- •Національний університет "Львівська політехніка"
- •Вибір варіанту і завдань до контрольної роботи
- •Структура контрольної роботи
- •Оформлення контрольної роботи
- •1. Перелік теоретичних питань
- •2. Тести і-го і іі-го рівнів (за варіантами) варіант №1
- •Варіант №2
- •Варіант №3
- •Варіант №4
- •Варіант №5
- •Варіант №6
- •Варіант №7
- •Варіант №8
- •Варіант №9
- •Варіант №10
- •Варіант №11
- •Варіант №12
- •Варіант №13
- •Варіант №14
- •Варіант №15
- •Варіант №16
- •Варіант №17
- •Варіант №18
- •Варіант №19
- •Варіант №20
- •Варіант №21
- •Варіант №22
- •Варіант №23
- •Варіант №24
- •Варіант №25
- •Варіант №26
- •Варіант №27
- •Варіант №28
- •Варіант №29
- •Варіант №30
- •Різні типи задач до розв’язування у контрольній роботі
- •3. Управління грошовими потоками на підприємстві
- •4. Визначення вартості грошей у часі та її використання у фінансових розрахунках
- •5. Управління прибутком. Операційний і фінансовий леверидж, точка беззбитковості
- •6. Управління активами. Управління товарно-матеріальними запасами
- •Тема 7. Вартість і оптимізація структури капіталу
- •9. Управління фінансовими ризиками
9. Управління фінансовими ризиками
ЗАДАЧА А. За даними агрегованого балансу та за окремими показниками зі звіту про фінансові результати організації (у тис.грн.) проаналізуйте сильні сторони і фінансові ризики у діяльності організації Для цього використайте будь-яку відому Вам комплексну (інтегральну) оцінку.
А1. Дані до задачі
Дані балансу за рік
|
Актив балансу |
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
Пасив балансу |
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
|
Необоротні активи |
1559,6 |
2018,1 |
Статутний капітал |
3095,4 |
3095,4 |
|
Запаси |
3254,3 |
4508,4 |
Нерозподілений прибуток |
952,5 |
1416,7 |
|
Дебіторська заборгованість |
2768,1 |
2511,2 |
Довгострокові позикові кошти |
0 |
109,9 |
|
Грошові кошти |
46,2 |
102,1 |
Короткострокові позикові кошти |
3580,3 |
4517,8 |
|
Баланс |
7628,2 |
9139,8 |
Баланс |
7628,2 |
9139,8 |
Звіт про фінансові результати (окремі показники)
|
Показник |
За попередній період |
За звітний період |
|
Чистий дохід від реалізації |
3104,0 |
4702,1 |
|
Собівартість реалізованої продукції |
1448,7 |
1876,6 |
|
Фінансовий результат від операційної діяльності (прибуток або збиток) |
586,9 |
1058,9 |
|
Чистий прибуток (збиток) |
515,4 |
464,2 |
А2. Дані до задачі
Дані балансу за рік
|
Актив балансу |
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
Пасив балансу |
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
|
Необоротні активи |
1644,2 |
1559,6 |
Статутний капітал |
3095,4 |
3095,4 |
|
Запаси |
1280,2 |
3254,3 |
Нерозподілений прибуток |
437,1 |
952,5 |
|
Дебіторська заборгованість |
1455,4 |
2768,1 |
Довгострокові позикові кошти |
0 |
0 |
|
Грошові кошти |
19,2 |
46,2 |
Короткострокові позикові кошти |
866,5 |
3580,3 |
|
Баланс |
4399,0 |
7628,2 |
Баланс |
4399,0 |
7628,2 |
Звіт про фінансові результати (окремі показники)
|
Показник |
За попередній період |
За звітний період |
|
Чистий дохід від реалізації |
2950,2 |
3104,0 |
|
Собівартість реалізованої продукції |
1325,5 |
1448,7 |
|
Фінансовий результат від операційної діяльності (прибуток або збиток) |
494,7 |
586,9 |
|
Чистий прибуток (збиток) |
437,1 |
515,4 |
А3. Дані до задачі
Дані балансу за рік
|
Актив балансу |
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
Пасив балансу |
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
|
Необоротні активи |
4000 |
4390 |
Статутний капітал |
3500 |
4000 |
|
Запаси |
3100 |
2300 |
Нерозподілений прибуток |
1000 |
1600 |
|
Дебіторська заборгованість |
200 |
850 |
Довгострокові позикові кошти |
1500 |
1100 |
|
Грошові кошти |
700 |
1190 |
Короткострокові позикові кошти |
2000 |
2030 |
|
Баланс |
8000 |
8730 |
Баланс |
8000 |
8730 |
Звіт про фінансові результати (окремі показники)
|
Показник |
За попередній період |
За звітний період |
|
Чистий дохід від реалізації |
9167 |
10000 |
|
Собівартість реалізованої продукції |
8000 |
8500 |
|
Фінансовий результат від операційної діяльності (прибуток або збиток) |
897 |
1150 |
|
Чистий прибуток (збиток) |
677 |
840 |
А4. Дані до задачі
Дані балансу за рік
|
Актив балансу |
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
Пасив балансу |
На початок звітного періоду |
На кінець звітного періоду |
|
Необоротні активи |
912,1 |
1095,5 |
Статутний капітал |
34,4 |
34,4 |
|
Запаси |
1480,3 |
2511,2 |
Нерозподілений прибуток |
77,4 |
83,5 |
|
Дебіторська заборгованість |
1310,3 |
3515,4 |
Довгострокові позикові кошти |
0 |
0 |
|
Грошові кошти |
500,8 |
1191,8 |
Короткострокові позикові кошти |
4091,7 |
8196 |
|
Баланс |
4203,5 |
8313,9 |
Баланс |
4203,5 |
8313,9 |
Звіт про фінансові результати (окремі показники)
|
Показник |
За попередній період |
За звітний період |
|
Чистий дохід від реалізації |
14493,6 |
14604,7 |
|
Собівартість реалізованої продукції |
13388,5 |
14262,3 |
|
Фінансовий результат від операційної діяльності (прибуток або збиток) |
650,4 |
-426,4 |
|
Чистий прибуток (збиток) |
8,2 |
-18,0 |
А5. Дані до задачі - розглянути тільки дані за базовий рік і варіант пронозу №1
|
Показник, тис. грн. |
Дані за базовий рік |
Варіанти прогнозу |
| |||||
|
1 |
2 |
3 |
| |||||
|
ЗВІТ ПРО ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ |
| |||||||
|
Чиста виручка від реалізації |
122,82 |
152,72 |
163,69 |
163,69 |
| |||
|
Витрати:
|
78,66 28,29 |
104,83 35,17 |
104,83 35,17 |
104,83 35,17 |
| |||
|
Прибуток до оподаткування |
? |
? |
? |
? |
| |||
|
Податки і інші обов`язкові відрахування від прибутку (25%) |
? |
? |
? |
? |
| |||
|
Чистий прибуток |
? |
? |
? |
? |
| |||
|
Дивіденди до виплати |
4 |
- |
- |
5,86 |
| |||
|
Реінвестований прибуток |
? |
? |
? |
? |
| |||
|
БАЛАНC ПІДПРИЄМСТВА: АКТИВ |
| |||||||
|
Основні засоби |
34.96 |
34.96 |
34.96 |
34.96 |
| |||
|
Запаси |
45,08 |
60,08 |
60,08 |
60,08 |
| |||
|
Грошові кошти |
12,65 |
15,73 |
15,73 |
15,73 |
| |||
|
БАЛАНС |
? |
? |
? |
? |
| |||
|
БАЛАНC ПІДПРИЄМСТВА: ПАСИВ | ||||||||
|
Статутний капітал |
53,59 |
53,59 |
53,59 |
53,59 | ||||
|
Нерозподілений прибуток |
- |
8 |
14,93 |
9,06 | ||||
|
Довгострокові позикові засоби |
10,58 |
10,58 |
10,58 |
10,58 | ||||
|
Термінова кредиторська заборгованість |
28,52 |
38,59 |
31,67 |
37,54 | ||||
|
БАЛАНС |
? |
? |
? |
? | ||||
А6. Дані до задачі - розглянути в задачі А5 тільки дані за базовий рік і варіант пронозу №2
А7. Дані до задачі - розглянути в задачі А5 тільки дані за базовий рік і варіант пронозу №3
А8. Дані до задачі - розглянути тільки дані за базовий рік і варіант пронозу №1
|
Показник, тис.грн. |
Дані за базовий рік |
Варіанти прогнозу | ||
|
1 |
2 |
3 | ||
|
ЗВІТ ПРО ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ | ||||
|
Чиста виручка від реалізації |
90,78 |
112,88 |
120,99 |
120,99 |
|
Витрати:
|
58,14 20,91 |
71,49 25,99 |
77,49 25,99 |
77,49 25,99 |
|
Прибуток до оподаткування |
? |
? |
? |
? |
|
Податки і інші обов`язкові відрахування від прибутку (25%) |
? |
? |
? |
? |
|
Чистий прибуток |
? |
? |
? |
? |
|
Дивіденди до виплати |
2,96 |
- |
- |
4,34 |
|
Реінвестований прибуток |
? |
? |
? |
? |
|
БАЛАНC ПІДПРИЄМСТВА: АКТИВ | ||||
|
Основні засоби |
25,84 |
25,84 |
25,84 |
25,84 |
|
Запаси |
33,32 |
44,4 |
44,4 |
44,4 |
|
Грошові кошти |
9,35 |
11,63 |
11,63 |
11,63 |
|
БАЛАНС |
? |
? |
? |
? |
|
БАЛАНC ПІДПРИЄМСТВА: ПАСИВ | ||||
|
Статутний капітал |
39,61 |
39,61 |
39,61 |
39,61 |
|
Нерозподілений прибуток |
- |
5,92 |
11,03 |
6,7 |
|
Довгострокові позикові засоби |
7,82 |
7,82 |
7,82 |
7,82 |
|
Термінова кредиторська заборгованість |
21,08 |
28,53 |
23,41 |
27,74 |
|
БАЛАНС |
? |
? |
? |
? |
А9. Дані до задачі - розглянути в задачі А8 тільки дані за базовий рік і варіант пронозу №2
А10. Дані до задачі - розглянути в задачі А8 тільки дані за базовий рік і варіант пронозу №3
А11. Дані до задачі - розглянути тільки дані за базовий рік і варіант пронозу №1
|
Показник, тис.грн. |
Дані за базовий рік |
Варіанти прогнозу | ||
|
1 |
2 |
3 | ||
|
| ||||
|
Чиста виручка від реалізації |
108,94 |
135,46 |
145,19 |
145,19 |
|
Витрати:
|
69,77 25,09 |
85,79 31,19 |
92,99 31,19 |
92,99 31,19 |
|
Прибуток до оподаткування |
? |
? |
? |
? |
|
Податки і інші обов`язкові відрахування від прибутку(25%) |
? |
? |
? |
? |
|
Чистий прибуток |
? |
? |
? |
? |
|
Дивіденди до виплати |
3,55 |
- |
- |
5,21 |
|
Реінвестований прибуток |
|
|
|
|
|
БАЛАНC ПІДПРИЄМСТВА: АКТИВ | ||||
|
Основні засоби |
31 |
31 |
31 |
31 |
|
Запаси |
39,94 |
53,28 |
53,28 |
53,28 |
|
Грошові кошти |
11,22 |
13,96 |
13,96 |
13,96 |
|
БАЛАНС |
? |
? |
? |
? |
|
БАЛАНC ПІДПРИЄМСТВА: ПАСИВ | ||||
|
Статутний капітал |
47,48 |
47,52 |
47,53 |
47,53 |
|
Нерозподілений прибуток |
- |
7,1 |
13,24 |
8,04 |
|
Довгострокові позикові засоби |
9,38 |
9,38 |
9,38 |
9,38 |
|
Термінова кредиторська заборгованість |
25,3 |
34,24 |
28,09 |
33,29 |
|
БАЛАНС |
? |
? |
? |
? |
А12. Дані до задачі - розглянути в задачі А11 тільки дані за базовий рік і варіант пронозу №2
А13. Дані до задачі - розглянути в задачі А11 тільки дані за базовий рік і варіант пронозу №3
А14. Дані до задачі - розглянути тільки дані за базовий рік і варіант пронозу №1
|
Показник, тис.грн. |
Дані за базовий рік |
Варіанти прогнозу | ||
|
1 |
2 |
3 | ||
|
ЗВІТ ПРО ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ | ||||
|
Чиста виручка від реалізації |
133,5 |
166 |
177,925 |
177,925 |
|
Витрати:
|
85,5 |
113,95 |
113,95 |
113,95 |
|
30,75 |
38,225 |
38,225 |
38,225 |
|
Прибуток до оподаткування |
? |
? |
? |
? |
|
Податки і інші обов`язкові відрахування від прибутку (25%) |
? |
? |
? |
? |
|
Чистий прибуток |
? |
? |
? |
? |
|
Дивіденди до виплати |
4,35 |
- |
- |
6,375 |
|
Реінвестований прибуток |
? |
? |
? |
? |
|
БАЛАНC ПІДПРИЄМСТВА: АКТИВ | ||||
|
Основні засоби |
38 |
38 |
38 |
38 |
|
Запаси |
49 |
65,3 |
65,3 |
65,3 |
|
Грошові кошти |
13,75 |
17,1 |
17,1 |
17,1 |
|
БАЛАНС |
? |
? |
? |
? |
|
БАЛАНC ПІДПРИЄМСТВА: ПАСИВ | ||||
|
Статутний капітал |
58,25 |
58,25 |
58,25 |
58,25 |
|
Нерозподілений прибуток |
- |
8,7 |
16,225 |
9,85 |
|
Довгострокові позикові засоби |
11,5 |
11,5 |
11,5 |
11,5 |
|
Термінова кредиторська заборгованість |
31 |
41,95 |
34,425 |
40,8 |
|
БАЛАНС |
? |
? |
? |
? |
А15. Дані до задачі - розглянути в задачі А14 тільки дані за базовий рік і варіант пронозу №2
А16. Дані до задачі - розглянути в задачі А14 тільки дані за базовий рік і варіант пронозу №3
А17. Дані до задачі - розглянути тільки дані за базовий рік і варіант пронозу №1
|
Показник, тис.грн. |
Дані за базовий рік |
Варіанти прогнозу | ||
|
1 |
2 |
3 | ||
|
ЗВІТ ПРО ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ | ||||
|
Чиста виручка від реалізації |
110.8 |
136.8 |
146.34 |
146.34 |
|
Витрати:
|
72.4 28.6 |
95.16 34.58 |
95.16 34.58 |
95.16 34.58 |
|
Показник, тис.грн. |
Облікові дані |
Варіанти прогнозу | ||
|
Прибуток до оподаткування |
? |
? |
? |
? |
|
Податки і інші обов`язкові відрахування від прибутку (25%) |
? |
? |
? |
? |
|
Чистий прибуток |
? |
? |
? |
? |
|
Дивіденди до виплати |
1.5 |
- |
- |
2.4 |
|
Реінвестований прибуток |
? |
? |
? |
? |
|
БАЛАНС ПІДПРИЄМСТВА: АКТИВ | ||||
|
Основні засоби |
34.4 |
34.4 |
34.4 |
34.4 |
|
Запаси |
43.2 |
56.24 |
56.24 |
56.24 |
|
Грошові кошти |
15.0 |
17.68 |
17.68 |
17.68 |
|
БАЛАНС |
? |
? |
? |
? |
|
БАЛАНС ПІДПРИЄМСТВА: ПАСИВ | ||||
|
Статутний капітал |
50,6 |
50,6 |
50,6 |
50,6 |
|
Нерозподілений прибуток |
- |
6,96 |
12,98 |
7,88 |
|
Довгострокові позикові засоби |
13,2 |
13,2 |
13,2 |
13,2 |
|
Термінова кредиторська заборгованість |
28,8 |
37,56 |
31,54 |
36,64 |
|
БАЛАНС |
? |
? |
? |
? |
А18. Дані до задачі - розглянути в задачі А17 тільки дані за базовий рік і варіант пронозу №2
А19. Дані до задачі - розглянути в задачі А17 тільки дані за базовий рік і варіант пронозу №3
Задача Б. Компанія розглядає питання про будівництво заводу.
Можливі три варіанти дій.
A) Побудувати великий завод вартістю M1 = 650+N тисяч доларів (тут N – номер варіанту студента згідно списку).
При цьому варіанті можливі:
великий попит (річний дохід у розмірі R1 = 300+N тисяч доларів протягом наступних 5 років) з імовірністю р1 = 0,6+N/100
і низький попит (щорічні збитки R2 = 85 тисяч доларів) з імовірністю p2 = 0,4-N/100.
Б) Побудувати маленький завод вартістю М 2 = 360+N тисяч доларів.
При цьому варіанті можливі:
великий попит (річний дохід у розмірі T1 = 120+N тисяч доларів протягом наступних 5 років) з імовірністю р 1 = 0,6+N/100
і низький попит (щорічні збитки Т2 = 60+N тисяч доларів) з імовірністю р2 = 0,4-N/100.
B) Відкласти будівництво заводу на один рік для збору додаткової інформації, яка може бути позитивною чи негативною з імовірністю р3 = 0,75+N/200 і р4 = 0,25-N/200 відповідно.
У разі позитивної інформації можна побудувати заводи за зазначеними вище розцінками, а ймовірності великого і низького попиту змінюються на р5 = 0,8+N/200 і р6 = 0,2-N/200 відповідно. Доходи на наступні чотири роки залишаються попередніми.
У разі негативної інформації компанія заводи будувати не буде.
Всі розрахунки виражені в поточних цінах і не повинні дисконтуватися. Слід намалювати дерево рішень і визначити найбільш ефективну послідовність дій, ґрунтуючись на очікуваних доходах.
Яка очікувана вартісна оцінка (EMV) найкращого рішення?
Список літератури
Азаренкова Г.М. Фінансовий менеджмент: опорний конспект лекцій в 2-х частях / Г.М. Азаренкова, О.М. Біломістний - Харків: ХІБС УБС НБУ, 2009.
Бланк И.А. Финансовый менеджмент : учеб. курс. / [И.А. Бланк]. - [изд. 2-е, перераб. и доп.]. - К.: Эльга; Ника Центр, 2005. -653с. : рис., табл.
Брігхем Е. Основи фінансового менеджменту [Текст]: [підручник] / Евхен Брігхем;: перевод з англ. В. Біленького - Київ : Молодь, 1997. - 1000 с.
Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами / Дж. К. Ван Хорн, Джон М. (мл.) Вахович ; перевод с англ. O.JI. Пелявского. - 12-е изд. -М. ; СПб. ; К. : Вильяме, 2007. - 1225 с.
Коваленко И.О. Фінансовий менеджмент : [навч. посіб.] / [JI.O. Коваленко, Л.М. Ремньова]. - [3-тє вид., випр. і доп. ]. — К. : Знання, 2008. - 483 с. — (Серія «Вища освіта XXI століття»).
Морошкин В.А. Практикум по финансовому менеджменту: технология финансовых расчетов с процентами: [учеб. пособие] / В.А. Морошкин, A.J1. Ломакин. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика; ИНФРА-М, 2010. - 120 с.
Савчук В.П. Финансовий менеджмент : практическая энциклопедия. / [В.П. Савчук]. - [3-е изд.]. - К. : Максимум, 2005. - 884 с. рис., табл.
Суровцев М.Е. Финансовый менеджмент. Практикум / М.Е. Суровцев, Л.В. Воронова. - М.: Эксмо, 2009. - 144 с.
Фінансовий менеджмент : підручник / [A.M. Поддєрьогін, М.Д. Білик, Л.Д. Буряк та ін.] ; за заг. ред. A.M. Поддєрьогіна. - К. : КНЕУ, 2005.-536 с.
Финансы: Сборник комплексных задач, тестов и ситуаций: [Учеб. пособие] / Под ред. А.П. Вожжова,- К.: Вікар, 2003. -261 с.
Шелудько В.М. Фінансовий менеджмент: [підручник] / В.М. Ше- лудько. - К. : Знання, 2006. - 439 с. - (Серія «Вища освіта XXI століття»).
Школьник І. О. Фінансовий менеджмент : [навч. посіб.] : гриф МОН України /10. Школьник, І. М. Боярко, Б. І. Сюркало. - Суми : Університетська книга, 2009. - 301 с.