4. Оцінка фінансово-економічного стану підприємства

Фінансово-економічний стан підприємства характеризується ступенем його прибутковості та оборотності капіталу, фінансової стійкості та динаміки структури джерел фінансування, здатності розраховуватися за борговими зобов'язаннями.

Правильна оцінка фінансових результатів діяльності та фінан­сово-економічного стану підприємства (організації) за сучасних умов господарювання конче потрібна як для його (її) керівництва і власників, так і для інвесторів, партнерів, кредиторів, державних органів. Фінансово-економічний стан підприємства (організації) цікавить і його (її) конкурентів, але вже в іншому аспекті — нега­тивному; вони заінтересовані в ослабленні позицій конкурентів на ринку.

Для оцінки фінансово-економічного стану підприємства (орга­нізації) необхідна відповідна інформаційна база. Такою можуть бути звіт про фінансові результати діяльності і баланс — підсумковий синтетичний документ про склад засобів діяльності підприємства (організації) та джерела їхнього формування в грошовій формі на певну дату (кінець кварталу, року). Таблиця 11.2 показує приклад аналітичного балансу підприємства.

В Україні введено в дію нову форму балансу підприємства, що відповідає міжнародним стандартам здійснення бухгалтерського обліку суб'єктами господарювання.

В активі балансу підприємства за новою формою виділені такі три розділи:

1 Необоротні активи (• Нематеріальні активи • Незаверше­не будівництво • Основні засоби • Довгострокові фінансові інвестиції);

2 Оборотні активи (• Виробничі запаси • Незвершене вироб­ництво • Готова продукція • Дебіторська заборгованість • По­точні фінансові інвестиції • Грошові кошти та їхні еквіваленти);

3 Витрати майбутніх періодів.

Пасив балансу підприємства за новою формою складається з п'яти виокремлених розділів:

1 Власний капітал (• Статутний капітал • Пайовий капітал • Резервний капітал • Нерозподілений прибуток);

2 Забезпечення наступних витрат і платежів (• Забезпечення виплат персоналу • Інші забезпечення • Цільове фінансування);

3 Довгострокові зобов'язання (• Довгострокові кредити банків • Відстрочені податкові зобов'язання • Інші довгострокові зо­бов'язання);

4 Поточні зобов'язання (• Короткострокові кредити банків • Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями • Векселі видані • Кредиторська заборгованість • Інші поточні зо­бов'язання);

5Доходи майбутніх періодів.

Таблиця 11.2

Аналітичний баланс підприємства за станом на _________ (тис. грн.)

Актив		Сума		Пасив		Сума
Розділ 1. Основні засоби та інші поза оборотні активи				Розділ 1. Власні кошти (капітал)
1. Основні засоби:				1. Статутний капітал		8000
- первинна вартість	15400
- спрацювання	4400
- залишкова вартість	11000
2. Нематеріальні активи:			2. Резервний фонд		2000
- первинна вартість	320
- спрацювання	100
- залишкова вартість	220
3. Довгострокові фінансові вкладення	-		3. Акумульований (нерозподілений) прибуток		4500
Усього по розділу 1	11220		Усього по розділу 1		14500
Розділ 2. Запаси і витрати			Розділ 2. Довгострокові пасиви
1. Запаси матеріалів	2200		1. Довгострокові кредити		4000
2. Незавершене виробництва	3000
3. Витрати майбутніх періодів	400		2. Інші довгострокові зобов’язання		-
4. Запаси готової продукції	1500
Усього по розділу 2	7100		Усього по розділу 2		4000
Розділ 3. Гроші, розрахунки та інші активи			Розділ 3. Короткострокові пасиви
1. Гроші на розрахункових рахунках	1250		1. Короткострокові кредити		1520
2. Гроші в касі	50		2. Кредиторська заборгованість постачальникам		2200
3. Короткострокові фінансові вкладення	1700		3. Інша кредиторська заборгованість		1200
4. Дебіторська заборгованість покупців продукції	2100
Усього по розділу 3	5100		Усього по розділу 3		4920
БАЛАНС	23420		БАЛАНС		23420

Співвідношення між окремими групами активів і пасивів ба­лансу мають важливе економічне значення та використовуються для оцінки й діагностики фінансового стану підприємства.

Оцінка фінансово-економічного стану підприємства на фіксова­ну дату здійснюється на підставі аналізу офіційних документів—звітів про: фінансові результати, рух грошових коштів, власний капітал і системи розрахункових показників.

Таблиця 11.3

Групи розрахункових показників для оцінки фінансово-економічного стану підприємства

Групи	Перелік показників
Прибутковість	Валовий прибуток Чистий прибуток Рентабельність: активів власного капіталу акціонерного капіталу продукції одного виробу
Ділова активність	Оборотність активів Оборотність товарно-матеріальних запасів Середній термін оплати дебіторської заборгованості Середній термін оплати кредиторської заборгованості
Фінансова стійкість	Коефіцієнт автономії Коефіцієнт забезпеченості боргів Фінансовий важіль (леверидж)
Платоспроможність	Коефіцієнт загальної ліквідності Коефіцієнт термінової ліквідності Коефіцієнт абсолютної ліквідності