Задача 35.
Розрахувати показники статистичної імовірності втрат за розміром втрат та за змістом втратних випадків за наступними даними.
Зміст втратних Кількість Розмір втрат, тис. грн.
випадків невтратних 50 60 70 80 90 сума
випадків Кількість втратних випадків
1.Порушення умов 14 7 3 2 2 1 15
матеріально – технічного
постачання
2.Продаж продукції за 78 4 7 2 1 1 15
цінами, нижчими від
передбачуваних
3.Втрати від здійснення 31 4 4 2 5 2 17
експортно –імпортних
операцій
Сума 123 15 14 6 8 4 47
Задача 36.
Облігація, що конвертується, з номіналом 1000$ і коефіцієнтом конверсії, який дорівнює 25, коштує 1200$. Відповідні їй звичайні акції зараз продаються за 45$:
чому дорівнює конверсійний курс?
чому дорівнює конверсійна вартість?
якою є величина конверсійної премії в доларах і в відсотках?
Задача 37.
Привілейовані акції фірми "А" приносять 10$ у формі дивідендів за умов превалюючої ринкової дохідності 12%:
яким повинен бути курс привілейованої акції?
що відбудеться з цим курсом, якщо ринкова дохідність буде дорівнювати 14%; 10%?
поясніть вплив ринкової дохідності на курс привілейованої акції.
Задача 38.
Російський банк "Ділова Росія" розміщує 17.05 поточного року 1 млн. доларів на місячний депозит зі споту під 10% річних і покриває коротку позицію, що утворилася за рахунок залучення також зі споту тижневого депозиту в 1 млн. доларів під 7% річних. Розрахувати прибуток, який отримає банк.
Задача 39.
Між двома сумами депозитів є різниця в 30$. Депозит більшого розміру має строк 6 місяців та ставку 5% річних, а капітал (депозит) меншого розміру має строк 3 місяці та ставку 6% річних. Відомо, що відсотковий платіж за перший депозит дорівнює подвійному відсотковому платежу за другий депозит. Знайти величину депозитів та суму отриманих відсотків.
Задача 40.
Банк "Інтеграл" випустив векселі на суму 45 тис. грн. терміном до 90 днів зі сплатою 14% річних. Яку суму сплатять клієнти банку при покупці таких векселів? Яку суму одержать від банку клієнти після закінчення 90 – денного терміну?
Задача 41.
Підприємство Х купило облігацію підприємства У 1 вересня 2008 року за 89,5 грн. Номінал облігації підприємства складав 100 грн. Облігація процентна та емітована 1 липня 2008 рок. Визначити дохідність операції для підприємства Х, якщо це підприємство протримає облігації до 1 січня 2009 року. Відомо, що по цим облігаціям нараховане 60% річних.
Задача 42.
Для погашення боргу у 800000 грн. 20.05.2008 боржник видав банку чотири однакових векселя зі строком погашення 20.06; 10.07; 05.08; 20.09. Яка величина кожного векселя, якщо відсоткова ставка (облікова) складає 6% річних?
Задача 43.
Клієнт звернувся до фінансового посередника 16 березня для отримання ломбардного кредиту запропонував під заставу 150 облігацій. Індекс покриття для таких облігацій складає 80% від їх курсової вартості. Процентна ставка складає 9% річних, а витрати посередника по обслуговуванню боргу складають 200 грн. На який кредит може розраховувати клієнт, якщо курсова поточна вартість облігацій, власником яких він є, складає 300 грн. за кожну.
Задача 44.
Банк видав своєму клієнту позику у розмірі 40 тис. грн. терміном на 2 роки за ставкою простих відсотків, що дорівнює 150% річних. Визначити відсотки і суму боргу (нарощену суму).
Задача 45.
Сьогодні випуск привілейованої акції коштує 40 і щорічно приносить 4 дивідендів. Інвестор вважає, що через 2 роки превалюючи на ринку дохідність досягає 8%:
якою є сьогодні поточна дохідність акції?
очікуваний курс даного випуску через 2 роки?
Задача 46.
Компанія А придбала трьохмісячний опціон покупця у компанії Б на 100 акцій з ціною виконання 1600 грн. Ціна опціону – 20000 грн. Визначити, при яких умовах компанія А може отримати прибуток, а при яких збитки.
Задача 47.
Заощадження в 10 тис. грн. інвестовані в короткострокові державні цінні папери, за які уряд обіцяє заплатити 7% річних. Інфляція за рік склала 12%. Визначити розмір збитків або прибутків інвестора.
Задача 48.
Акціонерне товариство випустило 100 привілейованих акцій номіналом в 100 грн. Мінімальний річний дивіденд під час емісії було об'явлено у розмірі 10% номіналу. Визначити мінімальну суму, яку акціонерне товариство має сплатити щорічно по привілейованим акціям.
Задача 49.
Акціонерне товариство випустило 1000 звичайних акцій. Чистий доход акціонерного товариства за підсумками року склав 100 тис. грн. Дивіденд по всім привілейованим акціям був сплачений у розмірі 20 тис. грн. визначити доход на звичайну акцію.
Задача 50.
Комерційний банк в річному звіті навів таку інформацію на одну звичайну акцію: доход – 50 грн., дивіденд, що об’явлено – 50 грн. Визначити дивідендний вихід.
Задача 51.
В об’яві банка вказано, що дивіденд по привілейованим акціям буде сплачено у розмірі 24% річних. Визначити суму дивіденду, якщо номінал акції складає 100 грн.
Задача 52.
Облігації номіналом в 200 грн. продаються за ціною 195 грн. Визначити курс облігацій.
Задача 53.
Курс короткострокових державних облігацій номіналом в 50 грн. складає 47,5. Визначити ціну облігації.
Задача 54.
Облігації номіналом в 100 грн. продаються по курсу 77,5. Визначити суму доходу від придбання 100 облігацій.
Задача 55
Гравець, що розраховує на підвищення ціни акції компанії А, купує опціон на придбання акцій за фіксованою ціною. Ціна опціона 120 грн. Фіксована ціна акції 100грн. При купівлі акції необхідно сплатити премію за акцію в розмірі 30 грн. Визначити розмір прибутків або збитків гравця, якщо ринкова ціна акцій складає: 1) 200 грн.; 2) 1100.
Задача 56.
Депозитний сертифікат номіналом 100 тис. грн. видано 20.01.09 з погашенням 05.10.09 під 75% річних. Визначити суму нарахованих відсотків та суму погашення боргового зобов’язання, використовуючи формулу точного та звичайного відсотка.
Задача 57.
За терміном позики в 2009 р. суму звичайних відсотків по банківському векселю склала 150 тис. грн. Визначити суму точних відсотків.
Задача 58.
Визначити курс акції, що продається за ціною 2000 грн., при номіналі 2300 грн.
Задача 59.
Акція номіналом 2000 грн. придбана за курсом 150, по ній сплачується дивіденд 30% річних. Визначити поточну дохідність інвестованих коштів.
Задача 60.
Акціонерне товариство зареєструвало 20 тис. звичайних акцій, з яких 18 тис. було продано акціонерам. Через деякий час товариство викупило у інвесторів 500 акцій. По закінченню звітного року зборами акціонерів прийнято рішення про розподіл в якості дивідендів 1,7 тис. грн. Визначити дивіденд на одну акцію.
Тестове завдання 1.
Фінансовий ринок повинен бути створений відповідно до таких критеріїв:
а) доступність;
б) справедливість;
в) достовірність;
г) правильність.
Тестове завдання 2.
Суб'єктами фінансового ринку є:
а) банки;
б) страхові компанії;
в) фізичні особи;
г) юридичні особи.
Тестове завдання 3.
Жодна із складових частин фінансового ринку не може бути самостійним інструментом ринкової економіки, тому що вони:
а) взаємозалежні;
б) мають свою специфіку;
в) регулюються державою
г) являють собою оптові фінансові ринки.
Тестове завдання 4.
Державне регулювання фінансового ринку на ринку банківських послуг здійснюється:
а) страховими компаніями;
б) Державною комісією з цінних паперів та фондового ринку;
в) НБУ;
г) спеціально уповноваженим органом виконавчої влади.
Тестове завдання 5.
До внутрішніх ризиків належить:
а) комерційний;
б) ризик клієнта;
в) правовий ризик;
г) патентно-ліцензійний;
д) інфляційний.
Тестове завдання 6.
Уникнення ризику – це:
а) залишення ризику за інвестором, тобто на його відповідальності;
б) ухилення від заходу, пов’язаного з ризиком;
в) скорочення ймовірності та обсягу втрат;
г) ухвалення рішення про допустимість або неприпустимість величини ризику для валюти балансу фірми:
д) аналіз і оцінка ризику.
Тестове завдання 7.
Критерії міри ризику:
а) середнє очікуване значення;
б) мода;
в) медіана;
г) коефіцієнт осциляції;
д) розмах варіації.
Тестове завдання 8.
Види привілейованих акцій:
а) зворотні;
б) акції на пред’явника;
в) корпоративні;
г) звичайні.
Тестове завдання 9.
Облігації випускаються:
а) іменні;
б) привілейовані;
в) звичайні;
г) на пред’явника.
Тестове завдання 10.
Операції з цінними паперами є виключним видом діяльності для:
а) фондових бірж, інвестиційних інститутів;
б) банків;
в) трастових компаній;
г) страхових компаній.
Тестове завдання 11.
Регулювання попиту цінних паперів здійснюється:
а) для захисту прав інвестора;
б) для отримання інформації про емітентів і інвесторів;
в) для впливу на грошово – кредитну систему;
г) для реалізації єдиної політики у сфері впливу і обігу цінних паперів.
Тестове завдання 12.
Органом, що регулює діяльність на рику цінних паперів є:
а) Верховна Рада;
б) Кабінет Міністрів;
в) Міністерство фінансів;
г) Комісія з цінних паперів та фондового рику.
Тестове завдання 13.
У відмінність від дилера, брокер є:
а) є продавцем, дилер – посередником;
б) є посередником, а дилер – покупцем;
в) отримує комісійні, а дилер – заробітну плату;
г) укладає угоди за дорученням і за рахунок клієнта, а дилер від свого імені і за свій рахунок.
Тестове завдання 14.
Органом, що регулює діяльність з приватизаційними паперами є:
а) Фонд державного майна;
б) Верховна Рада;
в) Комісія з цінних паперів та фондовому ринку;
г) Державне казначейство.
Тестове завдання 15.
Емітентами цінних паперів можуть бути:
а) держава;
б) акціонерні товариства;
в) фондова біржа;
г) комісія з цінних паперів.
Тестове завдання 16.
.До основних цінних паперів відносять:
а) акції, облігації, векселі, сертифікати;
б) акції, опціони, облігації;
в) ф’ючерси, форварди, опціони;
г) дериватив.
Тестове завдання 17.
.Корпоративні цінні папери випускаються:
а) щоб покрити свої зобов’язання перед бюджетом;
б) для залучення позичкового капіталу;
в) для забезпечення прав інвесторів;
г) інше.
Тестове завдання 18.
Цінним папером, що підтверджує право в управлінні товариством є:
а) облігація;
б) акція;
в) сертифікат;
г) опціон.
Тестове завдання 19.
Сутністю акції є те, що вона :
а) може бути продана тільки один раз;
б) не пов’язана з ризиком;
в) є пайовим цінним папером;
г) є борговою розпискою емітента.
Тестове завдання 20.
В залежності від цілей випуску, розрізняють такі цінні папери:
а) комерційні, фондові безумовні боргові зобов’язання;
б) державні корпоративні;
в) основні, похідні;
г) пайові, боргові, приватизаційні.
Тестове завдання 21.
Емітентами цінних паперів можуть бути:
а) держава;
б) акціонерні товариства;
в) фондова біржа;
г)
комісія з цінних
Тестове завдання 22.
Ліцензії на діяльність з цінними паперами видається брокеру при наявності внесеного статутного фонду у розмірі:
а) 10 неоподатковуваних мінімумів громадян;
б) 200 неоподатковуваних мінімумів громадян;
в) 1000 неоподатковуваних мінімумів громадян;
г) 1000 мінімальних заробітних плат.
Тестове завдання 23.
Дозвіл на здійснення діяльності на ринку цінних паперів видає:
а) Державне казначейство;
б) Міністерство фінансів;
в) Комісія по цінним паперам та фондовому ринку;
г) Верховна Рада України.
Тестове завдання 24.
В залежності від цілі випуску, цінні папери поділяються на:
а) комерційні, фондові, безумовні боргові зобов’язання пенсійних та страхових фондів;
б) державні, корпоративні;
в) основні, похідні;
г) пайові, боргові, приватизаційні, похідні.
Тестове завдання 25.
Діяльність по випуску цінних паперів включає:
а) виконання торговими цінними паперами обов’язків по організації передплати та реалізації цінних паперів;
б) лістинг цінних паперів;
в) котирування цінних паперів;
г) андиррайтинг.
Тестове завдання 26.
Органом, що регулює відносини по випуску та первинному розміщенню цінних паперів є:
а) Верховна Рада України;
б) Комісія з цінних паперів та фондового ринку;
в) Кабінет Міністрів України;
г) Міністерство фінансів України.
Тестове завдання 27.
В залежності від цілей випуску, цінні папери поділяються на:
а) комерційні, фондові, боргові зобов’язання страхових компаній і пенсійних фондів;
б) державні, корпоративні;
в) основні, похідні;
г) пайові, боргові, приватизаційні, похідні.
Тестове завдання 28.
Цінним папером, що підтверджує грошове зобов’язання сплатити власнику цінного паперу певну суму є:
а) акція;
б) облігація;
в) вексель;
г) опціон.
Тестове завдання 29.
До основних цінних паперів відносять:
а) акції, облігації, векселі, сертифікати;
б) акції, опціони, облігації;
в) ф’ючерси, форварди, опціони;
г) деривативи.
Тестове завдання 30.
Різниця між акцією та облігацією є в тому, що облігація:
а) може продана тільки раз;
б) не пов’язана з ризиком;
в) є більш цінним папером;
г) є борговою розпискою емітента.
Тестове завдання 31.
Відносини по приватизаційним цінним паперам регулює:
а) Фонд державного майна;
б) Комісія по цінним паперам і фондовому ринку;
в) Кабінет Міністрів України;
г) Міністерство фінансів України.
Тестове завдання 32.
Сутністю майнового сертифікату є те, що:
а) він може багаторазово приймати участь в обігу;
б) не пов'язаний з ризиком;
в) означає право володіння часткою майна держави;
г) інше.
Тестове завдання 33.
Власниками приватизаційних цінних паперів можуть бути:
а) юридичні особи;
б) фізичні особи;
в) резиденти;
г) нерезиденти.
Тестове завдання 34.
Емісійна ціна цінного паперу визначається:
а) номінальною вартістю;
б) курсовою вартістю;
в) попитом та пропозицією;
г) сукупною дохідністю.
Тестове завдання 35.
Номінальна ціна акції визначається як:
а) доля прибутку, що сплачується за одну акцію;
б) вказується на акції;
в) ціна продажу акції при первинному розміщенні;
г) ціна, що є результатом котирування на біржі.
Тестове завдання 36.
Ринковий курс облігації визначається:
а) номінальною вартістю;
б) емісійною вартістю;
в) облігаційною та конверсійною вартістю;
г) інше.
Тестове завдання 37.
Підприємство придбало депозитний сертифікат банку щоб:
а) отримати право на участь в управлінні банком;
б) отримати вкладені кошти встановленими відсотками;
в) отримати через певний час вкладені кошти;
г) інше.
Тестове завдання 38.
Курсова ціна акції – це ціна, що визначається:
а) як результат котировки на вторинному ринку;
б) при продажу на первинному ринку;
в) діленням статутного фонду на кількість акцій.
Тестове завдання 39.
Корпоративні акції випускаються:
а) щоб покрити зобов’язання перед бюджетом;
б) для залучення позичкового капіталу;
в) для формування статутного фонду;
г) інше.
Тестове завдання 40.
У разі ліквідації компанії, власники звичайних акцій:
а) повністю втрачають вкладені кошти;
б) мають право пред’являти претензії на активи, о залишаються у компанії;
в) мають право отримати належні їм грошові кошти після задоволення
вимог власників облігацій привілейованих акцій.
Тестове завдання 41.
Клієнт зацікавлений у придбанні акцій з найвищими дивідендами. У високому поточному доході він не зацікавлений. Які акції ви йому порадите придбати?
а) "блакитні фішки";
б) дохідні акції;
в) акції росту (компанії зі швидким ростом).
Тестове завдання 42.
Кого із перелічених осіб можна вважати співвласниками компанії:
а) власники звичайних акцій;
б) власники привілейованих акцій;
в)власники облігацій.
Тестове завдання 43.
Які реквізити обов’язково повинна мати акція, що випущена в Україні:
а) порядковий номер;
б) дата випуску;
в) номінальна вартість;
г) печатка акціонерного товариства;
д) усі вище перелічені реквізити.
Тестове завдання 44.
Хто може бути емітентом в Україні:
а) Міністерство фінансів;
б) Акціонерні товариства;
в) Приватні підприємства.
Тестове завдання 45.
Випуск акцій акціонерним товариством здійснюється:
а) в розмірі статутного фонду;
б) на всю вартість майна акціонерного товариства (за умови, якщо воно реорганізується в акціонерне товариство);
в) на всю вартість активів акціонерного товариства.
Тестове завдання 46.
Емітентами цінних паперів можуть бути:
а) держава;
б) акціонерні товариства;
в) фондова біржа;
г) комісія з цінних паперів та фондової біржі.
Тестове завдання 47.
До основних цінних паперів відносять:
а) акції, облігації, векселі, сертифікати;
б) акції, опціони, облігації;
в) ф’ючерси, форварди, опціони.
г) дериватив.
Тестове завдання 48.
Корпоративні цінні папери випускаються:
а) щоб покрити свої зобов’язання перед бюджетом;
б) для залучення позичкового капіталу;
в) для забезпечення прав інвесторів;
г) інше.
Тестове завдання 49.
Цінним папером, що підтверджує право в управлінні товариством є:
а) облігація;
б) акція;
в) сертифікат;
г) опціон.
Тестове завдання 50.
Сутністю акції є те, що вона:
а) може бути продана тільки один раз;
б) не пов’язана з ризиком;
в) є пайовим цінним папером;
г) є борговою розпискою емітента.
Тестове завдання 51.
В залежності від цілей випуску розрізняють такі цінні папери:
а) комерційні, фондові, безумовні боргові зобов’язання;
б) державні, корпоративні;
в) основні, похідні;
г) пайові боргові, приватизаційні.
Тестове завдання 52.
На фондовому ринку здійснюють такі види діяльності з цінними паперами:
а) лістинг, квотування;
б) діяльність по випуску цінних паперів, комісійна діяльність і комерційна діяльність;
в) депозитна, клірингова;
г) інші види.
Тестове завдання 53.
Діяльність по випуску цінних паперів включає:
а) виконання торговцями обов’язків по організації передплати а цінні папери або їх реалізації;
б) лістинг цінних паперів;
в) сертифікати.
Тестове завдання 54.
Дозвіл на здійснення діяльності на ринку цінних паперів видає:
а) Державне казначейство;
б) Міністерство фінансів;
в) Комісія по цінним паперам і фондовому ринку;
г) Верховна Рада України.
Тестове завдання 55.
У відмінність від дилера брокер є:
а) є продавцем, дилер – посередником;
б) є посередником, а дилер – покупцем;
в) отримує комісійні, а дилер заробітну платню;
г) укладає угоди за дорученням і за рахунок клієнта, а дилер від свого імені і за свій рахунок.
Тестове завдання 56.
Регулювання попиту цінних паперів здійснюється:
а) для захисту прав інвестора;
б) для отримання інформації про емітентів і інвесторів;
в) для впливу на грошово – кредитну систему;
г) реалізації єдиної політики у сфері впливу і обігу цінних паперів..
Тестове завдання 57.
Органом, що регулює діяльність на ринку цінних паперів є:
а) Верховна Рада;
б) Кабінет Міністрів;
в) Міністерство фінансів;
г) Комісія з цінних паперів та фондового ринку.
Тестове завдання 58.
Органом, що здійснює ліцензування діяльності на фондовому ринку є:
а) Верховна Рада;
б) Міністерство фінансів;
в) Комісія з цінних паперів та фондового ринку;
г) Національний банк.
Тестове завдання 59.
Органом, що регулює діяльність з приватизаційними паперами є:
а) Фонд державного майна;
б) Верховна Рада;
в) Комісія з цінних паперів та фондового ринку;
г) Державне казначейство.
Тестове завдання 60.
Дозвіл на здійснення діяльності на вторинному ринку видає:
а) Державне казначейство;
б) Міністерство фінансів;
в) Комісія з цінних паперів та фондового ринку;
г) Інше.
V. СПИСОК РЕКОМЕНДОВАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ.
Нормативно-правова література:
1. Конституція України. Затверджена ВРУ. 28.06.96 № 254/96 – ВР. // Відомості ВРУ. –1996. – № 30.
2. Закон України «Про бюджетну систему України» № 253/95 – ВР від 29.06.95. // Відомості ВРУ. – 1995. – № 26.
3. Закон України «Про державну податкову службу в Україні» № 509 – XII від 14.12.90. // Відомості ВРУ. – 1991. – № 6.
4. Закон України «Про статус і соціальний захист громадян, які постраждали внаслідок аварії на ЧАЕС» № 796 – XII від 28.02.91. // Відомості ВРУ. – 1991. – № 16.
5. Закон України «Про основи соціальної захищеності інвалідів в Україні» № 876 від 21.03.91. // Відомості ВРУ.– 1991. – № 21.
6. Закон України «Про пенсійне забезпечення» № 1788– XII від 5.11.91. // Відомості ВРУ. – 1992. – № 2.
7. Закон України "Про цінні папери і фондову біржу "
8. Закон України "Про банки і банківську діяльність"
9. Закон України "Про обмеження монополізму і забезпечення вільної конкуренції в підприємницькій діяльності"
10. Закон України "Про ринок цінних паперів"
11. Закон України "Про акціонерні товариства "
12. Закон України “Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні”
13.Указ Президента України “Про електронний обіг цінних паперів і Національний депозитарій”
14."Загальні засади функціонування Національного депозитарію України", затверджені Указом Президента України №703 від 22 червня 1999 року.
15. Закон України «Про місцеве самоврядування в Україні» № 280/97 – ВР від 21.05.97. // Відомості ВРУ. – 1997. – № 24.
16. Закон України «Про збір на обов'язкове державне пенсійне страхування» № 400/97 – ВР від 26.06.97. // Відомості ВРУ. – 1997. – № 37.
17. Про затвердження Порядку нарахування та виплати дотацій сільськогосподарським товаровиробникам за передані ними переробним підприємствам молоко та м'ясо в живій вазі. (Постанова КМУ від 16.02.1998 № 146) // Офіційний вісник України. – К., 1998. – № 7. – с. 43.
18. Положення про порядок складання єдиного кошторису доходів і видатків бюджетної установи та організації (Постанова КМУ від 16.02.1998 № 164) // Офіційний вісник України. – К., 1998. – № 7. – с. 85.
19. Про форми єдиного кошторису (Наказ Мінфіну України від 19.02.1998 № 38) // Офіційний вісник України. – К., 1998. – № 8. – с. 515.