Основные преимущества лизинга

Ни один из видов деятельности не найдет широкого применения, если он не будет приносить выгоду всем участникам договорных отношений.

Основные сравнительные преимущества лизинговой сделки.

·Инвестирование в форме имущества в отличие от денежного кредита снижает риск невозврата средств, так как за лизингодателем сохраняются права собственности на переданное имущество.

·Лизинг предполагает 100%-ное кредитование и не требует немедленного начала платежей, что позволяет без резкого финансового напряжения обновлять производственные фонды, приобретать дорогостоящее имущество. При использовании обычного кредита предприятие должно было бы часть стоимости покупки оплатить за счет собственных средств.

·Очень часто предприятию легче получить имущество по лизингу, чем ссуду на его приобретение, так как лизинговое имущество выступает в качестве залога. За рубежом некоторые лизинговые компании не требуют от лизингополучателя никаких дополнительных гарантий.

·Лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда, так как предоставляет возможность обеим сторонам выработать удобную схему выплат. По взаимной договоренности сторон лизинговые платежи могут осуществляться после получения средств от реализации товаров, произведенных на взятом в лизинг оборудовании. Ставки платежей могут быть фиксированными и плавающими.

·Лизинговые платежи выплачиваются после того, как оборудование установлено на предприятии. Как только оборудование достигло соответствующей производительности, предприятие получает прибыль, часть которой может использоваться для платежей лизингодателю.

·Срок лизинга может быть значительно больше срока кредита.

·При лизинге предусматривается возможность выкупить оборудование по номинальной или остаточной стоимости по истечении срока договора лизинга.

·Для лизингополучателя уменьшается риск морального и физического износа, а также и устаревания имущества, поскольку имущество не приобретается в собственность, а берется во временное пользование.

·Лизинговое имущество не числится у лизингополучателя на его балансе, что не увеличивает его активы и освобождает от уплаты налога на это имущество.

· Лизинговые платежи относятся на издержки производства лизингополучателя и соответственно снижают налогооблагаемую прибыль.

· Наличие амортизационных и налоговых льгот для лизингодателя, дает ему возможность поделиться этими льготами с лизингополучателем путем уменьшения размера лизинговых платежей.

· Производитель имущества имеет дополнительные возможности сбыта своей продукции.

 Для объективности отметим ряд недостатков, присущих лизингу. В частности, на лизингодателя ложится риск морального старения имущества и получения лизинговых платежей, а для лизингополучателя выходит, что стоимость лизинга больше, чем цена покупки или банковского кредита.

Однако положительных моментов, присущих лизингу, намного больше, чем отрицательных, а с введением налоговых льгот, предусмотренных в постановлении Правительства РФ от 29.06.95 №633, лизинговый бизнес стал еще более привлекательным. Введение налоговых и амортизационных льгот во всех странах приводило к бурному развитию лизингового бизнеса, и, наоборот, сокращение предоставляемых налоговых льгот сразу приводило к уменьшению объема лизинговых операций.

Реализация данного постановления привела к освобождению лизингодателя от уплаты налога на прибыль, полученную им от реализации договора о лизинге, и налога на добавленную стоимость при выполнении лизинговых услуг. Использование всех предусмотренных налоговых льгот позволяет уменьшить общую величину лизинговых платежей и привлечь к лизингу более широкий круг потенциальных лизингополучателей. В частности, только освобождение лизинговых платежей от налога на добавленную стоимость позволяет уменьшить лизинговые платежи на 20%.

Понятие и признаки договора

По договору финансовой аренды (договору лизинга) лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у указанного им продавца, по указанной им цене и предоставить ему это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей. Лизингодатель в этом случае не несет ответственности за выбор предмета аренды и продавца. Договором финансовой аренды может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем.

Договор консенсуальный, так как он считается заключенным с момента подписания его сторонами. Консенсуальный договор не требует никаких условий по оформлению и выполнению, кроме обоюдного согласия сторон на его заключение http://www.businessvoc.ru/bv/Term.asp?word_id=3828.

Договор лизинга является возмездным. Возмездный характер договора лизинга (как разновидности договора аренды) проявляется в обязанности лизингополучателя (арендатора) уплачивать лизингодателю (арендодателю) лизинговые платежи за пользованием имуществом.

Договор взаимный (двусторонний), так как он содержит взаимосогласованные права и обязанности двух равноправных участников.

В качестве обязательного для договора лизинга закон указывает только одно условие - о предмете лизинга. В договоре лизинга должны быть указаны данные, позволяющие определенно установить имущество, подлежащее передаче лизингополучателю в качестве предмета лизинга. При отсутствии этих данных в договоре лизинга условие о предмете, подлежащем передаче в лизинг, считается не согласованным сторонами, а договор лизинга не считается заключенным (п.3 ст.15 Закона «О финансовой аренде»).

Согласно ст. 666 ГК РФ, предметом договора финансовой аренды могут быть любые непотребляемые вещи, кроме земельных участков и других природных объектов, однако главным условием их передачи в лизинг является использование их в предпринимательских целях. Исходя из формулировок как ГК РФ (ст. 128, 607, 666), так и Закона можно сделать вывод, что предметом договора лизинга не могут выступать имущественные права, работы и услуги, информация, результаты интеллектуальной деятельности, нематериальные блага.

Следует учитывать, что указание в договоре лизинга ненадлежащего объекта свидетельствует об иной природе совершенного договора с применением соответствующих правовых последствий как в гражданско-правовом аспекте, так и для целей иных отраслей законодательства.

Среди существенных условий договора лизинга, как в ГК РФ, так и Законе «О Финансовой аренде» не упомянут срок, на который имущество передается в лизинг. Единственное указание на «определенный срок» встречается в ряде статей Закона «О финансовой аренде» (ст.4, 15), однако анализ данных положений не позволяет назвать срок в качестве существенного условия договора лизинга. Если же в договоре аренды срок не указан, считается, что договор заключен на неопределенный срок (п. 2 ст. 610 ГК РФ).

В тех же случаях, когда в договоре оговорен срок, стороны могут предусмотреть право лизингополучателя продлить срок лизинга с сохранением или изменением условий договора лизинга (п.7 ст.15 Закона «О финансовой аренде»).

Арендная плата (лизинговые платежи) также не выступает существенным условием договора лизинга. В случае, когда договором они не определены, считается, что установлены порядок, условия и сроки, обычно применяемые при аренде аналогичного имущества при сравнимых обстоятельствах. Между тем, необходимо учитывать, следующее: договором лизинга может быть предусмотрено, что предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя по истечении срока договора лизинга или до его истечения на условиях, предусмотренных соглашением сторон (п.1 ст.19 Закона). При этом ФЗ могут быть установлены запрещающие случаи перехода прав собственности. Из этого следует, что когда договором предусмотрено, что имущество переходит лизингополучателю, должны быть обговорены условия такого перехода http://www.allpravo.ru/library/doc99p0/instrum3881/item3887.html.

Лизинг заключает в себе множество функций, из которых выделяются четыре основные:

- финансовая функция - выражается в освобождении товаропроизводителя от единовременной оплаты полной стоимости необходимых средств производства и как бы в предоставлении ему долгосрочного кредита.

- производственная функция - заключается в оперативном решении производственных задач путём временного использования, а не покупки дорогостоящих и морально стареющих машин.

- сбытовая функция - это расширение круга потребителей и освоение новых рынков сбыта, вовлечение в сферу лизинга тех, кто не может сразу купить то или иное имущество.

- функция использование налоговых и амортизационных льгот - выражается в предоставлении государством участникам лизинговых правоотношений некоторых налоговых и амортизационных льгот, которые дают возможность производителю товаров, работ, услуг уменьшать свои издержки.

Таким образом, основная особенность российской финансовой аренды состоит в том, что она, выполняя инвестиционные задачи, избавляет пользователя (лизингополучателя, арендатора) от необходимости нести одноразовые крупные расходы на покупку оборудования, необходимого ему для реализации его предпринимательской деятельности, которое он, как правило, сам же для себя и подбирает и, которое приобретается у определённого им же продавца. А основным отличием лизинга от обыкновенной аренды является то, что арендодатель (лизингодатель) передаёт арендатору (лизингополучателю) во временное владение и пользование имущество, которое он специально покупает для него у продавца, которого, как правило, указывает сам же арендатор (лизингополучатель) См.: Егорова Л. В., Курило В. В. Некоторые аспекты правового регулирования договора лизинга // Юрист, 2000, №2. С. 87, 89.).

Договор финансовой аренды (лизинга) рассматривается Гражданским кодексом в качестве отдельного вида договорных арендных обязательств. Но в юридической литературе можно встретить иную точку зрения, согласно которой договор лизинга это самостоятельный тип договорных обязательств, в том числе и от договора аренды. Для того чтобы понять, что же такое договор финансовой аренды (лизинга) попытаемся определить его правовую природу.

Для этого, прежде всего, выделим характерные особенности договора лизинга. В. В. Витрянский выделяет шесть таких особенностей См.: Брагинский М. И., Витрянский В. В. Договорное право. Книга вторая: Договоры о передаче имущества. - Москва, 2000. С. 800.:

Во-первых, в отличие от обычного договора аренды (имущественного найма) в пользование арендатора (лизингополучателя) передаётся технический объект, специально приобретённый лизинговой фирмой для лизингополучателя по его просьбе.

Во-вторых, договор лизинга, как правило, заключается на определённый срок, установленный договором. Причём этот срок является длительным и охватывает нередко весь период эффективной службы оборудования, переданного в лизинг, то есть приближается к расчётному сроку его полной амортизации.

В-третьих, общая сумма лизинговых платежей за пользование арендованным оборудованием включает его стоимость с учётом амортизации, проценты за пользование займом (если был кредит), оплату услуг лизингодателя. Таким образом, объём лизинговых платежей должен превышать покупную цену оборудования, а разница составляет прибыль лизингодателя.

В-четвёртых, по истечении срока действия договора лизинга лизингополучателю обычно предоставляется право приобрести предмет лизинга в собственность по его остаточной стоимости.

В-пятых, для лизингового договора характерно особое, отличное от договора аренды, распределение прав и обязанностей между его сторонами, основной смысл, которого состоит в освобождении лизингодателя от большинства обязанностей, присущих арендодателю, что подчёркивает преимущественно финансовый характер его обязательств.

В-шестых, лизингополучатель наделяется определёнными правами и обязанностями в отношении продавца имущества по обязательству купли-продажи, несмотря на то, что покупателем по данному договору является лизингодатель.

Несмотря на все особенности лизингового договора, отношения между лизингодателем и лизингополучателем по пользованию предметом лизинга являются всё-таки исключительно арендными.

Однако, вместе с тем договору лизинга присущи определённые характерные особенности, выделяющие его в отдельный вид договора аренды.

Прежде всего, это то, что в качестве обязанного лица по договору лизинга, наряду с арендодателем (лизингодателем) и арендатором (лизингополучателем), выступает также продавец имущества, предмета лизинга, не участвующий в договоре лизинга в качестве его стороны.

Другим отличием от общих положений об аренде является то, что арендодатель (лизингодатель) заключая договор лизинга, не является собственником (или даже титульным владельцем) имущества, которое подлежит передаче в лизинг (то есть аренду).

Ещё одной особенностью, обычно не свойственной арендным отношениям, является активная роль лизингополучателя в лизинговых правоотношениях. Именно лизингополучателю (арендатору) принадлежит право определять продавца и указывать имущество, которое должно быть приобретено лизингодателем (арендодателем) для последующей передаче в аренду (лизинг). В таком случае лизингодатель освобождается от какой-либо ответственности за выбор предмета лизинга и продавца.

И в качестве последней особенности договора лизинга можно назвать то, что передача арендованного по договору лизинга имущества лизингополучателю обычно производится не лизингодателем (арендодателем), а продавцом имущества, у которого с лизингополучателем нет договорных правоотношений. Тем не менее, ответственность за неисполнение или ненадлежащее исполнение этой обязанности возлагается на лизингодателя.

Обобщая вышесказанное и основываясь на реально действующем законодательстве можно сделать вывод, что на сегодняшний день, договор финансовой аренды (лизинга) следует рассматривать как разновидность договора аренды.

Сущность лизинговых отношений – экономические аспекты.

Исходя из того, что лизинговые отношения представляют собой, прежде всего коммерческие отношения, чтобы понять их сущность,  данные отношения необходимо рассматривать одновременно - в экономическом, правовом, и социологическом аспектах.

Практически любое явление реальной жизни неизбежно находит своё отражение в праве и законодательстве. Но кроме этого, реальность часто предопределяет границы законодательства, а законодательство служит средством закрепления и развития данных отношений. Поэтому автор попытается выяснить сначала, какие аспекты определяют суть лизинговых отношений в коммерческом смысле. Этот вопрос до сих пор является дискуссионным в специальной литературе.

Под категорией сущности в философии понимается смысл явления, то, "что оно есть само по себе, в отличие от всех других вещей и явлений и в отличие от изменчивых состояний явления, которые возникают или могут возникнуть под влиянием тех или иных обстоятельств".[1]Сущность лизинга выражается в тех отношениях, которые возникают между поставщиком имущества, лизинговой компанией и лизингополучателем. Попытки определить сущность лизинговых отношений с точки зрения только одного из участников лизинговой сделки приводят к подмене понятия сущности явления лизинга конкретной формой её проявления.

С развитием научно-технического прогресса инвестиционные потребности народного хозяйства уже не могут в полной мере быть удовлетворены исключительно за счёт традиционных каналов финансирования, каковыми выступают бюджетные средства, собственные средства предприятий, долгосрочный банковский кредит и прочие источники. Здесь осуществляется процесс смешивания «приоритетов в источниках (например, в перспективе должен увеличиться удельный вес собственных средств предприятий и организаций), но и появляются потребности в принципиально новых каналах финансирования».[2]

В настоящее время появилось достаточное количество экономической и юридической литературы, анализ которой позволяет прийти к выводу, что понятие «лизинг» трактуется в зарубежной и отечественной литературе довольно широко. В какой-то мере это связано с не точным пониманием сути лизинговой операции, так как существующие возможности дополнять лизинговую сделку различного рода финансовыми условиями заметно увеличивают круг отношений, на первый взгляд сильно разнящихся между собой, но, тем не менее, являющихся, лизинговыми. И, наоборот, на практике появляется множество сделок, имеющих схожие с лизингом черты, но к таковому не относящихся.

Каково же распространенное определение лизинга? Термин «лизинг» произошел от английского глагола «to lease», что означает «нанимать», «брать в аренду». Соответственно английское «lease» переводится как «аренда, имущественный найм».

В «Энциклопедии предпринимателя» дается такое определение лизинга: «Лизинг – форма долгосрочного договора аренды. Договор лизинга характеризуется определёнными условиями использования арендованного имущества. По существу это нечто среднее между договором аренды и договором о предоставлении кредита; в общем виде он имеет и те, и другие признаки».[3]

По определению Европейской федерации национальных ассоциаций по лизингу оборудования (Евролиз), «лизинг – это договор аренды завода, промышленных товаров, оборудования, недвижимости для использования их в производственных целях арендатором, в то время как товары покупаются арендодателем, и он сохраняет за собой право собственности (на весь период лизингового договора)».[4]

Относительно определения лизинга как арендных отношений, то автор не может согласиться с подобной постановкой вопроса, не смотря на то, что это мнение как раз наиболее распространено в словарях, энциклопедиях, учебной и справочной литературе. Из приведённых определений лизинга, видно, что речь идет, прежде всего, о договорах. Однако необходимо учитывать, что любые отношения, – прежде всего, отношения реальные, которые только после соответствующего вмешательства превращаются в отношения договорные. Следуя своим задачам, автор желает обратить внимание именно на практические отношения, составляющие реальное движение капитала, оборудования, и хозяйственные связи на уровне фактических отношений, которые существуют пока вне договорного упорядочивания.

На практике за понятием лизинговых операций чаще всего скрываются специфические трёхсторонние отношения между продавцом оборудования, его покупателем (выступающим затем в качестве лизингодателя) и лизингополучателем, которые заключаются в следующем.

Фактически одна организация – будущий пользователь – обращается в другую (лизинговую компанию) с просьбой приобрести необходимое оборудование и передать ей во временное пользование. Задача лизинговой компании состоит в том, чтобы купить изделия, нужные его клиентам, и сдать их этим клиентам в аренду на заранее согласованный срок за соответствующую плату. В результате клиент (лизингополучатель) в конце согласованного срока службы объекта лизинговой сделки обычно приобретает его в собственность.

Это наиболее простая структура хозяйственных связей по лизинговой операции в международной практике получила название "лизинг-стандарт".

Из сказанного становится ясно, что именно каждый из участников желает получить для себя, принимая участие в лизинговой операции. Смысл лизинга для лизингополучателя состоит в возможности получить для хозяйственной эксплуатации оборудование, не уплачивая сразу его полную стоимость, то есть получить кредитование, которое позволяет без резкого финансового напряжения обновлять производственные фонды, приобретать дорогостоящее имущество. При использовании обычного кредита предприятие должно было часть стоимости покупки оплатить за счет собственных средств. К лизингу прибегают и вновь создаваемые компании, которые нуждаются в оборудовании, но не имеют достаточного капитала, а также крупные компании, имеющие долговые обязательства и не желающие "ухудшать" свой баланс. Предприниматель прибегает к лизингу, если у него нет реальной возможности использовать кредит для закупки необходимого оборудования или он предполагает использовать собственный капитал и заемные средства в других целях. Существенное преимущество лизинга по сравнению с другими способами инвестирования состоит в том, что предпринимателю предоставляются не денежные ресурсы, а непосредственно средства производства, имеющие технико-экономические характеристики, определенные предпринимателем.

Для лизингодателя лизинг – это выгодный способ вложения капитала, позволяющий ему достаточно эффективно размещать свободные денежные активы. При этом инвестирование в форме имущества в отличие от денежного кредита снижает риск невозврата средств. Предприниматели рассматривают лизинг как более надёжный вид кредитования, поскольку при нём чётко прослеживается целевое использование кредита. И хотя в целом лизинг и продолжает оставаться финансированием через аренду, формы его реализации заметно диверсифицировались и обогатились разностепенными сочетаниями с традиционными формами финансирования.

Несомненная выгода лизинга для изготовителя (продавца) в отличие от лизингополучателя – в возможности сразу получить полную стоимость оборудования за счет посредника – лизинговой компании.

Данные примеры характеризуют содержание финансовой функции лизинга, которая выражена наиболее наглядно, что позволяет рассматривать лизинг как форму вложения средств в основные фонды, как дополнение к традиционным каналам финансирования. Сущность лизинговых отношений как особой сферы реальных или экономических отношений проявляется, прежде всего, с помощью финансовой функции. Именно через эту функцию в первую очередь реализуется общественное назначение лизинга.

Другая функция лизинга – производственная – состоит в том, что это – один из наиболее прогрессивных методов материально-технического обеспечения производства, открывающих доступ к передовой технике в условиях ее быстрого морального старения. Именно благодаря таким чертам лизинга, как оперативность и гибкость, пользователь получает возможность удовлетворять свои производственные потребности, связанные с сезонным характером работ (сельское хозяйство, строительство, перерабатывающие отрасли).

Есть ещё одна важная функция лизинга – сбытовая – имеет особенное значение в том случае, если к нему прибегают в целях расширения круга потребителей и завоевания новых рынков сбыта. Для изготовителя лизинг привлекателен именно возможностями диверсификации предложения: лизинговый рынок постоянно и непрерывно вовлекает в свою орбиту все более широкий круг объектов соглашений. С его помощью в число потребителей вовлекаются те предприятия, которые либо не имеют финансовых возможностей приобрести оборудование в собственность, либо в силу особенностей производственного цикла не нуждаются в постоянном обладании им. Промышленная фирма, которая предоставляет оборудование в лизинг, тем самым рекламирует его. В некоторых случаях к лизингу единичного оборудования обращаются перед закупкой партии, с тем чтобы опробовать образцы в конкретных условиях производства. Лизинг дает возможность пользователю в течение срока действия договора ознакомиться с работой оборудования, испытать его в эксплуатации, а затем, если оно соответствует всем необходимым требованиям, приобрести его в собственность.

Следует отметить, что за рубежом (прежде всего в США и Великобритании) до недавнего времени чрезвычайно большое значение имела и такая функция лизинга, как получение значительных налоговых и амортизационных льгот. Действовавшая система налогообложения открывала ряд каналов получения льгот и для лизингополучателя, и для лизингодателя. И хотя сегодня стоимость лизинговой сделки зависит от покупной цены оборудования, при прочих равных условиях возможность уторговывания арендных ставок у фирм тех государств, где есть налоговые скидки, значительно выше. Наличие амортизационных и налоговых льгот для лизингодателя, которыми он может "поделиться" с лизингополучателем путем уменьшения размера лизинговых платежей, выгодно всем участникам лизинговых отношений. При покупке нового оборудования лизингодатель, как правило, пользуется налоговой скидкой на инвестиции.

Все вышеизложенные данные свидетельствуют о неоднозначности лизинговых операций. Данная сложность лизинговых отношений порождает множество противоречий в определении его сущности как явления нашей жизни. Содержание и роль лизинга в теории и практике трактуют по-разному. Задача наиболее полного познания сущности лизинга осложняется тем, "что она глубоко скрыта за внешними формами ее проявления, в которых различные аспекты лизинга предстают на поверхности общественной жизни"[5].

Так, некоторые авторы (М.В. Карп, Р.А. Шабалин, В.Н. Кашина) полагают, что лизинг вполне может быть рассмотрен как экономическая категория, т.е. как представленные в обобщенном абстрактном виде однородные экономические отношения, которые характеризуют одну из сторон общественного бытия. Однако, в отличие от обычных понятий экономического содержания, обозначающих некоторое единичное экономическое отношение (например, отдельная цена данного конкретного товара, конкретная ставка платежа и т.п.), экономические категории служат выражением массовых, повторяющихся экономических явлений. Традиционно к числу экономических категорий относят такие явления, как производство, потребление, национальный доход, товар, цена, кредит, прибыль, капитал и др. Ниже автор рассмотрит сходство лизинга с кредитными отношениями, но, по его мнению, было бы преувеличением приписывать лизингу качества и значение экономической категории.

Большинство специалистов утверждают, что по своей сути лизинг схож с кредитными отношениями, так как и те и другие базируются на принципах срочности, платности и возвратности.[6]Очень часто лизинг определяют как форму долгосрочного кредита в виде функционирующего капитала. На сегодняшний момент лизинг сложился как специфическая форма финансирования на приобретение стандартного или уникального оборудования для различных отраслей народного хозяйства и средств транспорта.

Есть ряд оснований, которые указывают на то, что содержанием любой лизинговой сделки является кредитная (или финансовая) операция. Поэтому часто лизинг рассматривают как одну из форм кредитования приобретения машин и оборудования, альтернативную традиционной банковской ссуде (внебанковский кредит).[7]Собственник имущества, передавая его на определенный период во временное пользование, в установленный срок получает его обратно, а за предоставленную услугу получает комиссионное вознаграждение. Таким образом, «лизингодатель оказывает пользователю своего рода финансовую услугу: он приобретает имущество в собственность за полную стоимость и за счёт периодических взносов, в конечном счёте, возмещает эту стоимость, включая и свои комиссионные»[8]. Субъектами кредитных отношений здесь выступают в лице заимодавца – лизингодатель, в лице заёмщика – лизингополучатель, а объектом ссуды являются машины, оборудование, транспортные средства и другие элементы основных средств, т.е. денежные средства, инвестированные в основные фонды производственного и непроизводственного назначения.

Так как участники сделки оперируют не денежными средствами, а имуществом (основным капиталом), то ясно наблюдается схожесть лизинга с покупкой в кредит: клиент (получатель кредита) вносит в течение согласованного срока ежемесячные взносы в финансирующее учреждение, причем последнее для обеспечения погашения кредита сохраняет за собой право собственности и финансирует объект. Заёмщик может стать собственником взятого в лизинг объекта только по истечении срока действия договора.

По мнению Е.Н. Чекмаревой, по форме организации ссужаемой стоимости лизинг внешне схож с коммерческим кредитом, однако между ними имеются и определенные отличия. И, прежде всего, это касается отношений собственности при коммерческом кредите и лизинге. При коммерческом кредитовании, передовая во временное пользование товары, одновременно передаётся и право собственности на объект сделки. В собственность поступает потребительская стоимость товаров, оплата которых в данный момент невозможна или отсрочена во времени[9].

При лизинге же, по мнению указанного автора,  право пользования имуществом отделяется от права владения им. Право владения на передаваемое в лизинг имущество сохраняет за собой лизингодатель, когда как право его использования переходит к лизингополучателю. За обладание этим правом пользователь вносит лизинговые платежи, а после окончания лизингового договора объект остаётся в собственности лизингодателя.

Коммерческий кредит имеет краткосрочный характер. Классический лизинг, как правило, подразумевает долгосрочную аренду, хотя не исключены среднесрочные и краткосрочные сделки. При кредите покупателю финансирующее учреждение имеет право собственности на финансируемый объект до полного погашения долга, иными словами, в этот период заёмщик не имеет права перепродавать объект. При выплате последнего взноса право собственности на объект переходит к заёмщику.

При лизинге лизингополучатель не всегда может считаться владельцем объекта даже после всех выплат и истечения срока действия договора. Несмотря на то, что при заключении договора лизингодатель предоставляет лизингополучателю право опциона, т.е. право покупки объекта за определенную цену или по остаточной стоимости, это право нельзя отождествлять с уже согласованной передачей права собственности.

Соотношение между лизингом и финансированием выглядит следующим образом. Роль финансирования в лизинговой сделке настолько велика, что позволяет разделить все лизинговые операции на два принципиально разных вида: лизинг с неполной окупаемостью и лизинг с полной окупаемостью.

При лизинге с неполной окупаемостью затраты арендодателей, связанные с приобретением сдаваемого во временное пользование имущества, не окупаются полностью в течение так называемого первоначального срока. При этом арендодатель изначально не рассчитывает амортизировать все затраты за счет поступлений арендных платежей от одного арендатора. А чтобы возместить стоимость оборудования, лизинговая компания сдаёт его во временное пользование несколько раз и, как правило, нескольким пользователям. Сроки пользования при модели лизинга с неполной окупаемостью не охватывают физического износа имущества, риск порчи или утери имущества лежит в основном на арендодателе. По окончании установленного срока имущество обычно возвращается арендодателю, который затем продаёт или сдаёт это имущество другому клиенту.

Лизинг с полной окупаемостью обычно не используется в тех случаях, когда арендатор предпочитает выплачивать высокие арендные ставки ради максимального снижения рисков. Предметов этого вида лизинга, как правило, является оборудование с низкими темпами морального старения (производственные циклические конвейеры, станкостроительные линии и т.д.). Основными критериями разграничения этих моделей лизинга является объём услуг лизингодателя и срок использования оборудования.

К финансовому лизингу относятся, как правило, операции, которые предусматривают выплату в течение твёрдо установленного срока арендных отчислений, сумма которых достаточна для полного возмещения капиталовложений арендодателя и способна обеспечить ему фиксированную прибыль. По другому определению финансовый лизинг – это любая арендная операция, главной целью которой является финансирование аренды оборудования (т.е. его использование арендатором) в течение большей части срока службы этого оборудования. При финансовом лизинге, как правило, обязанность по техническому обслуживанию, страхованию ложится на лизингополучателя. Финансовый лизинг, таким образом, можно рассматривать как переходную ступень от "нелизинговых" форм движения собственности к чисто арендным отношениям.

Следует подчеркнуть, что финансовый лизинг является наиболее распространенным видом лизинга и содержит в себе множество различных форм, которые получили самостоятельное значение.

По мнению автора, лизинг – это кредитно-финансовая операция, которая имеет двойственную и противоречивую природу. И это определение наиболее близко соотносится к сущности лизинговых отношений. Двойственность проявляется в том, что лизинг по содержанию представляет собой вложение средств на возвратной основе в основной капитал, т.е. соответствует кредитным отношениям и сохраняет сущность кредитной сделки.

Суть лизинговых отношений в реальной жизни выражается в тех экономических отношениях, которые возникают между поставщиком имущества, лизинговой компанией и лизингополучателем. Именно с позиций системных взаимоотношений трех участников лизинговой операции и нужно рассматривать лизинг независимо, впрочем, от того, будет ли это коммерческо-практический, научно-экономический или юридический угол зрения.

Таким образом, лизинг содержит в себе одновременно существенные свойства кредита, финансово-инвестиционной и арендной деятельности, которые неразрывны и образуют новую форму современного бизнеса. И, несмотря на самые разнообразные формы выражения, лизинг сохраняет свою суть – самостоятельного единого экономического института.

2 вопрос-9

Нормативно-правовое регулирование лизинговой деятельности в России

Нормативно-правовое регулирование играет важную роль в системе экономических и правовых взаимоотношений, к которым в частности относится и лизинг. В связи с этим важно рассмотреть процесс формирования нормативно-правовой базы лизинговой деятельности в России. Первыми нормативно-правовыми документами, определяющими и регулирующими лизинг, были Указ Президента РФ “О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности” от 17.09.1994 г, № 1929 и Постановление Правительства РФ “О развитии лизинга в инвестиционной деятельности” от 29.06.1995 г. № 633. Оба документа давали понятие лизинговой деятельности и регламентировали форму лизинговых сделок и контрактов, включая общие принципы лизинга, права и обязательства сторон. Следующие два Постановления сыграли важную роль в дальнейшем развитии лизинга. Первое – Постановление Правительства РФ “О внесении дополнений в Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли” от 20.11.1995 г. № 1133. Оно позволило лизингополучателям включать лизинговые платежи в состав затрат, относимых на себестоимость. Второе – Постановление Правительства РФ “О государственной поддержке развития лизинговой деятельности в Российской Федерации” от 27.06.1996 г., № 752, предусматривало возможность применения механизма ускоренной амортизации к активам, являющимся объектом лизинга, при отражении таковых в своей финансовой отчетности. Для развития форм инвестиций в средства производства посредством лизинга, защиты прав собственности, прав участников лизинговой сделки и обеспечения эффективности инвестирования в конце октября 1998 года был принят Федеральный закон “О лизинге” № 164-ФЗ. Он определил правовые и организационно-экономические особенности лизинга и регламентировал определение лизинга как вида инвестиционной деятельности. Базовый закон “О лизинге” № 164-ФЗ, несмотря на его несовершенство, сделал в 1998 году шаг вперед в реализации финансового лизинга как самостоятельного института гражданского права. В то же время нельзя было рассматривать его в отрыве законодательных актов, так или иначе касающихся инвестиционной деятельности. Поэтому на первый план вышла работа над внесением необходимых изменений во II часть Налогового Кодекса и Таможенный кодекса. 1999 год можно охарактеризовать процессом медленного приведения в соответствие закону нормативных актов, особенно налогового и бухгалтерского учета лизинговых операций. Основными сдерживающими факторами развития лизинга в России в 1999 г. были отрицательные последствия финансового и банковского кризиса августа 1998 года [6]. 2001 год оказался продуктивным в плане развития законодательной и нормативной базы. В июле Государственной Думой в третьем чтении был принят Федеральный закон “О внесении изменений и дополнений в часть вторую Налогового Кодекса РФ и некоторые другие акты законодательства РФ о налогах и сборах, а также о признании утратившими силу отдельных актов (положений актов) законодательства РФ о налогах и сборах” от 6 августа 2001 года № 110-ФЗ. Его основные положения, касающиеся лизинговой деятельности [7]: 1) амортизационная политика:

• сохранение права выбора метода учета предмета лизинга (на балансе лизинговой компании или лизингополучателя);

• предоставление налогоплательщикам права выбора способа начисления амортизации;

• применение коэффициента ускорения до 3 для предмета лизинга;

• первоначальной стоимостью предмета лизинга признается сумма расходов лизингодателя на его приобретение;

2) отнесение лизинговых платежей к расходам, учитываемым при исчислении налогооблагаемой базы: в случае если предмет лизинга учитывается на балансе лизингополучателя, к расходам относятся лизинговые платежи за вычетом начисленной по данному имуществу амортизации; 3) Отменяются налоговые льготы, среди которых и льгота по налогу на прибыль, предоставляемая организациям, осуществляющим капитальные вложения. 8 августа 2001 г. Президентом РФ был подписан Федеральный закон РФ “О лицензировании отдельных видов деятельности” № 128-ФЗ, который вступил в силу с 10 февраля 2002 года. Список лицензируемых видов деятельности сокращен до одной сотни. Это те виды деятельности, осуществление которых, по мнению законодателей, может повлечь за собой нанесение ущерба правам, законным интересам, здоровью граждан, обороне и безопасности государства, культурному наследию народов РФ и регулирование которых не может осуществляться иными методами кроме лицензирования. Лизинговая деятельность к упомянутым видам деятельности уже не имеет отношения с 10 февраля 2002 года. Насколько данный момент положительный – вопрос спорный. С одной стороны, отмена лицензирования лизинговой деятельности была большой ошибкой. Лизинг как вид инвестиционной деятельности обладает рядом преимуществ, что, в свою очередь, всегда вызывает повышенный интерес со стороны налоговых органов на предмет правомерности и правильности их использования. Наличие лицензии у компании в определенной мере облегчает контроль со стороны государства. Кроме того, до введения данного закона работало ограниченное число компаний, имеющих право заниматься лизинговой деятельностью. Отсутствие названных ограничений неизбежно приводит к потере качества лизинга, снижению уровня компетентности топ-менеджмента компании, и соответственно, к падению доверия со стороны инвесторов и лизингополучателей. С другой стороны, в существующей форме лицензирование потеряло смысл. Лицензия помимо своей основной разрешительной функции должна предоставлять определенную гарантию как компаниям – потенциальным лизингополучателям, что они имеют дело с надежной профессиональной структурой, так и финансирующим организациям, которые рассматривают лицензию как фактор, подчеркивающий серьезность данной лизинговой компании. Сейчас же неясно, на какой основе действует лицензирующий орган. Сначала он был при Министерстве экономики, потом согласно закону о лицензировании отдельных видов деятельности это направление было передано Министерству юстиции, но часть функций осталась за Министерством экономики. В результате получается, что ни один из этих органов не является ответственным за надлежащее выполнение своих задач. Лицензирование сегодня носит формальный характер, с 1993 года не было ни одного случая, когда деятельность лизинговой компании приостанавливалась бы лицензирующим органом. В то же время отмена лицензирования лизинговой деятельности ускоряет развитие лизинговых компаний и структур в регионах страны, так как убирается один из барьеров, препятствующий оперативности их деятельности. Однако отсутствие лицензирования повышает риски для финансовых институтов, предоставляющих ресурсы лизинговым компаниям, и создает благоприятную почву для мошенничества псевдолизинговых организаций. 29 января 2002 года был принят Федеральный закон РФ “О внесении изменений и дополнений в закон “О лизинге” от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ” № 10-ФЗ. Несмотря на то, что закон “О лизинге” стал называться законом “О финансовой аренде (лизинге)”, последний, сохранив все направления и формы развития лизинга, внес в базовый закон необходимые уточнения и корректировки в соответствии с недавно принятыми нормативно-правовыми актами. Среди важнейших положений Федерального закона “О финансовой аренде (лизинге)” можно отметить следующие [8]:

• соответствие новой редакции Закона Гражданскому кодексу в части использования понятия “договор лизинга”;

• упрощение требований к обязательным положениям договора лизинга: единственное обязательное условие — договор должен содержать информацию, позволяющую определить имущество, подлежащее передаче в качестве предмета лизинга;

• предоставление права применять механизм ускоренной амортизации участнику договора лизинга, на балансе которого находится предмет лизинга. Одновременно с этим исключено положение, позволяющее (в качестве государственной поддержки) предоставлять право лизингодателю наряду с применением ускоренного коэффициента амортизации списывать в течение первого года эксплуатации до 35% стоимости объекта лизинга со сроком службы более трех лет;

• устранение существовавшего ранее принципиального противоречия Закона с Гражданским кодексом РФ: в новой редакции отмечена необходимость иметь решение суда о досрочном расторжении договора аренды (лизинга).

В сфере лизинга 2003 г. был отмечен принятием Приказа МАП РФ от 31.03.2003 г. № 86 “Об утверждении методических рекомендаций” (вместе с “Методическими рекомендациями по порядку проведения анализа и оценки состояния конкурентной среды на рынке финансовых услуг”); Письма Минфина РФ от 05.05.2003 г. № 16-00-14/150 “Об учете имущества лизингополучателем”; а также Постановления Госкомстата РФ от 21.10.2003 г. № 94 “Об утверждении статистического инструментария для организации статистического наблюдения за деловой активностью организаций, осуществляющих деятельность в области финансового лизинга на 2004 год”, которое определило порядок заполнения и предоставления формы государственного статистического наблюдения (государственной статистической отчетности). Также следует отметить, что лизингу посвящен параграф 6 главы 34 второй части Гражданского кодекса РФ. Таким образом, в качестве положительных аспектов принятых основных нормативных актов, регулирующих лизинговую деятельность в Российской Федерации, необходимо отметить:

• достаточную свободу и гибкость договорных отношений;

• использование ускоренной амортизация лизингового оборудования;

• включение лизинговых платежей в себестоимость продукции;

• рекомендацию об установлении таможенных льгот для лизинговых компаний;

• рекомендацию о снижении некоторых налогов для лизинговых компаний.

Процесс формирования нормативно-правовой базы лизинга в настоящее время далеко не закончен: остается много нерешенных вопросов, имеются существенные недостатки, требующие своего устранения. В частности, с принятием Федерального закона “О финансовой аренде (лизинге)” не устранены существенные проблемы, препятствующие развитию международного лизинга, — проблема таможенного регулирования, требующая внесения изменений в Таможенный кодекс РФ. До сих пор существует практика определения таможенной стоимости, при которой в таможенную стоимость включаются все платежи по договору лизинга, что значительно удорожает таможенную очистку. Следует отметить, что все основные законы и изменения по лизингу были приняты до 2003 года. В 2004-2006 гг. есть несколько изменений в основном законе “О лизинге”, касающихся формулировок. В свете программы антикризисных мер на 2009г. были дополнены и отредактированы постановления, относящиеся непосредственно к авиационной отрасли, о которых будет сказано в соответствующем параграфе. Таким образом, несмотря на то, что в последнее время осуществляется формирование специальной нормативно-законодательной базы лизинга, способствующей развитию рынка лизинговых услуг в РФ, остаются недостатки законодательной базы, регулирующей лизинг, во многом сдерживающие применение лизинговых схем. Неопределенность увеличивает риски субъектов лизинговых взаимоотношений, сдерживает их предпринимательскую инициативу, что в конечном итоге не только не способствует росту промышленного производства, но и препятствует реализации политики поддержки реального сектора российской экономики.