- •Экономика
- •Экономика
- •Тема 1. Введение в экономику. Основы экономической теории ………………………………………………………….…….9
- •Тема 2. Основные проблемы экономического развтия...16
- •Тема 3.Общая характеристика рыночной экономики …33
- •Тема 4.Теория спроса, предложения, цен……………………..50
- •Предисловие
- •Тема 1. Введение в экономику. Основы экономической теории
- •Тема 2. Основные проблемы экономического развития
- •2.1. Материальные потребности и экономические ресурсы. Основное экономическое противоречие
- •2.3. Экономические системы и их классификация
- •2.4. Задачи и упражнения
- •2.5. Вопросы для самопроверки
- •Тема 3. Общая характеристика рыночной экономики
- •Методы конкурентной борьбы
- •Несовершенная конкуренция
- •Типы монополий
- •Модели рынка несовершенной конкуренции:
- •Чистая монополия
- •Олигополия
- •Монополистическая конкуренция
- •Несовершенной конкуренции
- •Определение степени монополизации рынка
- •Экономический вред монополизации рынков
- •3.5. Участники рыночной деятельности
- •3.6. Антимонопольное законодательство
- •3.7. Задачи и упражнения
- •3.8. Вопросы для самопроверки
- •Тема 4. Теория спроса, предложения, цен
- •4.1. Теория спроса. Закон спроса. Эластичность спроса по цене
- •Неценовые факторы спроса
- •Эластичность спроса по цене
- •4.2. Теория предложения. Закон предложения. Эластичность предложения по цене
- •Эластичность предложения
- •4.3. Рыночное равновесие
- •Нарушение равновесия
- •Виды равновесия
- •4.4. Задачи и упражнения
- •4.5. Вопросы для самопроверки
- •Тема 5. Рынки факторов производства
- •5.1. Общая характеристика и особенности рынков факторов производства Понятие и структура факторов производства.
- •Равновесие фирмы на рынках факторов производства.
- •Безработица и занятость. Государственное регулирование рынка труда
- •Государственное регулирование рынка труда
- •5.3. Рынок земли. Рента и цена земли
- •V (переменный капитал)
- •Рента и цена земли
- •5.4. Рынок капитала и процент
- •Основной и оборотный капитал. Амортизация.
- •Доход на капитал (процент) и его экономическая природа
- •5.5. Задачи и упражнения
- •5.6. Вопросы для самопроверки
- •Тема 6. Рыночная экономика: поведение производителей
- •6.1. Теория фирмы и рыночные структуры
- •Рыночные структуры
- •6.2. Издержки производства на предприятии и их виды
- •6.3. Экономическая и бухгалтерская прибыль
- •6.4. Условия максимизации прибыли и минимизации убытков
- •6.5. Задачи и упражнения
- •6.6. Вопросы для самопроверки
- •Тема 7. Национальная экономика как целое
- •7.1. Понятие макроэкономики, ее цели и инструменты анализа
- •7.2. Основные макроэкономические показатели и их содержание
- •7.3. Проблемы измерения внп и ввп
- •7.4. Задачи и упражнения
- •7.5. Вопросы для самопроверки
- •Тема 8. Совокупный спрос и совокупное предложение
- •8.1. Совокупный спрос, факторы их определяющие
- •Неценовые факторы совокупного спроса
- •8.2. Совокупное предложение и факторы их определяющие
- •Нарушения равновесия со стороны спроса
- •Нарушения равновесия со стороны совокупного предложения
- •8.4. Задачи и упражнения
- •8.5. Вопросы для самопроверки
- •Тема 9. Деньги, рынок денег. Кредитно-денежная политика
- •9.1. Деньги как категория товарного производства. Функции денег
- •9.2. Денежная система. Денежная масса и ее измерение
- •9.3. Рынок денег: спрос на деньги, предложение денег, равновесие на денежном рынке
- •Равновесие на денежном рынке
- •9.4.Кредитно-денежная политика и ее эффективность
- •9.5. Задачи и упражнения
- •Тема 10. Инфляция и антиинфляционная политика
- •10.1. Сущность, причины, измерение инфляции
- •10.2. Виды инфляции и их особенности.
- •10.3. Социально-экономические последствия инфляции
- •10.4. Антиинфляционная политика
- •10.5. Задачи и упражнения
- •10.6. Вопросы для самопроверки
- •Тема 11. Финансовая система и финансовая политика
- •11.1. Финансовая система. Функции финансов
- •11.2.Государственный бюджет: сущность и содержание
- •11.3. Налоги: сущность, структура и основные виды
- •Виды налогов от предпринимательской деятельности. Налоговый Кодекс рф 1 часть.
- •11.4. Бюджетный дефицит и государственный долг
- •Виды бюджетного дефицита
- •Методы финансирования бюджетного дефицита
- •Государственный долг
- •Последствия накопления государственного долга.
- •11.5. Фискальная, бюджетно-налоговая политика государства
- •Изменение государственных закупок
- •Изменение налогов
- •Бюджетные мультипликаторы
- •11.6. Задачи и упражнения
- •11.7. Вопросы для самопроверки
- •Тема 12. Открытая экономика. Мировая экономика: история и современность
- •12.1. Внешнеэкономические связи. Теории международной торговли
- •12.2. Торговый и платежный баланс. Протекционизм
- •12.3. Открытая экономика. Модель Манделла-Флеминга. Формирование открытой экономики в России
- •12.4. Валютный рынок. Валютный курс и его составляющие
- •11.5. Задачи и упражнения
- •12.6. Вопросы для самопроверки
- •Тема 13. Переходная экономика: характерные черты
- •13.1. Цель, предпосылки и закономерности переходной экономики
- •13.2. Пути перехода к рыночной экономике
- •13.3. Основные задачи приватизации в переходной экономике России
- •13.4. Вопросы для самопроверки
- •Словарь основных понятий
- •Указатель имен (Звездочкой отмечены лауреаты Нобелевской премии по экономике)
- •Список учебной литературы
- •Дополнительная литература:
9.2. Денежная система. Денежная масса и ее измерение
Денежная система – это исторически сложившаяся в каждой стране и законодательно установленная государством форма организации денежного обращения.
Денежное обращение – это непрерывное движение денег, выполняющих функции средства обращения и средства платежа.
Элементами денежной системы являются:
Денежная единица, т.е. мера денег, принятая в стране за единицу (рубль, доллар и т.д.).
Масштаб цен, т.е. весовое количество денежного метала, принятое в стране в качестве денежной единицы и ее составных частей (например рубль состоит из 100 копеек и в течении 60-80-х годов приравнивалась к 0,987672 г. золота.
Эмиссионная система т.е. учреждения, выпускающие деньги и ценные бумаги.
Виды денежных знаков т.е. система:
а) кредитных бумажных денег;
б) разменных монет, которые являются законными платежными средствами в обороте.
Валютный паритет – соотношение национальной валюты с валютами других стран.
Институты денежной системы, т.е. государственные и негосударственные учреждения, регулирующие денежное обращение.
После кризиса 1929-1933 гг. свободный обмен банкнот на золото был прекращен, а эпоха монометаллизма закончена.
С 30-х годов установилась система неразменных кредитных денег.
Ее черты:
уход из обращения золота;
отказ от обмена банкнот на золото и отмена их золотого содержания;
усиление положения кредитных денег;
расширение безналичного оборота;
эмиссия денег государством в целях увеличения денежной массы.
Эволюция денежного обращения и самих денег – это объективный исторический процесс развития товарного производства.
Вытеснение золота кредитными деньгами получило дальнейшее развитие в замене носителей денежных функций (банкнот, векселей, чеков) кредитными карточками.
Денежная масса и ее измерение.
Сегодня денежный оборот в любой развитой стране (масса денег в обращении) представлен не только купюрами и монетами, но и средствами на банковских счетах, которые можно или обратить в наличные, или беспрепятственно осуществить ими безналичный платеж.
Поэтому экономисты часто используют вместо термина «деньги» понятие денежной массы.
Для ее измерения используются денежные агрегаты: М1, М2, М3 (в порядке убывания степени ликвидности).
М1 – наличные деньги в обращении, чековые вклады, вклады до востребования, средства населения и предприятий на расчетных и текущих счетах;
М2 = М1 + бесчековые сберегательные вклады, срочные мелкие вклады в сбербанках;
М3 = М2 + денежные сертификаты банков, срочные крупные вклады, облигации гос. займа.
9.3. Рынок денег: спрос на деньги, предложение денег, равновесие на денежном рынке
На первый взгляд может показаться, что спрос на деньги безграничен, поскольку, чем больше денег будет у населения, тем больше благ они смогут приобрести. В данном случае естественное желание иметь как можно больше благ выдается за безграничность спроса на деньги.
Спрос на деньги – это потребность в определенном запасе денег. Он определяется как количество платежных средств, которые население и фирмы хотят держать в ликвидной форме, т.е. в форме наличности и чековых депозитов (кассы).
Держание кассы лишает рыночных агентов возможности иметь доход от других видов имущества (акций, облигаций, недвижимости), а значит, порождает для них соответствующие альтернативные издержки. Почему же люди согласны нести эти издержки, предъявляя спрос на деньги?
Спрос на деньги возникает потому, что деньги – специфическое благо и в данном своем качестве особым образом встроены в денежный рынок.
Существует две теории спроса на деньги:
Классическая (монетаристская);
Кейнсианская.
Классическая теория спроса на деньги определяет спрос на деньги на основе уравнения обмена (Фишера):
МV=PY(21)
где, М – количество денег в обращении;
V– скорость обращения денежной единицы;
P– уровень цен (индекс цен);
Y– объем выпуска (в реальном выражении).
При этом предполагается, что скорость обращения денегVвеличина постоянная, т.к. связана с устойчивой структурой сделок в экономике. При постоянствеVуравнение обмена имеет вид МV=PY. Отсюда следует, что спрос на деньги Мdопределяется динамикой ВНП = (Р• Y):
Md=(22)
где, Md– спрос на деньги;
PY– ВНП (реальный);
V– скорость обращения денежной единицы.
Если, например номинальный ВНП увеличивается на 3% в год, то этому темпу будет соответствовать темп спроса на деньги.
Закон спроса (денежного обращения)
D= (Р – К + П – ВП) /Со (23)
где, D– Количество денег необходимых для обращения;
P– сумма цен товаров проданных в данном году;
K– стоимость товаров, проданных в кредит, платежи по которым не наступят в этом году;
П – стоимость товаров, проданных ранее, но платежи по которым наступят в этом году;
ВП – взаимопогашающиеся платежи в этом году;
Со – скорость обращения денежной единицы.
Кейнсианская теория спроса на деньги – теория предпочтения ликвидности – выделяет три мотива, побуждающие людей хранить часть денег в виде наличности:
Трансакционный,
Предосторожности,
Спекулятивный.
Первый мотив заключается в том, что люди и фирмы нуждаются в деньгах как средстве платежа, т.е. как в удобном инструменте обслуживания сделок (при покупке товаров, услуг, факторов производства).
Количество денег, необходимых для заключения сделок зависит от:
объема всей товарной массы находящейся на рынке;
уровня цен, по которым продаются товары и услуги;
совокупного (национального) дохода, ВНП;
скорости обращения денег.
Однако главным фактором выступает уровень совокупного дохода.
Второй мотив спроса на деньги получил название спроса по мотиву предосторожности. Он возникает потому, что людям приходится сталкиваться с непредвиденными платежами. А для этого у них должен быть некоторый запас денег. Его объем зависит от объема непредвиденных расходов, который прямопропорционален НD.
Спекулятивный. Он связан с наличием у денег альтернативной стоимости хранения денег (издержек хранения) – упущенной выгоды в виде неполученных процентов (дивидендов), которые могли бы быть получены, если бы деньги были обменены на менее ликвидные, но доходные финансовые активы.
Графически в координатах «ставка процента – количество денег» кривая линия спекулятивного спроса на деньги выглядит как кривая с отрицательным наклоном.
Ч
M
0 М
Рисунок 42. Спекулятивный спрос
Таким образом, обобщая два названных подхода – классический и кейнсианский, можно выделить следующие факторы спроса на деньги:
уровень национального дохода (Y);
ставку процента Ч.
Классическая теория связывает спрос на деньги с НD.
Кейнсиансы, напротив, основным фактором спроса на деньги считают ставку процента.
Предложение денег. Денежный мультипликатор.
Предложение денег МSв экономике осуществляет государство. В целом предложение денег включает в себя:
МS= С +D(24)
где, МS– предложение;
С – наличность;
D– депозиты.
Наличность (банкноты и монеты) создает ЦБ страны.
Как создается наличность?
Во-первых, ЦБ расплачивается банкнотами при покупке у населения, фирм и государства:
золота;
иностранной валюты;
ценных бумаг.
Во-вторых, ЦБ предоставляет государству и коммерческим банкам кредиты банкнотами. Наличность, покинувшая ЦБ и поступившая в экономику, распределяется в дальнейшем по двум направлениям:
Одна часть оседает в кассе домашних хозяйств и фирм;
Другая поступает в коммерческие банки (КБ) в виде депозитов. Следовательно, если наличность создает ЦБ, то депозиты КБ.
Деньги поступившие в КБ могут использоваться ими для предоставления кредита и тогда количество денег в экономике возрастает.
При возвращении кредита объем денежной массы на руках хозяйствующих субъектов уменьшатся.
Таким образом, коммерческие банки могут создавать или, «уничтожать» деньги.
Однако если у ЦБ возможности увеличения денег теоретически безграничны, то у КБ имеются пределы кредитования.
Открывая у себя счета, КБ должны считаться с тем, что вкладчики в любое время могут потребовать свои деньги в объеме вклада. Поэтому для поддержания ликвидности КБ всегда необходимы резервы наличных денег. Такие резервы создаются ЦБ в виде обязательных беспроцентных вкладов коммерческих банков в ЦБ. Их размер определяется в виде процента от депозитов КБ.
Таким образом, ЦБ создают не только наличность, но и обязательные резервы.
Наличность Си обязательные резервыRобразуют так называемые базовые деньги, или денежную базуН:
Н = С + R, (25)
где, Н – базовые деньги;
С – наличность;
R– обязательные резервы.
Рассмотрим условный пример показывающий процесс создания денег КБ.
Пусть обязательная норма резервирования τ составляет 10%. Допустим, в КБ «А» поступил депозит в размере 1 млрд. рублей. Из них 100 млн. рублей банк обязан перечислить в резервный фонд (10% от суммы депозита).
В этом случае сумма кредита, выдаваемая банком «А», составит 900 млн. рублей (избыточные резервы). Таким образом, 900 млн. рублей стали новыми деньгами, созданными коммерческим банком «А».
Взяв эти деньги, фирмы и граждане используют их на оплату товаров и услуг, выплату заработной платы, закупку сырья и материалов и т.д.
Владельцы магазинов и прочие получатели денег затем переводят их на свои банковские счета, допустим в банк «Б» и получается, что 900 млн. рублей, на которые банк «А» выдает ссуды, снова оказались на депозите. Из 900 млн. рублей, которые были внесены в банк «Б» последний должен 10% этой суммы (90 млн. рублей) перечистить в резервный фонд ЦБ, остальную часть можно вновь ссудить, 810 млн. рублей ссужаемых денег вскоре вновь вернуться в банк, но теперь в банк третьего уровня «В».
Часть из них опять необходимо перечислить на резервный счет в ЦБ, остальные снова можно будет ссудить и т.д.
Этот процесс получил название эффекта денежного (кредитного) мультипликатора.
В общем виде денежный мультипликатор «m» может быть записан в виде следующей формулы:
m=x 100 (26)
где, m– денежный мультипликатор;
τ – норма резервирования, исчисляемая как отношение резерва Rк депозитамD.
Таким образом, при уровне резервных требований τ = 10%, первоначальный депозит в 1 млрд. рублей обернулся мультипликационным эффектом расширения денежной массы в 10 млрд. рублей.
m=== 0,1 × 100 = 10 (27)
Мd = 1 млрд. рублей х 10 = 10 млрд. рублей.
где, Мd– денежная масса.
Выделяют три основных инструмента монетарной политики, с помощью которых ЦБ осуществляет косвенное регулирование денежно-кредитной сферы:
Изменение учетной ставки (ставки рефинансирования), т.е. ставки по которой ЦБ кредитует КБ;
Изменение нормы обязательных резервов, т.е. минимальной доли депозитов, которую КБ должны хранить в виде резервов (беспроцентных вкладов) в ЦБ;
Операции на открытом рынке, т.е. купля-продажа ЦБ государственных ценных бумаг.
Эти операции связаны с изменением величины банковских резервов, а следовательно, денежной базы.