2. Предмет та метод правового регулювання
Загальна теорія права предметом правового регулювання вважає однорідні суспільно-необхідні відносини, що виникають у різних сферах суспільного життя. Методом правового регулювання таких відносин є особливий спосіб впливу норм права на однорідні суспільні відносини.
З урахуванням зазначених вище підходів можна по-різному трактувати предмет правового регулювання інвестиційного права як:
самостійної галузі права;
міжгалузевого інституту права;
підгалузі господарського права.
За першим підходом - інвестиційне право, звичайно, має окремий (власний) предмет правового регулювання, тобто відносини, що виникають у сфері здійснення інвестиційної діяльності, який і відокремлює інвестиційне право від інших галузей права України. За другим підходом - такий предмет правового регулювання, як інвестиційна діяльність, має міжгалузевий характер. Третій підхід передбачає існування інвестиційного права виключно у межах господарського права України.
Кожен може бути прихильником будь-якої теорії розвитку інвестиційного права, однак, важливо свідомо схилятися до тієї чи іншої думки.
Загалом же, предметом інвестиційного права є суспільні відносини, що виникають між державою (державами), державними органами, фізичними та юридичними особами у процесі інвестиційної діяльності, тобто відносини з приводу дій громадян, юридичних осіб і держави щодо реалізації інвестицій.
Метод інвестиційного права ~ це сукупність засобів впливу на суб'єктів інвестиційної діяльності (інвесторів та учасників інвестиційної діяльності), які характеризуються юридичними фактами, з якими пов'язуються виникнення інвестиційних правовідносин, правовим статусом їх суб'єктів та розподілом прав і обов'язків між ними, видами санкцій за порушення правових норм та порядком їх застосування. Зазначені юридичні ознаки властиві методам регулювання багатьох галузей права. Зокрема, імперативні норми інвестиційного права зобов'язують суб'єктів жорстко дотримуватись вимог інвестиційного законодавства, диспозитивні ж норми дають право суб'єктам діяти на власний розсуд.
Виходячи з того, що предмет інвестиційного права має міжгалузевий характер і поєднує в собі як «горизонтальні» суспільні відносини, що регулюються диспозитивними методами, так і «вертикальні» суспільні відносини, що регулюються адміністративно-правовими методами, метод інвестиційного права має комплексний характер і поєднує в собі як елементи методу рівності сторін (диспозитивного методу), так і адміністративно-правових методів.
3. Характеристика інвестиційного права
Будь-яке законодавство - це сукупність законів та підзакон-них актів, які є формою вираження правових норм. Саме в них, як в юридичних джерелах, закріплюються норми права, що за предметом та методом правового регулювання об'єднуються в рамках відповідних галузей права. Відмінність між галузями законодавства та галузями права полягає в тому, що перші являють собою сукупність законів та підзаконних актів, які є формою зовнішнього вираження правових норм, а другі - це сукупність правових норм, що регулюють певне коло суспільних відносин.
Структура права є структурою змісту, а структура законодавства - структурою форм права. Це, в свою чергу, дозволяє зробити висновок стосовно того, що система законодавства є похідною від системи права. Проте, завдяки спільному елементу - правовим нормам - існує тісний зв'язок між системою права та системою законодавства. Іноді він настільки тісний, що ці дві системи співпадають. Такий зв'язок спостерігається, наприклад, між такими галузями права та законодавства, як цивільна, кримінальна, трудова.
Не завжди структура галузей права кореспондує галузям законодавства. Існують комплексні нормативні масиви та галузі законодавства, що охоплюють норми декількох галузей права. До такої галузі законодавства можна віднести господарське право. Загалом, інвестиційне право можна визначити так:
Інвестиційне право - це сукупність правових норм, що комплексно регулює відносини, які виникають у процесі інвестиційної діяльності - практичних дій громадян, юридичних осіб і держави щодо реалізації інвестицій національних та іноземних інвесторів з метою повнішого задоволення матеріальних і духовних потреб суб'єктів інвестиційної діяльності.
Інвестиційне право має такі функції: регулятивну, охоронну, попереджувально-виховну і стимулюючу.
Регулятивна функція полягає у врегулюванні нормами інвестиційного права інвестиційно-правових відносин.
Охоронна функція забезпечує захист порушених прав суб'єктів інвестиційної діяльності.
Попереджувально-виховна функція тісно пов'язана з охоронною І забезпечується нормами відповідальності за порушення інвестиційного законодавства.
Стимулююча функція полягає у формуванні необхідної для держави і суспільства поведінки суб'єктів інвестиційної діяльності шляхом створення матеріальних та нематеріальних стимулів.
Наука інвестиційного права, окрім зазначеного вище, також включає теоретичні положення вчених, які пояснюють ті чи інші явища, обставини, терміни і т.д. у сфері інвестиційної ДІЯЛЬНОСТІ.
Принципи інвестиційного права
Термін «принцип права» давно відомий юридичній доктрині та практиці. Під ним розуміються або найбільш загальні норми права, або принципи-ідеї.
В інвестиційному праві чільне місце займають принципи-норми, закріплені в конституціях, конституційних законах, деяких нормативних актах виключно інвестиційного характеру. Принципи відіграють роль орієнтирів у формуванні інвестиційного права. Вони є основою для наступної правотворчості в інвестиційній сфері, гарантують ЇЇ логічність, безперервність та збалансованість.
Існуючі в державі інвестиційні закони та інші правові акти повинні ґрунтуватися на цих постулатах і ні в якому разі не суперечити їм, оскільки принципи виступають в ролі гарантів дотримання основних прав людини - найвищої цінності в суспільстві.
Крім того, принципи забезпечують взаємозв'язок Інвестиційного права, інвестиційного законодавства та інвестиційної політики, сприяють відміні застарілих та прийняттю нових юридичних норм.
У правовій науці прийнято розрізняти загальноправові (за-гальногалузеві) та специфічні (галузеві) принципи,
Загальноправові принципи виражені та закріплені в усіх галузях права - цивільному, адміністративному, фінансовому, кримінальному і т.д. До таких принципів відносяться законність, заперечення зворотної сили закону та інші.
Законність можна визначити як обов'язкове (неухильне) виконання вимог законів та основаних на них підзаконних актів органами державної влади і управління, органами самоврядування, посадовими особами, громадянами та їх об'єднаннями. Іншими словами, законність - це обов'язкове виконання вимог законодавства усіма суб'єктами права.
Принцип заперечення зворотної сили закону проявляється в тому, що закони, які ведуть до змін у правовому регулюванні, зворотної сили не мають. На практиці це означає, що нещодавно прийнятий закон не розповсюджується на відносини, які виникли до його прийняття.
Галузеві принципи - це принципи, що характерні для конкретної галузі права. Зокрема, для інвестиційного права характерними є такі принципи:
- стимулювання підприємницької виробничої діяльності та інвестиційної активності;
- обов'язковість виконання імперативних норм щодо інвестування;
- рівність та єдиний підхід, недопущення будь-яких проявів інвестиційної дискримінації - забезпечення однакового підходу до суб'єктів господарювання (юридичних і фізичних осіб, включаючи нерезидентів);
- стабільність - забезпечення незмінності норм, що регулюють інвестиційну діяльність;
- економічна обґрунтованість - інвестування на підставі економічних показників;
- доступність - забезпечення вільного доступу до норм інвестиційного права для суб'єктів інвестиційної діяльності.
Ключовими поняттями інвестиційного права є інвестиції, інвестиційна діяльність, інвестиційні правовідносини, суб'єкти інвестиційної діяльності. На розкритті цих понять насамперед і слід зупинитися.
Взагалі, поняття «інвестиція» має іншомовне походження (від англ. іпуез-Ьтепї) І означає «(капітало)вкладення, вкладення грошей, інвестування, інвестиція». З економічної точки зору поняття інвестиції означає вкладення капіталу в галузі економіки усередині країни і за кордоном.
Інвестиції - це основний інструмент формування мікро- і макроекономічних пропорцій, який визначає темпи економічного росту. Гітман Л.Дж. та Джонк М.Д. дають таке визначення інвестиціям: «Інвестиції - це спосіб розміщення капіталу, який повинен забезпечувати збереження або приріст вартості капіталу та (або) принести позитивну величину доходу».
Будь-яка інвестиція взагалі - це майно, яке є об'єктом права власності. Тобто, інвестиції - власність - пов'язані з правом володіння, користування та розпорядження ними інвестором.
Відповідно до Закону України від 18 вересня 1991 р. «Про інвестиційну діяльність» інвестиціями є всі види майнових та інтелектуальних цінностей, що вкладаються в об'єкти підприємницької та інших видів діяльності, в результаті якої створюється прибуток (доход) або досягається соціальний ефект.
У економічній теорії розрізняють фінансові (купівля цінних паперів), реальні інвестиції (вкладення капіталу в промисловість, сільське господарство, будівництво, освіту й ін.) та інтелектуальні.
Реальні інвестиції є вкладенням капіталу в будь-яку галузь економіки чи підприємство, результатом чого є утворення нового капіталу або приріст наявного (будівлі, обладнання, товарно-матеріальні запаси і т.д.). Вони складаються з двох різних компонентів. Перший з них - це інвестиції в основний капітал, тобто придбання капітальних благ, таких як виробниче устаткування, комп'ютери і будинки виробничого призначення. Другий компонент - інвестиції в товарно-матеріальні запаси, які є нагромадженням запасів сировини, що підлягає використанню у виробничому процесі, чи нереалізованих готових товарів. Комерційні товарно-матеріальні запаси вважаються складовою частиною загальної величини запасів капіталу в економічній системі; вони настільки ж необхідні, як і капітал у формі устаткування, будинків виробничого призначення.
Фінансові інвестиції - це вкладення капіталу у фінансові інститути, тобто вкладення в акції, облігації та інші цінні папери, емітовані приватними компаніями чи державою. Тут приріст реального капіталу не відбувається, відбувається лише купівля, передача права власності (тобто трансфертні операції).
Інтелектуальними інвестиціями є вкладення в підготовку кадрів, передача досвіду, ліцензій і ноу-хау, спільні наукові розробки.
Поняття інвестиційних ресурсів охоплює всі засоби виробництва, тобто усі види інструментів, машин, устаткування, фабрично-заводські, складські, транспортні засоби і збутову мережу, які використовуються у виробництві товарів та наданні послуг і доставці їх до кінцевого споживача.
Інвестиції - це те, що «відкладають* на завтрашній день, щоб мати можливість більше споживати в майбутньому. Одна частина інвестицій - це споживчі блага, що не використовуються в поточному періоді, а відкладаються в запас (інвестиції на збільшення запасів). Інша частина інвестицій - це ресурси, що спрямовуються на розширення виробництва (вкладення в будинки, машини тощо).
Таким чином, під інвестиціями розуміють ті економічні ресурси, що спрямовуються на збільшення реального капіталу суспільства, тобто на розширення модернізацію виробничого апарат. Це може бути - придбання нових машин, будинків, транспортних засобів, а також будівництво доріг, мостів і інших інженерних споруд. Сюди варто включати і витрати на освіту, наукові дослідження І підготовку кадрів.
Можна визначити такі функції інвестицій:
розширення або модернізація виробництва; створення виробничої інфраструктури; створення товарно-матеріальних запасів резервів; створення соціальної інфраструктури; підготовка та перепідготовка кадрів; наука та наукове обслуговування.
У системі відносин розширеного відтворення інвестиції виконують найважливішу структуроутворюючу функцію. Від того, у які галузі народного господарства вкладаються засоби для його розвитку, залежить майбутня структура економіки.
Прибутковість - це найважливіший структуроутворюючий критерій, що визначає пріоритетність інвестицій. Однак, отримання прибутку інвестором є одним з головних, але не єдиним чинником, що спонукає його до здійснення інвестицій в еконо-
міку країни. До стратегічних завдань інвестора можна віднести: вплив на політику уряду країни-реципієнта на внутрішній і міжнародній арені (наприклад, під час іноземного інвестування); контроль над певним сектором ринку економіки держави тощо.
Класифікації інвестицій можливі за різними критеріями, в залежності від тих ознак, які покладено в основу порівняння (у наступній лекції).
Визначення та зміст понять «інвестиційна діяльність» та «суб'єкти інвестиційної діяльності» будуть розкриті у наступних лекціях.
Інвестиційна діяльність має міжгалузевий характер, тому на неї мають вплив норми різних галузей права. Суспільні відносини, які виникають при здійсненні інвестиційної діяльності та урегульовані нормами державного (конституційного), фінансового, адміністративного, цивільного, земельного і кримінального права, є інвестиційними правовідносинами.
Інвестиційні правовідносини - це досить складні відносини. Вони торкаються широкого спектра питань та певною мірою відрізняються від фінансових та адміністративних відносин. Перш за все, в умовах ринкової економіки інвестиційні відносини - це відносини власників. Складність інвестиційних відносин, як відносин, власності полягає у тому, що вони є підґрунтям суспільного процесу відтворення. Крім того, в них бере участь велика кількість суб'єктів інвестиційного права (фізичні особи та юридичні особи різних форм власності).
Основним правовим документом, що регулює взаємовідносини між суб'єктами інвестиційної діяльності, є договір (угода). Укладання договорів, вибір партнерів, визначення зобов'язань, будь-яких інших умов господарських взаємовідносин, що не суперечать законодавству України, є виключною компетенцією суб'єктів інвестиційної діяльності. Втручання державних органів та посадових осіб у реалізацію договірних відносин між суб'єктами інвестиційної діяльності поверх своєї компетенції не допускається.
Суб'єктивне інвестиційне право - це вид і обсяг поведінки інвесторів, учасників інвестиційної діяльності та державних органів, що охороняються державою. Суб'єктивному інвестицінному праву завжди відповідає суб'єктивний інвестиційний обов'язок, тобто вид і обсяг обов'язкової поведінки, яка повинна відповідати вимогам закону.