Б. Вставьте пропущенные слова или числа

1. Паевой инвестиционный фонд, который осуществляет выкуп паев через определенные промежутки времени, называется … паевой инвестиционный фонд.

2. Не менее …% активов интервального паевого инвестиционного фонда должны удовлетворять требованиям ликвидности, установленным для открытых паевых инвестиционных фондов.

3. Период первичного размещения паев паевого фонда не может превышать … месяцев.

4. Временной интервал, в течение которого управляющая компания интервального паевого фонда в России осуществляет прием заявок на приобретение и выкуп паев не может составлять менее … рабочих дней.

Верно/Неверно

Определите: верны (В) или неверны (Н) следующие утверждения

1. В Российской Федерации могут функционировать акционерные, контрактные и трастовые инвестиционные фонды.

2. Одна управляющая компания может управлять активами неограниченного числа инвестиционных фондов.

3. Депозитарий инвестиционного фонда кроме депозитарных функций выполняет также специфическую функцию контроля за деятельностью управляющей компании по управлению имуществом инвестиционного фонда.

4. С точки зрения налогового законодательства Российской Федерации быть инвестором паевого инвестиционного фонда выгоднее, чем акционерного инвестиционного фонда.

5. По российскому законодательству акции и паи открытых инвестиционных фондов могут свободно продаваться на рынке.

6. Цена акции закрытого инвестиционного фонда может изменяться в течение одного рабочего дня.

7. Цена акции или пая открытого инвестиционного фонда зависит от соотношения спроса и предложения на эти ценные бумаги

8. Контрактные инвестиционные фонды могут быть фондами только закрытого типа.

9. В некоторых странах управляющая компания инвестиционных фондов имеет право осуществлять также функцию хранения активов инвестиционного фонда.

10. С юридической точки зрения инвестиционный фонд – это профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий функцию финансового посредничества.

Упражнения и задачи

1. Портфель открытого инвестиционного фонда состоит из денежных средств и пяти видов ценных бумаг. В таблице представлены данные об изменении стоимости имущества фонда за период в один месяц. На основании данных таблицы рассчитайте стоимость чистых активов инвестиционного фонда на начало и конец периода, а также стоимость размещения и выкупа паев, если надбавка и скидка с цены пая составляет 2%. Рассчитайте доходность вложения средств в данный фонд в годовых процентах (без учета налогообложения). Полученные данные занесите в таблицу.

Таблица

Данные о составе имущества открытого инвестиционного фонда

	На начало периода	На конец периода
1	2	3
Количество паев	1 000	1 500
Денежные средства в рублях	10 000	8 000
Денежные средства в иностранной валюте (доллары США)	2 000	1 900
Валютный курс (руб. за 1 дол. США)	20	22,5
Акции Х(штук)	1 000 000	1 000 000
Рыночная цена акции Х(руб. за 1 акцию)	4,5	4,6
Государственные облигации Y(штук)	20 000	10 000
Рыночная цена облигации Y(дол. за 1 облигацию)	420	400
Акции А (штук)	500	300
Рыночная цена акции А(руб. за 1 акцию)	2 000	2 000
Государственные облигации В(штук)	5 000	4 000
Рыночная цена государственной облигации В(руб. за 1 штуку)	700	900
Облигации С(штук)	1 000	1 200
Рыночная цена облигации С(руб. за 1 штуку)	500	490
Стоимость чистых активов инвестиционного фонда (в рублевом выражении)
Стоимость чистых активов инвестиционного фонда (в долларах США)
Изменение стоимости чистых активов инвестиционного фонда, выраженной в руб., %	100
Изменение стоимости чистых активов инвестиционного фонда, выраженной в дол. США, %	100
Стоимость пая (выраженная в рублях)
Стоимость пая (выраженная в долларах США)
Доходность вложения, рассчитанная на основе рублевой стоимости пая, без учета надбавок и скидок с цены пая, %
Доходность вложения, рассчитанная на основе стоимости пая, выраженной в долларах США, без учета надбавок и скидок с цены пая, %
Доходность вложения, рассчитанная на основе рублевой стоимости пая, с учетом надбавок и скидок с цены пая, %
Доходность вложения, рассчитанная на основе стоимости пая, выраженной в долларах США, с учетомнадбавок и скидок с цены пая, %

2. На вторичном рынке акция закрытого инвестиционного фонда стоит 13 руб. Чистые активы фонда составляют 1 200 000 рублей. Всего фондом выпущены и находятся в обращении 100 000 акций. Рассчитайте абсолютную и относительную величину премии, с которой продаются акции фонда. Какие можно сделать предположения о ближайших перспективах положения данного фонда на рынке?

3. Стоимость чистых активов, приходящаяся на 1 акцию акционерного инвестиционного фонда закрытого типа, равна 1500 рублей. Акция этого фонда продается на рынке со скидкой 2 %. Какова рыночная стоимость акции?

4. Стоимость чистых активов открытого паевого фонда составляет 2500 рублей, число паев, находящихся в обращении – 500 штук, надбавка при размещении и скидка при выкупе паев составляет 5 %. Рассчитайте цену размещения и выкупа паев.

5.Стоимость активов открытого паевого инвестиционного фонда составляет 2 млн. рублей, стоимость обязательств – 500 тыс. рублей, количество выпущенных паев – 5000 штук. Скидка при выкупе пая составляет 5 %. Рассчитать цену выкупа пая.