Вопрос 7 : анализ показателей финансового состояния предприятия

Задание для выполнения:

- определить показатели ликвидности и платежеспособности;

- на их основе провести оценку финансовой устойчивости предприятия;

- проанализировать показатели рентабельности в целом по предприятию;

- обосновать вероятность банкротства.

I. Показатели ликвидности и платежеспособности

Платежеспособность показывает способность предприятия погасить свои краткосрочные долги (обязательства) за счет собственных текущих активов (оборотных средств).

1. Коэффициент общей ликвидности (покрытия) - определяется как отношение текущих активов и затрат будущих периодов ЗБП (II и III раздел Актива баланса) к общей сумме текущих обязательств и доходов будущих периодов ДБП (IV и V разделы Пассива).

Коэффициент характеризует степень покрытия текущих обязательств и ДБП за счет текущих активов и ЗБП. Оптимальным является соотношение 2:1, а критическим 1. Оно показывает, во сколько раз текущие активы и ДБП превышают текущие обязательства (долги).

Чем больше коэффициент общей ликвидности, тем привлекательнее предприятие для потенциальных кредиторов.

2. Коэффициент срочной ликвидности - определяется как отношение быстроликвидных активов (III часть Актива за минусом производственных запасов, молодняка животных и скота на откорме) к сумме краткосрочных обязательств (III часть Пассива баланса).

Оптимальной величиной коэффициента является 1, критической – 0,5. Чем выше этот коэффициент, тем ниже финансовый риск и больше потенциальных возможностей для привлечения дополнительных финансовых средств.

3. Коэффициент моментальной ликвидности (абсолютной):

К_{абс.ликвидн.} = (Денежные средства и эквиваленты) / (Тек. обязательства и Доходы буд. периодов)

Оптимальное значение коэффициента - 0,5. Критическое значение коэффициента - 0,2.

4. Коэффициент ликвидности запасов - показывает, в какой мере материальные ценности покрывают текущие обязательства.

К_{ликвидн. зап.} = (100+110+120+130+140) / (620+430+630)

5. Коэффициент ликвидности средств в расчетах - показывает, в какой мере ожидаемые поступления от дебиторов будут использованы для погашения текущих обязательств.

К_{ликвидн. ср. расч.} = (150+160+170+180+190+200+210+250+270) / (620+430+630)

.

6. Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности – показывает, какой размер кредиторской задолженности приходится на 1 грн. дебиторской.

К_{кред./деб.} = (530+540+550+560+570+580+590+600) / (160+170+180+190+200+210)

Показывает, в какой мере ожидаемые поступления от дебиторов будут использованы для погашения текущих обязательств.

7. Коэффициент мобильности активов - показывает, какую часть в валюте баланса занимают оборотные активы (≥ 0,5).

К_{моб. акт.} = (260+270) / 280

8. Коэффициент соотношения активов - Показывает уровень соотношения между оборотными и необоротными активами.

К_{отн. акт.} = (260+270) / (080+270)

Іі. Оценка финансовой устойчивости предприятия по показателям финансовой стабильности и структуры капитала

Важнейшей характеристикой финансового состояния предприятия является его автономность (инвестиционная независимость от внешних источников).

Характеризуется финансовая устойчивость показателями:

1. Коэффициент независимости (автономии) - показывает, сколько единиц собственного капитала приходится на единицу авансированного капитала:

Критическое значение этого показателя 0,5. Если он меньше 0,5, то предприятие подвержено риску банкротства.