3.2. Завдання та напрямки аналізу Звіту про фінансові результати підприємства

На початку вивчення загальних засад аналізу фінансової звітності підприємства необхідно зазначити, що аналіз – це логічний метод наукового дослідження, суть якого полягає в уявному або практичному розчленуванні єдиного цілого на складові частини й вивчення їх у всій багатоманітності суттєвих взаємозв'язків.

Філософія під предметом науки (будь-якої науки) розуміє яку-небудь частину або сторону дійсності, яка вивчається лише даною наукою. Один і той же об’єкт може вивчатися різними науками. Кожна з них знаходить в ньому свої специфічні сторони або відношення. Кожна наука має свій специфічний предмет і метод.

Предметом фінансового аналізу є фінансові ресурси підприємства і їх потоки.

Фінансовий аналіз являє собою сукупність методичних прийомів дослідження фінансових відносин суб’єктів господарювання, обумовлених об’єктивними та суб’єктивними чинниками, що знаходять відображення у фінансовому обліку і звітності.

Для вирішення конкретних завдань фінансового аналізу застосовується цілий ряд спеціальних методів, які дозволяють одержати кількісну оцінку окремих аспектів фінансової діяльності підприємства. Фінансовий аналіз використовує цілий ряд методів як загальнонаукових і загальноекономічних, так і специфічних методів фінансового аналізу.

Можна виділити серед них шість основних методів фінансового аналізу: горизонтальний аналіз; вертикальний аналіз; трендовий аналіз; метод фінансових коефіцієнтів; порівняльний аналіз; факторний аналіз.

Більш детально розглянемо ті методи аналізу, які були використані в даній дипломній роботі.

Горизонтальний (часовий) аналіз — порівняння кожної позиції звітності з попереднім періодом.

Вертикальний (структурний) аналіз — визначення структури підсумкових фінансових показників з виявленням впливу кожної позиції звітності на результат у цілому.

Аналіз відносних показників (коефіцієнтів) - розрахунок відносин даних звітності, визначення взаємозв'язків показників.

Факторний аналіз - це аналіз впливу окремих факторів (причин) на результативний показник за допомогою детермінованих чи стохастичних прийомів дослідження. Причому факторний аналіз може бути як прямим (власне аналіз), тобто роздроблення результативного показника на складові частини, так і зворотним (синтез), коли його окремі елементи з'єднують у загальний результативний показник.

Можна виділити чотири основні етапи фінансового аналізу підприємства: збір і підготовка вхідної інформації; аналітична обробка; аналіз, оцінка і інтерпретація результатів; підготовка висновків і рекомендацій.

На першому етапі проводиться збір внутрішньої і зовнішньої інформації, оцінка її достовірності. При цьому з’ясовують особливості облікової політики підприємства, відбирають необхідні форми бухгалтерської звітності та проводять їх звірку, збирають статистичну інформацію.

Переведення типових форм бухгалтерської звітності в аналітичні форми, які дозволять проаналізувати структуру звітів і динаміку змін, проводять розрахунок і групування показників по основних напрямках аналізу здійснюється на другому етапі.

Третій етап містить аналіз структури і динаміки змін основних показників фінансових звітів, виявляють взаємозв'язки між основними показниками, здійснюють інтерпретацію отриманих результатів.

На заключному четвертому етапі готують висновок щодо фінансового стану підприємства, виявляють «вузькі» місця і резерви підвищення ефективності діяльності, розробляють рекомендації щодо поліпшення фінансового стану підприємства.

Організація економічного аналізу тісно пов’язана з вирішенням питань, аналогічних обліку та звітності. При цьому в економічному аналізі найповніше розкриваються контрольні функції обліку.

Аналітична робота на підприємстві ТОВ «Шерп-Експо» в належному вигляді не провадиться, тобто має епізодичний характер.

Комплексно дослідити поставлену проблему та знайти найоптимальніший варіант її вирішення можна лише використовуючи спільні зусилля економістів, техніків, технологів, які володіють різноманітними знаннями з питань, що вивчаються. При дослідженні роботи головного економіста підприємства ТОВ «Шерп-Експо» виявлено відсутність аналітичної роботи стосовно формування фінансових результатів.

Розробимо програму проведення аналізу звіту про фінансові результати (табл. 3.8).

Для потреб економічного аналізу використовують різноманітні джерела інформації. Потреба в конкретних матеріалах залежить від періоду, що аналізується, цілей та завдань економічного аналізу. Склад, зміст та якість інформації, яка залучається до аналізу, мають визначальну роль у забезпеченні його дієвості. Аналіз не обмежується тільки економічними даними, а широко використовує технічну, технологічну та іншу інформацію. Всі джерела даних, що залучаються для проведення економічного аналізу, можна поділити на три великі групи.

Таблиця 3.8

Програма робіт з проведення аналізу показників Звіту про фінансові результати

№

Зміст роботи

Відповідальна особа

Строк виконання

1

Аналіз обсягів та динаміки формування фінансового результату діяльності до оподаткування (прибутку або збитку)

Головний економіст

на 5 число наступного місяця (на вимогу)

2

Аналіз рівня та динаміки прибутковості обороту підприємства

Головний економіст

на 5 число наступного місяця (на вимогу)

3

Аналіз факторів, що впливають на обсяг формування прибутку

Головний економіст

на 5 число наступного місяця (на вимогу)

4

Аналіз прибутковості використання прибутку ресурсів та капіталу підприємства

Головний економіст

на 5 число наступного місяця (на вимогу)

5

Аналіз досягнення мінімального та нормального обсягу прибутку

Головний економіст

на 5 число наступного місяця (на вимогу)

6

Аналіз обсягів та динаміки чистого прибутку, оцінка факторів, що впливають на його розмір

Головний економіст

на 5 число наступного місяця (на вимогу)

7

Аналіз напрямків та структури використання прибутку

Головний економіст

на 5 число наступного місяця (на вимогу)

8

Аналіз чистої прибутковості капіталу підприємства

Головний економіст

на 5 число наступного місяця (на вимогу)

9

Оцінка резервів зростання прибутку

Головний економіст

на 5 число наступного місяця (на вимогу)

До першої групи можна віднести: нормативні, кошторисні, планові джерела інформації. До таких джерел інформації належать всі типи планів, які розробляються на підприємстві (перспективні, поточні, оперативні, плани-графіки виробництва, технологічні карти), а також нормативні матеріали, кошториси, цінники, проектні завдання тощо.

Друга група містить джерела інформації облікового характеру. До них належать всі дані, що містять документи бухгалтерського, статистичного та оперативного обліку, а також всі види звітності, в тому числі внутрішньогосподарська звітність, первинна облікова документація.

Третя група характеризується наявністю позаоблікових джерел інформації. До таких джерел інформації належать документи, які регулюють господарську діяльність, а також дані, що не відносяться до перерахованих раніше (офіційні документи, якими підприємство зобов'язане керуватися у своїй діяльності: Закони України, Укази Президента, Постанови уряду та місцевих органів влади, методичні вказівки та інструкції міністерств, накази вищестоящих органів управління, статут, накази та розпорядження керівників підприємства; господарсько-правові документи: договори, угоди, рішення арбітражу та судових органів, рекламації; рішення загальних зборів колективу, зборів акціонерів, ради трудового колективу підприємства в цілому або окремих його підрозділів; різноманітна технічна і технологічна документація; інша інформація не облікового і непланового характеру).

Визначення джерел аналізу та підготовка даних є одним з важливих моментів підготовчого етапу організації і технології аналітичного процесу. Для проведення аналізу з певної теми дослідження необхідні джерела інформації можна оформити у вигляді табл. (табл. 3.9).

Таблиця 3.9

Джерела інформації для проведення аналізу Звіту про фінансові результати ТОВ «Шерп-Експо»

№№ п/п

Найменування та номер форми джерела інформації

Показник

Для чого використовується під час аналізу

1

Журнал 3 „Облік розрахунків, довгострокових та поточних зобов’язань”

Податкове зобов’язання з ПДВ, акцизний збір

Для дослідження формування достатності рівня фінансових результатів

2

Журнал 5 „Облік витрат”

Витрати

Для дослідження формування достатності рівня фінансових результатів

3

Журнал 6 „Облік доходів і результатів діяльності”

Доходи і результати діяльності

Для дослідження формування достатності рівня фінансових результатів

4

Ф. 2 „Звіт про фінансові результати”

Обсяги доходів та витрат;

Обсяги проміжних фінансових результатів;

Обсяги чистого фінансового результату (прибуток, збиток)

Для дослідження формування достатності рівня фінансових результатів та впливу факторів

В процесі аналізу для логічного контролю достовірності даних звіту показники зіставляють між собою, адже між різними сторонами господарської діяльності існує взаємозв'язок. Перевірка наступності та узгодженості показників звітів за суміжні періоди передбачає порівняння звітних показників в їх динаміці. В наступному підрозділі дипломної роботи проведемо аналіз структури доходів, витрат та прибутку підприємства ТОВ «Шерп-Експо».

3.3. Аналіз структури доходів, витрат та прибутку підприємства

Основні показники, що характеризують діяльність підприємства у відповідності із додатками, наведені в табл. 3.10, 3.11.

Таблиця 3.10

Основні показники, що характеризують діяльність підприємства

ТОВ «Шерп-Експо»за 2006-2010 рр.

Найменування показників

Період

2006 р.

2007 р.

2008 р.

2009 р.

2010 р.

Чистий доход від реалізації продукції (надання послуг), тис.грн..

9277,3

9945,2

16926,6

18621,4

21880,1

Собівартість реалізованої продукції

8813,4

9403,2

16039,9

17627,6

20877,0

Прибуток

463,9

542,0

886,7

993,8

1003,1

Вартість основних засобів, тис.грн.

64,7

80,3

29,1

23,4

17,7

Сукупний дохід, тис.грн.

92776,4

99472,7

105271,9

106724,0

21884,1

Чистий прибуток

151,9

178,5

122,6

156,3

36,1

Середньоспискова чисельність

10

13

15

22

25

Прибутковість

234,8

222,2

421,4

667,9

204,0

Показники абсолютних відхилень, що характеризують діяльність підприємства

ТОВ «Шерп-Експо»за 2006-2010 рр.

табл. 3.11

Найменування показників

Відхилення

абсолютні

темп приросту, %

2007 р. до 2006 р.

2008 р. до 2007 р.

2009 р. до 2008 р.

2010 р. до 2009 р.

2007 р. до 2006 р.

2008 р. до 2007 р.

2009 р. до 2008 р.

2010 р. до 2009 р.

Чистий доход від реалізації, тис. грн..

667,9

6981,4

1694,8

3258,7

7,20

70,20

10,01

17,50

Собівартість реалізації

589,8

6636,7

1587,7

3249,4

6,69

70,58

9,90

18,43

Продовження табл. 3.11

Прибуток

78,1

344,7

107,1

9,3

16,84

63,61

12,08

0,94

Вартість основ-них засобів, тис.грн..

15,7

-51,2

-5,7

-5,7

24,20

-63,77

-19,59

-24,36

Сукупний дохід, тис.грн..

6696,4

5799,2

1452,1

-84839,9

7,22

5,83

1,38

-79,49

Чистий прибуток

26,6

-55,9

33,7

-120,2

17,52

-31,29

27,46

-76,90

Середньоспискова чисельність

3,0

2,0

7,0

3,0

30,00

15,38

46,67

13,64

Прибутковість

-12,6

199,2

246,6

-464,0

-5,38

89,65

58,51

-69,47

Ґрунтуючись на даних табл. 3.10, 3.11 можна зробити висновки про те, що досліджуване підприємство протягом 2006-2010 років нарощувало обсяги діяльності. Також можна зазначити, що обсяг чистого доходу протягом досліджуваного періоду поступово зростав: найбільший обсяг зростання припадає на 2008 р. в порівнянні із 2007 р. (6981,4 тис. грн., тобто на 70,2%). В 2010 р. в порівнянні із 2009 р. – на 3258,7 тис. грн. або 17,5%.

Собівартість реалізованих товарів на підприємстві збільшилася – на 3249,4 тис. грн. або 18,43%.

Різницею між обсягом чистого доходу підприємства та собівартістю реалізованих товарів є валовий прибуток підприємства, обсяг якого в 2010 р. в порівнянні із 2009 р. збільшився на 9,3 тис. грн. або 0,94%. Отже, підводячи підсумки проведеного аналізу слід зазначити, що в цілому підприємство працює прибутково.

На рис. 3.1 представлено динаміку валового прибутку та чистого прибутку ТОВ «Шерп-Експо»протягом 2006-2010 рр.

За даними рис. 3.1 можна вказати на тенденцію зростання обсягу валового прибутку підприємства протягом 2006-2010 років, а обсяг чистого прибутку підприємства, починаючи з 2008 року – поступово зменшувався.

Рис. 3.1. Динаміка фінансових результатів ТОВ «Шерп-Експо»за 2006-2010 рр.

Система показників платоспроможності підприємства наведена в табл. 3.12.

Таблиця 3.12

Система показників платоспроможності підприємства

Найменування показника

Алгоритм розрахунку

Умовні позначення

1. Коефіцієнт абсолютної ліквідності (КАБСЛ)

Г – гроші

ПФІ – поточні фінансові інвестиції

ПЗ – поточні зобов’язання

ДР – дебіторська заборгованість та кошти в розрахунках

ОА – оборотні активи

2. Проміжний коефіцієнт ліквідності (К ШЛ)

3. Коефіцієнт поточної ліквідності (КПЛ)

4. Питома вага заборгованості (ПЗ%)

ПЗ%=ПЗ/ОА*100%

5. Чистий робочий капітал (РКч)

ОА-ПЗ

Результати розрахунків представлено в табл. 3.13.

Показник абсолютної ліквідності характеризує платоспроможність підприємства на дату складання балансу і показує, яку частину короткострокових зобов’язань воно може погасити негайно. Але не варто робити висновки щодо майбутньої платоспроможності підприємства, опираючись на цей показник.

Таблиця 3.13

Показники ліквідності та платоспроможності підприємства ТОВ «Шерп-Експо» протягом 2006-2010 рр.

Найменування показника

Норматив

Період

2006 р.

2007 р.

2008 р.

2009 р.

2010 р.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності

0,35

0,017

0,026

0,071

0,096

0,231

Проміжний коефіцієнт ліквідності

1

0,414

0,462

0,764

0,911

0,652

Коефіцієнт поточної ліквідності

2,0

1,137

1,115

1,414

1,221

1,384

Питома вага заборгованості (ПЗ%)

50

87,96

89,68

70,72

81,92

72,27

Чистий робочий капітал

-

275,8

261,6

600,0

737,3

788,2

Продовження табл. 3.14

Найменування показника

Абсолютне відхилення

від попереднього року

від нормативу

2007 р.

2008 р.

2009 р.

2010 р.

2006 р.

2007 р.

2008 р.

2009 р.

2010 р.

Коефіцієнт абсолют-ної ліквідності

0,009

0,045

0,025

0,135

-0,333

-0,324

-0,279

-0,254

-0,119

Проміжний коефіці-єнт ліквідності

0,048

0,301

0,148

-0,259

-0,586

-0,538

-0,236

-0,089

-0,348

Коефіцієнт поточної ліквідності

-0,022

0,299

-0,193

0,163

-0,863

-0,885

-0,586

-0,779

-0,616

Питома вага заборго-ваності (ПЗ%)

1,72

-18,96

11,20

-9,64

49,65

87,61

89,33

70,37

81,57

Чистий робочий капітал

-14,2

338,4

137,3

50,9

ТОВ «Шерп-Експо» мало надзвичайно низький показник абсолютної ліквідності. Найкраще значення показника було у 2010 році, але й воно було нижче від нормативного. Однією з причин, що вплинула на низьке значення, була відсутність вкладення грошей у поточні фінансові інвестиції, які забезпечують резерви ліквідності.

Проміжний коефіцієнт покриття (коефіцієнт швидкої ліквідності) характеризує очікувану платоспроможність підприємства в короткостроковому періоді, тобто періоді, що дорівнює середній тривалості одного обороту дебіторської заборгованості за умови її своєчасного погашення.

Хоча нормативне значення цього показника повинне дещо перевищувати 100%, на багатьох підприємствах західної Європи воно перебуває на рівні 80%-90%, а українським підприємствам притаманне значення 60%-70%.

ТОВ «Шерп-Експо» мало найвищий показник у 2009 р. – 0,911. Показники у 2008 та 2010 рр. також були нижчими від норми, але відповідали значенням показників, притаманним українським підприємствам.

Коефіцієнт покриття (коефіцієнт поточної ліквідності) характеризує платоспроможність підприємства у середньостроковому періоді. Він показує, скільки грошових одиниць активів припадає на кожну грошову одиницю короткострокових зобов’язань.

В економічно розвинутих країнах нормальною вважається ситуація, коли значення цього показника знаходиться в межах 150%. В Україні в середньому по підприємствах значення цього показника дорівнює 105%.

ТОВ «Шерп-Експо» мало не достатній рівень коефіцієнту покриття, але він перевищувало середні значення показника по Україні.

Питома вага заборгованості (ПЗ%) визначає частку поточної заборгованості у відношенні до оборотних активів.

Показник робочого капіталу широко використовується при оцінці рівня ліквідності підприємств в англо-американській практиці фінансового аналізу та планування. Робочий капітал показує частину оборотних активів, що фінансуються за рахунок власного капіталу і довгострокових зобов’язань.

Проведемо аналіз показників рентабельності. Рентабельність – один із головних вартісних показників ефективності виробництва, який характеризує рівень віддачі активів і ступінь використання капіталу у процесі виробництва.

Коефіцієнти рентабельності – система показників, які характеризують здатність підприємства створювати необхідний прибуток в процесі своєї господарської діяльності. Коефіцієнти (показники) рентабельності визначають загальну ефективність використовуваних активів і вкладеного капіталу.

Вони можуть бути розраховані як коефіцієнти і тоді представлені у вигляді десяткового дробу або у вигляді показників рентабельності і тоді представлені у вигляді процентів. Аналіз рентабельності підприємства дозволяє визначити ефективність вкладення коштів у підприємство та раціональність їхнього використання. Рентабельність реалізованих товарів (Rт) визначається відношенням валового прибутку від реалізації товарів (П) до загального обсягу продажу (В – чистий дохід):

(3.1)

Проведемо відповідні розрахунки:

2008 р.: Рентабельність реалізованих товарів (Rт) = 886,7 / 20311,9 = 4,37

2009 р.: Рентабельність реалізованих товарів (Rт) = 993,8 / 22345,7 = 4,45

2010 р.: Рентабельність реалізованих товарів (Rт) = 1003,1 / 26256,1 = 3,82

Відповідно, рентабельність реалізованих товарів за чистим прибутком (Rтчп) визначається відношенням чистого (ЧП) до загального обсягу продажу (В):

(3.2)

Проведемо відповідні розрахунки:

2008 р.: Rтчп = 122,6 / 20311,9 * 100 = 4,37

2009 р.: Rтчп = 156,3 / 22345,7 * 100= 4,45

2010 р.: Rтчп = 36,1 / 26256,1 * 100 = 3,82

Наведені розрахунки узагальнимо в табл. 3.13.

Таблиця 3.15

Основні показники, що характеризують діяльність підприємства

ТОВ «Шерп-Експо»за 2006-2010 рр.

Найменування показників

Період

2006 р.

2007 р.

2008 р.

2009 р.

2010 р.

Рентабельність реалізованих товарів за прибутком від реалізації, %

5,00

5,45

5,24

5,34

4,58

Рентабельність реалізованих товарів за чистим прибутком, %

1,64

1,79

0,72

0,84

0,16

Продовження табл. 3.15

Найменування показників

Відхилення абсолютні, +,-

2007 р. до 2006 р.

2008 р. до 2007 р.

2009 р. до 2008 р.

2010 р. до 2009 р.

Рентабельність реалізованих товарів за прибутком від реалізації, %

0,45

-0,21

0,10

-0,75

Рентабельність реалізованих товарів за чистим прибутком, %

0,16

-1,07

0,12

-0,67

За даними табл. 3.13 можна зазначити, що рентабельність реалізованих товарів за валовим прибутком показує що прибуток від реалізації складає 4,37%, 4,45%, 3,82% від виручки у розглянутому періоді. Трендова модель динаміки рентабельності реалізованих товарів за прибутком від реалізації наведена на рис. 3.2.

Рис. 3.2. Динаміка рентабельності реалізованих товарів за прибутком від реалізації, %

Зниження рівня показника в 2010 році зумовлено зменшенням прибутку від реалізації, що в свою чергу зумовлюється збільшення витрат на реалізацію або зменшенням валового прибутку.

Рис. 3.3. Динаміка рентабельності реалізованих товарів за чистим прибутком, %

Зниження рівня показника в 2010 році зумовлено зменшенням чистого прибутку.