16. Сутність фінансових інвестицій та їх види

Одним із найпоширеніших видів інвестицій є фінансові інвестиції, або інвестування у фінансові інструменти.

Фінансові інвестиції - вкладання коштів у різні фінансові інструменти: цінні папери, банківські вклади, депозити, ф’ючерси, форварди.

Найбільш значну частку посідають вкладання у цінні папери.

Фінансові інвестиції поділяються на прямі та непрямі(портфельні).

Прямі- безпосереднє вкладання коштів інвестором в об'єкт інвестування.

Прямі інвестиції здійснюють підготовлені інвестори, які мають достатньо інформації про об'єкт інвестування і знають механізм інвестування. Прямі інвестиції здійснюються у формі кредиту без інвестиційних посередників з метою оволодіння контрольним пакетом акцій компанії. Пряма інвестиція передбачає внесення коштів або майна до статутного фонду юридичної особи в обмін на корпоративні права , емітовані такою юридичною особою.

Непрямі інвестиції - інвестування, опосередковане іншими особами. Не усі інвестори мають достатню кваліфікацію для ефективного вибору об'єктів інвестування та подальшого управління ними. У цьому випадку вони купують цінні папери, що випускаються фінансовими посередниками, а останні розміщують зібрані таким чином інвестиційні кошти на власний розсуд у найбільш ефективні об'єкти інвестування, беруть участь в управлінні ними, а отримані доходи розподіляються серед своїх клієнтів. Портфельна інвестиція передбачає придбання цінних паперів, деривативів та інших фінансових активів за кошти на біржовому ринку.

Основою фінансових інструментів є цінні папери.

17. Види цінних паперів

Акція - іменний цін.папір, який посвідчує майнові права його власників, що стосується акціонерного товариства, виключаючи право на отримання частини прибутку АТ у вигляді дивідендів, право на отримання частини майна у разі його ліквідації, право на управління АТ. Акція має номінальну вартість.

АТ розміщує акції двох типів - прості та привілейовані. Прості - надають їх власникам право на отримання частини прибутку АТ у вигляді дивідендів, на участь в управлінні АТ, на отримання частини майна у разі його ліквідації. Привілейовані - надають їх власникам переважні стосовно власників простих акцій, права на отримання частини прибутку. Частка таких акцій у статутному капіталі АТ не може перевищувати 25%.

Облігації-цін.папір,що посвідч.внесення його 1-м власником грошей визначає відносини позики між власником облігації та емітентом, підтверджує зобов'язання емітента повернути власникові облігації її номінальну вартість у передбачений строк та виплати доход за облігацією. Облігації бувають: відсоткові- за якими передбачається виплата відсоткових доходів ; цільові- виконання зобов'язань за якими дозволяється товарами та послугами;дисконтні - розміщ. за ціною, нижчою, ніж їх номінальна вартість. Різниця між ціною придбання та номінальною вартістю облігації виплачується власнику облігації під час її погашення і становить доход по облігації.

Інвестиційний сертифікат- це цінний папір , який розміщується інвестиційних фондом , інвестиційною компанією та по відчує право власності інвестора на частку в інвестиційному фонді , взаємному фонді інвестиційної компанії.

Ощадний сертифікат- ц.п., який підтверджує суму вкладу , внесеного у банк і права вкладника на одержання зі спливом встановленого строку суми вкладу та %.

Казначейські зобовязання - державні ц. папери, що розміщуються виключно на добровільних засадах серед фізичних осіб, посвідчує факт заборгованості Державного бюджету України перед власником казначейського зобов’язання.

Вексель - ц. п., який посвідчує безумовне грошові зобов'язання векселедавця або його наказ третій особі сплатити після настання строку платежу визначено суму власнику векселя.