Прогнозирование валютного рынка

На валютный рынок оказывают влияние экономические индикаторы: - валовой внутренний продукт страны;

- уровень безработицы;

- ставка рефинансирования банков страны.

Для успешного проведения операций на валютном рынке необходимо его предварительно изучить. Следует научиться понимать рыночный механизм, влияние фундаментальных факторов на рынок. При сделках 10% приходится на удачу, 60% - технический анализ (до какого уровня) и 40% фундаментальный анализ (куда двигаться).

Фундаментальный анализ

К факторам, влияющим на деятельность валютного рынка, относятся:

а) политические факторы:

- нестабильность правительства, например, отставка премьер-министра страны;

- угроза мировой войны;

б) экономические факторы

- политика ЦБ;

- контроль над уровнем инфляции в стране;

- контроль над экономическими показателями в стране, изменение банковского ссудного процента;

- стабилизация стоимости валюты посредством валютной интервенции;

- изменение торгового баланса страны; торговый баланс страны за последующие годы должно быть лучше, чем за предшествующие годы;

- переговоры центральных банков экономически развитых стран;

с) слухи, реакция брокеров на слухи следующая:

- покупать валюту при возникновении слухов (состояние ожидания).

- продавать при фактах совершившихся событий (состояние подтверждения слухов).

Технический анализ

Технический анализ проводится с целью определения количественных характеристик рынка. Для проведения технического анализа строится гистограмма по выбранной валюте за определенный период времени, лучше за предыдущий год. При анализе гистограммы определяются следующие факторы:

1) линия тенденции:

- повышающаяся;

- понижающаяся;

- нейтральная.

Определяется угол наклона тренда:

а) 45 градусов - стабильный тренд;

б) 60 градусов - прогнозировать сложно;

в) меньше 30 градусов - тренд затухает.

Пример для построения гистограммы:

При построении гистограммы используются следующие значения валюты:

- high - максимальное значение котировки валюты на международном валютном рынке;

- low - минимальное значение котировки;

- last (close) - цена закрытия котировки валюты. Цена открытия следующего торгового дня равна цене закрытия предыдущего дня.

На горизонтальной оси отмечаются все календарные дни за рассматриваемый период (2 клетки на 1 день), на вертикальной оси отмечается величина валюты в позициях (1 клеточка - 10 позиций).

Котировка Швейцарских франков за декабрь

Дата high low last

1.12. 1.1785 1.1608 1.1761

2.12 1.1805 1.1718 1.1775

3.12 1.1778 1.1765 1.1778

4.12 1.1740 1.1715 1.1740

5.12 1.1740 1.1620 1.1672

6.12 1.1705 1.1625 1.1650

7.12 1.1720 1.1635 1.1695

8.12 1.1727 1.1645 1.1703

9.12 1.1775 1.1659 1.1674

10.12 1.1715 1.1672 1.1697

11.12 1.1715 1.1677 1.1680

12.12 1.1705 1.1644 1.1684

13.12 1.1767 1.1675 1.1750

14.12 1.1800 1.1744 1.1772

15.12 1.1792 1.1590 1.1622

16.12 1.1657 1.1605 1.1633

17.12 1.1647 1.1647 1.1647

18.12 1.1616 1.1615 1.1615

19.12 1.1625 1.1444 1.1444

20.12 1.1587 1.1440 1.1578

21.12 1.1600 1.1530 1.1545

22.12 1.1597 1.1539 1.1570

23.12 1.1660 1.1555 1.1571

24.12 1.1577 1.1570 1.1570

25.12 1.1575 1.1552 1.1570

26.12 1.1600 1.1535 1.1540

27.12 1.1584 1.1517 1.1562

28.12 1.1575 1.1484 1.1543

29.12 1.1553 1.1488 1.1527

30.12 1.1542 1.1542 1.1542

31.12 1.1538 1.1538 1.1538

2) модели, характеризующие отдельные участки гистограммы

- флаг - движение вверх/вниз;

- вершина & дно - двойная, тройная;

- голова & плечи - внутрь/наружу;

- разрыв - обычный, резкий, выдающийся;

- треугольник - симметричный, восходящий, нисходящий.

Для оценки рынка используются методы компьютерного анализа:

1) определение индекса относительной силы RSI:

- показатель перепроданной/перезакупленной валютной позиции;

- сравнение средних цен при закрытии позиции вверх за некоторый период времени со средними ценами при закрытии позиции вниз за тот же период времени. Рассчитываются 9-ти дневные и 14-ти дневные индексы RSI;

2) определение движущегося среднего значения цен закрытия;

3) определение дивергенции. Дивергенция определяет следующие факторы движения рынка валюты: а) при росте/снижении RSI движение цены отсутствует или противоположно по направлению.