4.Особенности рынка земли. Спрос и предложение земли.

5.Виды ренты. Арендная плата и цена земли.

1.Капитал – одно из самых сложных экономических понятий. Различные экономисты и экономические школы по-разному трактовали сущность капитала.

Всовременной науке капитал в широком смысле – это ресурс, создаваемый с целью производства большего количества товаров и услуг.

Различают две основные формы капитала: физический (или матери- ально-вещественный) капитал – это производственные фонды, и человеческий капитал – это общие и специальные знания, квалификация, опыт, навыки. Но на рынке факторов производства под капиталом понимают физический капитал (производственные фонды).

Капитал имеет денежную форму выражения.

Физический капитал подразделяется на основной (затраты на здания, сооружения, оборудование и т.д.) и оборотный капитал (затраты на сырье, материалы и т.д.). Основной капитал служит в течение многих производственных циклов, постепенно изнашивается и постепенно, частями переносит свою стоимость на изготавляемый продукт (например, если станок стоит 8 тыс. долл. и служит 10 лет, то каждый год он переносит 800 долл. на готовый продукт в виде амортизационных отчислений).

Оборотный же капитал, который затрачивается на покупку сырья, материалов и оплату труда, используется в течение одного производственного цикла и полностью, сразу переносится на изготовляемый продукт.

2. Основная черта, заложенная во всех формах капитала, это некое соглашение, «сделка» между настоящим и будущим временем. Сегодняшняя ценность капитала зависит от того, что капитал может принести в будущем. Поэтому основная ценность капитала для его владельца – это возможность приносить в будущем определенный доход или поток доходов. Но для получения дохода в будущем владелец капитала должен отказаться от текущего его потребления. Поэтому фактор времени (сравнение прошлого с настоящим и наоборот) имеет при анализе капитала особое значение. Для людей при этом свойственно так называемое временное предпочтение, т.е. люди склонны выше оценивать сегодняшние блага, чем будущие. Поэтому для того, чтобы отказаться от сегодняшнего потребления капитала, его владелец должен получить доход в виде процента на капитал.

Ссудный процент – это цена, уплачиваемая собственнику капитала за использование его средств в течение определенного периода времени. При этом капитал рассматривается исключительно в денежной форме, но подразумевается, что на эти деньги приобретается физический капитал.

Инвестирование (или капиталовложения) – это процесс создания или пополнения капитала (приток капитала). Различают валовые и чистые ин-

41

вестиции. Чистые инвестиции – это валовые инвестиции за вычетом инвестиций, идущих на восстановление изношенного основного капитала.

Источник инвестиций – это в основном денежные сбережения населения, а также временно свободные денежные средства фирм. Но для того, чтобы превратить сбережения населения в инвестиции фирм, необходимы посредники. Ими являются кредитные учреждения – банки, фонды и т.д. – главные действующие лица на финансовом рынке. Они обеспечивают экономику системой каналов, которые позволяют быстро перемещать деньги оттуда, где имеется их избыток, туда, где испытывают их недостаток. При этом основными признаками кредитных отношений являются срочность, возвратность, платность.

Процентная ставка – это доход кредитора (владельца капитала), выраженный в процентах:

где r' – процентная ставка;

r – процент (сумма денег, выплачиваемая по вкладу или ссуде);

Kссуд – величина денежного капитала, переданного во временное пользование.

Важно различать номинальную и реальную процентную ставку. Номинальная ставка – это текущая рыночная ставка процента без учета инфляции.

Реальная ставка – это номинальная ставка за вычетом ожидаемых (предполагаемых) темпов инфляции.

При определении уровня процентной ставки важную роль играет фактор риска. Чем выше риск, тем выше ставка процента (см. подробнее 3 в списке литературы). Рыночная ставка процента играет важную роль при принятии инвестиционных и других решений. Предприниматель сравнивает ожидаемую прибыль (уровень дохода на капитал) с текущей рыночной ставкой процента. Инвестиции имеют смысл, если ожидаемый уровень дохода выше рыночной ставки процента.

При этом не имеет значения, используется ли заемный (ссудный) капитал или собственный. В любом случае ставка процента выступает как эталон эффективности использования капитала.

Рынок капитала представлен помимо рынка ссудного капитала рынком ценных бумаг: акций, облигаций. (Рынок ценных бумаг будет рассмотрен в разделе макроэкономики.)

Рынок ссудного капитала представляет собой взаимодействие спроса

ипредложения капитала.

3.Спрос на капитал – это спрос не просто на деньги, это, по сути, спрос на инвестиционные средства, необходимые для приобретения капитала в его физической форме (машины, оборудование и т.д.).

42

Кривая спроса на капитал имеет отрицательный наклон. Ибо спрос на капитал (так же как и на другие виды ресурсов) зависит от процентной ставки (при низкой процентной ставке фирмы будут охотнее брать кредиты, чем выше процентная ставка, тем дороже надо платить за кредит).

Процентная ставка определяет издержки инвестиционного проекта. Отсюда, кривая предельной эффективности инвестиций характеризует спрос на капитал как функцию от процентной ставки.

I1 I2

Рис. 39. Кривая спроса на капитал

Субъектами предложения капитала в основном являются домашние хозяйства (население). Кривая предложения капитала на графике имеет положительный наклон, так как отражает прямую зависимость от объема банковских депозитов, т.е. от сбережений населения.

Объем сбережений зависит от уровня выплачиваемого по вкладам процента. Чем он выше, тем больше величина сбережений, следовательно больше объем предлагаемых заемных средств.

MOC1

MOC2

I

I1 I2

Рис. 40. Кривая предложения на капитал

Соединив два вышеприведенных графика, мы получаем графическое отображение рынка капитала:

r0 E

I0 I

Рис. 41. Равновесие на рынке заемных средств

43

Dc – спрос на капитал;

Sc – предложение капитала;

r – процентная ставка (реальная);

D – инвестиционные средства (ссудный капитал).

В точке пересечения кривых Dc и Scустанавливается равновесие на рынке капитала: Dc = Sc. В точке Е происходит совпадение спроса и предложения капитала, rо – равновесная ставка процента. При всех других

ставках процента на рынке капитала будет неравновесное положение. Таким образом, процент – это цена равновесия на рынке капитала.

Напомним, что процент – это разновидность факторного дохода, который получает собственник капитала. Для фирмы процент – это издержки, которые она несет как заемщик капитала. Уровень процента непосредственно определяет объем инвестиций.

Сравнение уровня дохода на капитал с процентной ставкой является способом определения эффективности различных инвестиционных проектов (покупка станка, строительство завода, покупка земли и т.д.). Другой способ, имеющий огромное значение и используемый не только в сфере бизнеса, – это процедура дисконтирования. Суть ее в сопоставлении величины сегодняшних затрат и будущих доходов, их приведение к единому отрезку времени.

4.Рынок земли характеризуется рядом специфических черт:

•земля – это ресурс, который не производится и существует как природный объект. Земля невоспроизводима и характеризуется длительным периодом пользования;

•спрос на землю неоднороден: есть сельскохозяйственный спрос и несельскохозяйственный (спрос на землю для строительства жилья, фабрик, заводов, объектов инфраструктуры и т.д.);

•предложение земли (как и большинства других природных ресурсов) строго фиксировано, ограничено, что делает предложение земли неэластичным;

•в зависимости от природно-климатических условий, плодородия, а также от месторасположения участки земли делятся на лучшие, средние и худшие;

•хозяйственная деятельность на земле связана с двумя типами монополии на землю: монополия на землю как объект хозяйствования и монополия на землю как объект собственности.

Сельскохозяйственный спрос на землю является производным от спроса на продовольственные товары. Он учитывает также уровень плодородия почвы и местоположение участка: его близость (удаленность) от центров потребления продовольствия и сырья. Спрос на продукты питания неэластичен, поэтому даже незначительное сокращение привычных объе-

44

Несельскохозяйственный спрос, напротив, имеет долгосрочную тен-

денцию к росту. Несельскохозяйственный спрос безразличен к плодородию участков земли. Для него главный фактор – местоположение. Так, в больших городах цена земли сильно варьируется: в центре города земля самая дорогая, а на окраинах – дешевая.

Кривая спроса на землю будет иметь отрицательный наклон, так как по мере вовлечения земли в сельскохозяйственный оборот мы будем переходить от лучших по плодородию земель к худшим (то же касается и несельскохозяйственного спроса, только там – переход от земельных участков в центре к окраинам). Другое объяснение падающего характера спроса кроется в действии закона убывающей производительности (плодородия) и динамики предельного продукта.

Рис. 42. Кривая спроса на землю 43. Рис. Кривая предложения на землю

Dс/х – сельскохозяйственный спрос на землю;

Dне с/х – несельскохозяйственный спрос на землю;

D – общий спрос на землю.

5. Экономическая рента – понятие более широкое, чем земельная рента. Экономическая рента – это плата за любой ресурс, предложение которого строго ограничено. Экономическую ренту могут получать выдающиеся спортсмены, актеры, певцы и т.д.

Земельная рента – это плата за использование земли и других природных ресурсов, предложение которых строго ограничено или неэластично.

45

Рис. 44. Равновесие на рынке земли

Пересечение кривой спроса D0 с кривой предложения S определяет равновесие на рынке земли.

R0 – уровень ежемесячной ренты за 1 га земли.

Площадь OQ1E0R0 – совокупная рента за всю используемую в данном

обществе землю. Увеличение спроса на продовольствие сдвинет кривую спроса к положению D1 и увеличит соответственно земельную ренту, а

сдвиг спроса от D0 к D2 – уменьшит ренту. Здесь хорошо видна активная

роль спроса. Именно спрос определяет ренту (цену земли). В то же время увеличение ренты не может привести к росту предложения земли.

Вданной модели мы не разделяли землю по качеству. Речь здесь шла

оренте, получаемой с любого участка земли. Этот вид ренты называется абсолютной.

Абсолютная рента порождается монополией на землю как объект собственности.

Существует также дифференциальная рента, которая получается с лучших и средних земель, и по своей величине дифференцирована в зависимости от плодородия почвы. Дифференциальная рента связана уже с монополией хозяйствования на земле.

Дифференциальная рента – это по сути дополнительный доход, получаемый с лучших по плодородию (или местоположению) участков. В этом отражаются особенности ценообразования на сельскохозяйственную продукцию, так как в отличие от промышленности в основе рыночных цен на сельскохозяйственную продукцию лежат цены худших участков.

Диктат цен худших участков обусловлен тем, что продукции, полученной только с лучших и средних земель, недостаточно для покрытия общественных потребностей. В то же время цена должна сделать экономически рентабельным вовлечение в производство худших по качеству земель.

При анализе рентных отношений необходимо обратить внимание на отличие ренты от арендной платы за землю.

Арендная плата и рента совпадают, если на арендованной земле ранее не осуществлялись капитальные вложения, связанные с какими-либо постройками, сооружениями.

46

В противном случае арендная плата, помимо ренты, включает в себя выплату процента на вложенный капитал и амортизационные отчисления на основной капитал.

Интересы собственника земли и арендатора в известной мере противоположны, так как они участвуют в «дележе» ренты.

Арендаторам выгоднее увеличить срок аренды земли, чтобы успеть окупить свои затраты. Не случайно в Западной Европе срок сдачи земли под постройки, как правило, составляет 99 лет. Собственники же земли заинтересованы в уменьшении срока аренды, чтобы успеть изменить арендную плату.

Раньше собственник земли и хозяйствующий на ней фермер были «разделены», т.е. это были различные лица. В настоящее время большинство фермеров приобрело в собственность землю, на которой они хозяйствуют. В начале 90-х гг. на земли, занимаемые собственниками, в странах ЕС приходилось 2/3. Соединение земли как объекта хозяйствования с землей как объектом собственности открыло широкие возможности для долговременных вложений капитала в сельское хозяйство и обусловило быстрые темпы развития этой сферы.

Земельная рента (арендная плата) означает платность важнейшего фактора производства – земли.

Справедливость земельной ренты, в первую очередь абсолютной ренты, оценивалась по-разному разными учеными. Так, К. Маркс считал платность земли препятствием для развития сельского хозяйства и поэтому предлагал национализировать землю.

Неоклассической школой, наоборот, подчеркивается положительный, с точки зрения эффективности использования ресурсов, характер платности земли.

Земля была национализирована лишь в двух странах: СССР и Монголии. Оставляем читателю возможность самому оценить связь уровня развития сельского хозяйства, степень эффективности использования земли в нашей стране с этим фактором.

Цена земли зависит от соотношения спроса и предложения земельных участков. Но теоретически цена земли определяется двумя моментами: а) размером земельной ренты, которую можно получить, став собственником данного участка;

б) ставкой ссудного процента.

Цена земли = рента (арендная плата) × 100% . банковский процент

Подробнее см.: 1–5, 10, 11.

47

Тема 11. Национальная экономика: основные макроэкономические показатели

Основные вопросы темы

1.Предмет и цели макроэкономики.

2.Методы макроэкономического анализа.

3.Макроэкономические показатели в системе национальных счетов.

1.Макроэкономика – особый раздел экономической теории, являющийся продолжением микроэкономики и отражающий функционирование национальной экономики в целом.

Предметом дисциплины является совместная деятельность субъектов национальной экономики и результаты этой деятельности. Макроэкономика анализирует взаимодействие, взаимозависимость важнейших сегментов национальной экономики: рынка товаров и услуг, рынка труда, рынка капитала, денежного рынка.

Особое значение в национальной экономике имеют факторы и механизмы экономического роста; формирование объема и структуры общественного продукта; взаимодействие денежного и реального секторов экономики; причины циклических колебаний и конъюнктурных изменений в экономике; воздействие государственной политики на результаты функционирования национальной экономики и др.

Целями макроэкономики в большинстве стран являются: поддержание полной занятости ресурсов, стабильности цен, устойчивого экономического роста и минимизация уровня инфляции.

Макроэкономический анализ предполагает абстрагирование от различий между отдельными рынками и отраслями, выяснение механизма функционирования экономической системы государства в целом путем поддержания макроэкономического равновесия. В этом состоит отличие макроэкономики от микроэкономики. Тем не менее, макро- и микроэкономические процессы тесно взаимосвязаны. Макроэкономические решения оказывают воздействие на экономическое развитие фирм через сбережения, потребительские расходы, инвестиции и т.д.

2.В макроэкономике применяются как общенаучные методы исследования, так и специфические. К общенаучным методам относят единство логического и исторического в познании, метод научной абстракции, анализи синтез, системный анализ, экономико-математическое моделирование, позитивный и нормативный подходы и др. К специфическим методам исследования в макроэкономике относится метод агрегирования. Агрегированные величины представляют собой научные абстракции, объединяемые в единое целое по определенным признакам, например, средний уровень цен, процентная ставка, национальный доход, уровень занятости, безработицы. В качестве агрегатов могут выступать и основные макроэкономические субъекты, такие как: сектор домашних хозяйств, предпринимательский

48

сектор, государственный сектор, иностранный сектор. В макроэкономике рассматриваются агрегированные рынки: рынок товаров и услуг, рынок капитала, рынок денег, рынок труда, рынок ценных бумаг.

Взаимодействие экономических субъектов в макроэкономике анализируется с помощью моделей. Любая модель (математическая, графическая) являются упрощенным отражением реальных явлений и процессов в экономике.

3. Система национальных счетов представляет собой отчет об экономической деятельности, создающей доход нации. В систему национальных счетов входит ряд взаимосвязанных показателей, характеризующих производство, распределение, перераспределение и использование валового внутреннего продукта и национального дохода.

Основным показателем результатов экономической деятельности является валовой внутренний продукт (ВВП), включающий всю стоимость конечных товаров и услуг, произведенных в экономике за определенный промежуток времени, обычно за год. Для расчета ВВП используют рыночную стоимость конечной продукции, чтобы избежать многократного повторения

иисключить промежуточную продукцию. Конечная продукция – это та продукция, которая непосредственно идет на потребление и не используется в процессе производства других товаров и услуг.

Расчет ВВП осуществляется тремя способами: по расходам, доходам

идобавленной стоимости (производственный метод).

Расчет ВВП через расходы состоит из товаров и услуг, приобретенных экономическими агентами. По сути, это денежная стоимость всех приобретенных в обществе товаров и услуг.

Расчет произведенного ВВП по расходам может быть представлен уравнением:

ВВП = C + I + G + Xn,

где C – личные потребительские расходы, включающие текущее потребление всех товаров и услуг и потребление товаров и услуг длительного пользования;

I – валовые внутренние инвестиции;

G – правительственные закупки, например, на строительство и содержание армии, образовательных учреждений и т.д. Сюда не входит государственный трансферт;

Xn – чистый экспорт товаров и услуг за рубеж, рассчитываемый как разница между экспортом и импортом.

УравнениеВВПноситназваниеосновногомакроэкономическоготождества. При расчете ВВП по доходам суммируются все виды доходов – как от трудовой деятельности, так и от собственности – заработная плата, рента,

проценты, прибыль, а также два элемента ВВП, не связанные с выплатой доходов: амортизационные отчисления и косвенные налоги на бизнес, входя-

49

щие в состав издержек фирм. К косвенным налогам относятся акцизы, налог на добавленную стоимость, налог на имущество, таможенные пошлины и др.

При подсчете ВВП через производство суммируются вклады всех производителей. Добавленная стоимость определяется как разность между стоимостью продукции, произведенной фирмой, и стоимостью сырья и материалов, приобретенных у поставщиков. Этот метод позволяет учесть вкладразличных фирм в создание ВВП. В данном случае сумма всей добавленной стоимости должна быть равна стоимости произведенных товаров и услуг.

Номинальный ВВП рассчитывается в рыночных ценах текущего года, реальный ВВП в базисных, постоянных ценах без учета инфляции.

Реальный ВВП является одним из основных показателей состояния экономики за длительный период. На величину реального ВВП оказывают влияние используемые ресурсы – труд, капитал и технологический рост.

Отношение номинального ВВП к реальному дает понятие показателя, который называется дефлятором ВНП. Дефлятор ВВП измеряет инфляцию и является одним из наиболее распространенных ценовых индексов. Дефлятор учитывает изменение цен по самому широкому кругу продуктов и услуг как потребительского, такиинвестиционногоназначения.

Различают два вида ценовых индексов: индекс потребительских цен (ИПЦ) и индекс цен производителей (ИЦП).

ИПЦ базируется на рыночной корзине товаров и услуг. Формула ИПЦ следующая:

Индекс потребит. цен = Цена рыночной корзиныв данном году Цена рыночной корзиныв базовом году

Индексы цен производителей базируются на рыночной корзине оптовых продаж.

Индексы для неизменного набора товаров носят название индексы Ласпейреса, индексы для изменяющегося набора товаров – индексы Пааше.

Валовой национальный продукт (ВНП) учитывает всю продукцию,

произведенную резидентами данной страны за определенный период времени, обычно за год.

В систему национальных счетов входят и такие показатели, как чистый внутренний продукт (ЧВП). Он равен ВВП за вычетом амортизационных отчислений.

Если из ЧВП вычесть косвенные налоги на бизнес, то получим национальный доход. Национальный доход (НД) можно представить в виде суммы первичных доходов: заработная плата, прибыль на капитал, земельная рента, проценты. Национальный доход – показатель, представляющий суммарный доход всех жителей страны.

Национальная экономика служит также для обеспечения населения страны доходами. Личный доход (ЛД) представляет собой доход, фактически полученный и исчисляемый путем вычитания из национального дохода взносов на социальное страхование, нераспределенной прибыли корпораций,

50