Формули
.doc
Показник |
Алгоритм розрахунку |
Значення символів в формулі |
Майбутня вартість ануїтету пренумерандо |
RV – розмір платежу в періоді
r – ставка проценту
n – кількість періодів |
|
Майбутня вартість ануїтету постнумерандо |
||
Теперішня вартість ануїтету пренумерандо |
||
Теперішня вартість ануїтету постнумерандо |
||
Платіж за ануїтетом |
||
Теперішня вартість безстрокової ренти (пернетуітету) |
Ефективна ставка (rеф) відбиває середньорічне значення при нарахуванні за схемою складного відсотка в періодах, що складають в сумі номінальний:
,
де
і – номінальна процентна ставка,
m – період нарахування.
Основні показники оцінки рівня ризику, що визначаються за економіко-статистичними методами
Показник |
Алгоритм розрахунку |
Значення символів в формулі |
Рівень інвестиційного ризику |
ІР – імовірність настання певного ісходу інвестиційного рішення РВ – розмір можливих фінансових втрат при настанні ризикової події за інвестиційним рішенням |
|
Середнє значення ісходу (математичне очікування) за розподілом імовірностей |
Ki – можливий і-й ісход Pi – імовірність настання і-го ісходу і,....n – порядок ісходів |
|
Дисперсія за наведеним розподілом імовірностей настання ісходів за інвестиційним рішенням |
|
|
Середньоквадратичне відхилення за наведеним розподілом імовірностей настання ісходів за інвестиційним рішенням |
|
|
Коефіцієнт варіації за наведеним розподілом імовірностей настання ісходів за інвестиційним рішенням |
|
|
Доходність інвестиційної сукупності |
Хi – доля і-й інструменту Кi – доходність і-го інструменту і,....n – кількість інструментів і інвестиційній сукупності
|
|
Середньоквадратичне відхилення за розподілом імовірності настання результатів по інвестиційній сукупності |
Ксі – доходність інвестиційної сукупності при і-му стані економіки - середнє значення доходу інвестиційної сукупності за розподілом імовірності настання результатів Рі – імовірність настання ісходу при і-му стані економіки і,...n – кількість станів економіки
|
|
Парна коваріація доходностей інструментів А і В в інвестиційній сукупності |
КА;КВ - доходність інструментів інвестування при і-му стані економіки - середнє значення дохідностей інструментів за наведеним розподілом імовірностей ісходів при різних станах економіки
|
|
Коефіцієнт кореляції доходностей інструментів інвестування А і В |
- середньоквадратичне відхилення по наведеному розподілу імовірностей настання ісходів за інвестиційним рішенням по інструментах А і В при різних станах економіки |
|
Необхідний рівень доходності і-го інструменту інвестування |
- рівень дохідності по без ризикових вкладеннях - рівень середньо ринкової дохідності по вкладенням - коефіцієнт, що характеризує мінливість дохідності інструменту інвестування відносно середньої дохідності по ринку цінних паперів |
|
Рівень ризикованості інвестиційної сукупності |
Хі – доля і-го інструменту інвестування в інвестиційній сукупності і,...n – кількість інструментів інвестування в інвестиційній сукупності |
|
Майбутня вартість грошей з урахуванням фактору ризику |
Аn – без ризикова норма доходності на інвестиційному ринку RP – рівень премії за ризик n – кількість інтервалів платежу |
|
Теперішня вартість грошей з урахуванням фактору ризику |
|