Аналіз ліквідності балансу ТзОв «УкрГеоДор»

Ранжування активів балансу	2011р.	2012р.	2013р.	Ранжування пасивів балансу	2011р.	2012р.	2013р.	Платіжний надлишок(+), нестача(-)
								2011р.	2012р.	2013р.
Найліквідніші активи(А1)	3	2	73	Термінові(негайні)пасиви(П1)	789	656	432	786	654	359
Активи, що швидко реалізуються(А2)	3898	3667	3947	Короткострокові пасиви(П2)	291	700	665	-3607	-2967	-3282
Активи, що повільно реалізуються(А3)	209	419	663	Довгострокові пасиви(П3)	0	0	0	-209	-419	-663
Активи, що важко реалізуються(А4)	2148	2655	2811	Постійні пасиви(П4)	5178	5387	6430	3030	2732	3619

З таблиці 2.6 видно, що баланс ТзОВ «УкрГеоДор» не є абсолютно ліквідним, оскільки не виконується умова А1≥П1. Різниця між найліквіднішими активами і терміновими (негайними) пасивами досить велика: у 2011р. нестача становила – 786 тис.грн, у 2012р. – 654 тис.грн, у 2013 – 359 тис.грн. Умова А3≤П3 для підприємства не виконується, що свідчить про низький рівень його перспективної платоспроможності, про відсутність у підприємства достанього обсягу запасів, товарів та інших активів, що повільно реалізуються. Нерівність А4≤П4 виконується, що свідчить про наявність у підприємства власного капіталу, який скеровується на формування оборотних активів.

Для якісної оцінки ліквідності та платоспроможності підприємства крім аналізу ліквідності балансу проводять розрахунок та аналіз сукупності відносних аналітичних показників – фінансових коефіцієнтів ліквідності (табл.2.7) .

Основними з них при оцінці платоспроможності в короткостроковій перспективі є коефіцієнти абсолютної, критичної і поточної ліквідності.

Таблиця 2.7

Відносні показники ліквідності та платоспроможності ТзОв «УкрГеоДор»

Показники	2011	2012	2013	Абсолютне відхилення (+/-)
				2011-2012	2012-2013	2011-2013
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,0028	0,0015	0,0665	-0,001	0,065	0,064
Коефіцієнт критичної ліквідності	1,6551	1,1936	1,1572	-0,462	-0,036	-0,498
Коефіцієнт поточної ліквідності	3,8056	3,0147	4,2689	-0,791	1,254	0,463

Розрахунки показують, що за три роки підприємство має досить низький рівень всіх показників ліквідності. Жоден з показників не досяг нормативного значення. Це пояснюється передусім високою часткою поточних зобов’язань в структурі джерел фінансування.

Стійкий фінансовий стан підприємства в ринкових умовах значною мірою обумовлюється його діловою активністю. Ділова активність підприємства проявляється через розширення ринків збуту продукції, підтримання ділової репутації (іміджу), вихід на ринок праці і капіталу тощо. Ділова активність оцінюється системою показників (коефіцієнтів), які характеризують найважливіші сторони діяльності підприємства.

"Золоте правило" економіки підприємства передбачає додержання умови, за якої темпи зростання прибутку підприємства мають перевищувати темпи зростання обсягів продажу, а останні повинні бути вищими за темпи зростання активів (майна).

(2.3)

де – темп зростання прибутку; – темп зростання доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг); – темп зростання капіталу, інвестованого в діяльності підприємства (темп зростання вартості активів).

Оцінемо співвідношення темпів зростання чистого прибутку, доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) і капіталу, вкладеного в майно ТзОВ «УкрГеоДор» (табл.2.8.)

Таблиця 2.8