Тема 7. Формы инвестиций: лизинг, ипотека, соглашение о разделе продукции, венчур, концессии.

Понятие лизинг. Договор лизинга. Лизинговая деятельность. Финансовая аренда. Классификация лизинга. Двусторонний, многосторонний, международный, внутренний лизинг. Лизинговые операторы. Понятие хайринг, рентинг, аренда. Варианты купли-продажи имущества: с выкупом, вторичный лизинг.

Венчурные инвестиции. Алгоритм венчура. Классификация банковских кредитов. Сроки, схемы, структура договора банковского кредитования. Залоговое кредитование. Банковская гарантия. Государственная гарантия.

Понятие ипотека. Договор ипотеки. Закладная ценная бумага. Жилищная ипотека.

Привлечение инвестиций в особые экономические зоны. Типы экономических зон. Инвестиции в особые экономические зоны.

Понятие концессии. Концедент. Концессионное соглашение. Разновидности концессий. Коммерческая концессия.

Положения соглашения о разделе продукции. Ренталс. Понятие компенсационная продукция. Механизм заключения соглашения о реализации продукции.

Тема 8. Особенности отраслевого размещения инвестиций.

Инвестиционный рейтинг. Отраслевые инвестиционные рейтинги. Аккредитованные в России рейтинговые агентства. Первичное и вторичное размещение. Задача определения времени оптимальной замены основных средств.

Тема 9. Метод портфеля и бизнес-плана. Программно-целевой метод.

Сущность понятия инвестиционный портфель. Риск портфеля. Диверсификация портфеля. Доходность портфеля. Пассивный и активный портфель. Золотое правило инвестирования. Правило 70.

Планирование инвестиций. Метод бизнес-плана. Структура бизнес-плана. Содержание разделов бизнес-плана. Аннотация, резюме бизнес-плана. Приоритетный инвестиционный проект.

Капитализация портфеля. Рыночная капитализация. Лонг и шорт позиции. Точки входа/выхода деньги-инструмент, рынок. Сущность программно-целевого метода и его применение в инвестиционной деятельности.

Тема 10. Инвестиции в исламе.

Понятие исламская финансовая система. Исламский банк. Особенности исламского управления банковскими активами. Принципы исламского инвестирования.

Понятийный аппарат исламских инвестиции и этнические инвестиционные инструменты: риба, гарар, сукук, мурабаха, мудараба, иджара, мушарака, ваад, мейсир, мусакат, закат, садака. Проникновение исламской философии инвестирования в российское экономическое пространство. Механизмы реализации исламских инвестиционных проектов. Устойчивость исламских инвестиций от поражения мировыми кризисами. Внутреннее и внешнее инвестиционное равновесие. Частные исламские инвестиции. Классификация исламских инвестфондов. Правовые источники исламских финансов.

Российский рынок конфессиональных финансовых услуг, появление ПИФов, специализирующихся для мусульман. Исламские биржевые индексные фонды. Принцип разделения рисков и прибыли. Ненарушаемость договора.

Тема 11. Эффективность инвестиций.

Понятие эффективность инвестиций. Абсолютная эффективность. Относительная эффективность. Срок окупаемости. Критерии принятия эффективного инвестиционного решения. Необходимое и достаточное условие эффективности инвестиций. Экономический эффект. Денежный поток.

Проектный цикл. Горизонт расчета. Шаг расчета. Дисконтирование и учет фактора времени. Выбор дисконтной ставки. Формула Фишера для связи инфляции, риска, дисконта. Дефлирование. Принцип сопоставимости альтернатив. Общественная польза, благо, полезность.

Ставка рефинансирования. Эффективность инвестиций в ценные бумаги. Средневзвешенная стоимость капитала. Минимально допустимая ставка дисконтирования. Реализуемость проекта. Общественная, бюджетная, коммерческая эффективность инвестиций.