4 этап
Обеспечение максимального объема привлечения финансовых ресурсов за счет внутренних и внешних источников требует определения возможного перечня таких источников и их абсолютного объема
5 этап
Процесс оптимизации внутренних и внешних источников образования финансовых ресурсов, т. е. рассчитывается такой показатель как прирост рентабельности собственного капитала
|
|
|
Варианты расчета |
|
|
||
Показатели |
I |
II |
III |
IV |
V |
VI |
VII |
Собственн |
|
|
|
|
|
|
|
ый капитал |
102 615 769 |
102 615 769 |
102 615 769 |
102 615 769 |
102 615 769 |
102 615 769 |
102 615 769 |
тыс. тг. |
|
|
|
|
|
|
|
Объем
заемного
капитала, тыс. тг.
Общий
объем
капитала тыс. тг.
0 |
2 757 000 |
5 985 000 |
11 000 000 |
16 515 000 |
22 027 000 |
27 570 000 |
61 043178 |
63 800 178 |
67 028 178 |
72 043 178 |
77 558 178 |
83 070 178 |
88 613 178 |
Бухгалтерская прибыль с учетом процентов за кредит (EBIT) тыс. тг.
Сумма процентов за кредит. тыс. тг.
Бухгалтерская прибыль без суммы процентов за кредит. (EBT) тыс. тг.
Ставка налога на прибыль, доли единицы
Сумма налога на прибыль. тыс. тг.
Чистая прибыль (NOPAT) тыс. тг.
Чистая
рентабельность
собственного капитала (ROE), %
Прирост чистой рентабельности собственного капитала. %
18 312 953
0
18 312 953
0,20
3 662 591
14 650363
19 140
053
413 550
18 726
503
0,20
3 74 5301
14 981
203
20 108
453
897 750
19 210
703
0,20
3 842
141
15 368
563
21612
953
1 650 000
19962
953
0,20
3 992 591
15 970
363
24,00 24,54 25,18 26,16
0,54 |
0,54 |
0,99 |
1,08 |
23 267 |
24 921 |
453 |
053 |
2 477 |
3 304 |
250 |
050 |
20 790 |
21 617 |
203 |
003 |
0,20 |
0,20 |
4 158 |
4 323 |
041 |
401 |
16 632 |
17 293 |
163 |
603 |
27,2 |
28,3 |
5 |
3 |
1,08 1,0897
26 583 953
4 135 500
22 448 453
0,20
4 489 691
17 958 763
29,42
1,09
Основные выводы:
•максимизация массы прибыли с учетом допустимого уровня финансового риска;
•рациональную структуру использования чистой прибыли на выплату дивидендов и развитие производства;
•формирование рациональной эмиссионной политики (дополнительной эмиссии корпоративных ценных бумаг) или привлечение дополнительного паевого капитала.
