ефективний вік;

вік (строк) економічного життя.

14. Ефективний вік (строк) служби

де відповідно хронологічний вік частин об’єкта, які було капітально відремонтовано, та підлягаючих ремонту;

процентне співвідношення цих частин об’єкта в загальній їх сукупності.

15.Коефіцієнт природного (звичайного) фізичного зносу (метод зниження споживчих якостей)

де значення основних параметрів на момент оцінки;

значення основних параметрів на початок експлуатації;

показники ступенів, що відображають силу впливу основних експлуатаційних параметрів на вартість об’єкта.

16. Коефіцієнт фізичного зносу (метод зниження дохідності)

де прибуток (дохід), що приносило обладнання на початок експлуатації;

–прибуток на момент оцінки.

17. Коефіцієнт знецінення діючих (оцінюваних) засобів праці через надлишкові капітальні витрати на їх придбання та підвищенні експлуатаційні витрати

де повна вартість заміщення об’єкта оцінки та його відтворення;

експлуатаційні витрати, характерні для оцінюваного об’єкта та його сучасного аналога.

18. Коефіцієнт функціонального старіння

де фактична (реальна) потужність чи продуктивність об’єкта оцінки;

розрахункова потужність чи продуктивність сучасного об’єкта аналога;

показник ступеню, який враховує вплив закону економії на масштабах (коефіцієнт «гальмування ціни», коефіцієнт Чілтона-0,6-0,7).

19. Відносна вартість машин чи одиниці обладнання: метод прямого порівняння, метод ринкових порівнянь

де ціна об’єкта аналога на момент продажу;

коефіцієнт моменту оцінки, тобто індекс зміни вартості аналога з моменту його випуску до моменту оцінки;

коефіцієнт фізичного зносу (знецінення) аналога за період експлуатації з моменту випуску до моменту оцінки;

коригуючи параметричні коефіцієнти, що враховують відмінності технічних параметрів у об’єкта оцінки та аналога;

коефіцієнт відмінності комерційної привабливості, який характеризує співвідношення якісних властивостей у порівнюваних об’єктів (визначається експертним шляхом за допомогою балів);

ціна додаткових пристроїв на момент оцінки, наявність яких відрізняє порівнювані об’єкти.

ціна товарного (фірмового) знаку.

20. Коригуючий параметричний коефіцієнт, що враховує відмінності технічних параметрів у об’єкта оцінки та аналога (при відмінності параметрів не більше 20%)

де значення і-го параметра об’єкта та аналога.

21. Коригуючий параметричний коефіцієнт, що враховує відмінності технічних параметрів у об’єкта оцінки та аналога (при відмінності параметрів більше ніж 20%)

де значення і-го параметра об’єкта та аналога;

показник степеня, що характеризує силу впливу і-го параметра на ціну об’єкта (коефіцієнт гальмування ціни).