Розділ 3. Оцінка прибутковості та ділової активності підприємства на прикладі діяльності зат “Лідер”

Торгівельно-технічне підприємство “Лідер” (ЗАТ “Лідер”) створене 15 січня 2001 року. Це підприємство має у складі акціонерів юридичних та фізичних осіб; контрольний пакет акцій належить юридичній особі.

Підприємство займається продажем комп’ютерів та побутової техніки, надає платні послуги та займається ремонтом техніки.

Статутний капітал поділений на прості іменні акції (за кількістю засновників). Зміна розміру статутного капіталу відбувається за рішенням Загального збору акціонерів. Збільшення розміру статутного капіталу відбувається шляхом додаткового випуску акцій за номінальною вартістю не менше вартості акцій початкового випуску або шляхом збільшення номінальної вартості акцій. Статутний капітал може бути зменшений шляхом зниження номінальної вартості акцій, шляхом скорочення кількості акцій та вилучення їх з обороту з виплатою платежів, що належать їх власникам.

Майно ЗАТ “Лідер” складають основні фонди і оборотні засоби, а також інше майно, вартість якого відображається на самостійному балансі. Джерелом майна ЗАТ є власні і залучені засоби. До власних належать: статутний капітал, фонди, що створюються із чистого прибутку, засоби, отримані на оплату праці, послуг або іншої діяльності, не забороненої законом, дохід від цінних паперів, дотації та безповоротні доброчинні внески.

Прибуток товариства підлягає оподаткуванню в порядку, визначеному діючим законодавством. Прибуток, що залишається у ЗАТ “Лідер” після сплати податків та інших платежів, потрапляє в повне його розпорядження і використовується товариством самостійно.

Слід додати, що АТ на протязі всього періоду діяльності за рішенням Загального збору акціонерів не розподіляє дивіденди між акціонерами, а весь прибуток від господарської діяльності, після сплати податків, спрямовується (інвестується) на подальше розширення діяльності товариства. Відповідно, ні про які дивіденди і не має мови. Щоправда, мова скоріше йде не про інвестування, а про реінвестування, тому, що фактично акціонери реінвестують долю прибутку (дивіденди), що їм належить, знов у своє товариство.

Для початку розглянемо період діяльності ЗАТ “Лідер” в період з 2011по 2013 рік.

На початок 2011 року великим недоліком фірми (особливо для тих підрозділів, що займалися роздрібною торгівлею і наданням платних послуг населенню) було її невдале розташування і нестача коштів на рекламу. Коли підприємство починало працювати, місцерозташування вважалось прийнятним, оскільки фірма займалась тільки ремонтом комп’ютерів і побутової техніки. Однак, з часом фірма все більше почала займатись продажем і консалтингом. Вона також почала масштабніше займатися сервісом і згодом підписала сервісний контракт із представництвами в місті Києві фірм Sony,Samsung,DawElektronics.

ЗАТ “Лідер” переросло в успішне підприємство і, для того, щоб це реалізувати, необхідно було переїхати.

Був розроблений проект визначення фінансування для переїзду та розширення активності

Початкові інвестиції:

Обладнання……………………………..18390 грн.

Система IBM

Система AT&T

Коммодор 128

Комп’ютерP133

Принтер

Монітор NEC

Кабельна система

Принтер Toshiba

Портативний комп’ютер

Реклама………………………………………...7350 грн.

Рекламні об’яви в газеті “Моє”

Недорогі сувеніри для урочистого відкриття

Радіореклама

Поштові витрати

Меблі.………………………………………3100 грн.

Крісла

Комп’ютерні столи

Довідники

Рекламні вивіски…………………………..2000 грн.

На троллейбусах

На будівлях

Зразки комплектуючихвиробів……………..500 грн.

Блоки живлення із захистом від викидів напруги

Канцелярскі речі……………….......................100 грн.

Книги обліку продажів

Книги обліку ремонтів

Ручки

Поштові марки

Скрепки

Орендна плата за перший місяць…………...2000 грн.

Заробітна плата за три місяці………….......10500 грн.

Управлінський персонал....................... 2500 грн.

Консультант ............................................1000 грн.

Оборотний капитал………………………........8000 грн.

Установлення телефону…………………..........575 грн.

Транспортні витрати за три місяці…….........3000 грн.

Страхування виробництва за перший місяць ....200 грн.

Страхування автобусу и оплата бензину……..285 грн.

Різне(витрати по чекам) ……………........……...500 грн.

РАЗОМ..............................................................56500 грн.

Щомісячні витрати:

Оренда (включаючи комунальні послуги) ……2000 грн.

Заробітна плата………………………………….5000 грн.

Реклама……………………………………….......1000 грн.

Телефонні витрати…………………………...........415 грн

Транспортні витрати…………………..................1000 грн.

Страхування виробництва…………………..........200 грн.

Канцтовари………………………………….............50 грн.

Страхування автомашини і оплата бензину .........285 грн.

ЗАГАЛЬНІ ЩОМІСЯЧНІ ВИТРАТИ……....9950 грн.

Центральний Дім побутових послуг був обраний у якості місцерозташування, оскільки цей заклад має велику рекламну компанію і ЗАТ “Лідер” бажало б и прийняти в ній участь.

Розташування фірми ЗАТ “Лідер” у Центральному Домі побуту дозволить їй повністю реалізувати свій потенціал і продовжити шлях до відкриття подібних відділів в інших місцях.

Існуючі товарно-матеріальні запаси наведені в таблиці 3.1.

Таблиця 3.1. Наявні товарно-матеріальні запаси

Загальні щомісячні постійні витрати…………….9950 грн.

Наближені щомісячні змінні витрати........………..250 грн.

Разом………………………………………………10200 грн.

Для беззбиткової роботи необхідно щомісячно продавати:

64 штуки IBM P133 або158,18 (прибуток)

29 штук портативних IBM P133 або348,00 (прибуток)

18 штук IBMServer557,00 (прибуток)

15 штук систем IBM, 15 прінтерів, 11

компьютеров P133, один компьютер

IBM Server, 2 портативнихP133 235,00 (прибуток)

Як ми бачимо, сюди входять тільки продажі самих комп’ютерів. Звичайно, існує маса комбінацій комп’ютерів, програмного забезпечення і послуг, що дозволять ЗАТ “Лідер” забезпечувати беззбитковість щомісяця. Вищезгадана апаратура – проект, який показує, що слід реалізовувати, щоб досягти беззбитковості, однак фірма бажає більшого. Перший новий магазин планувалось відкрити протягом першого року після переїзду фірми.

Тепер розглянемо планові і фактичні показники, що склалися протягом 2011-2013 рр.

Таблиця 3.2. Баланс прибутку і збитків за 2013 рік

Новий магазин планувалось відкрити у квітні 2013 року. Пізніше ми матимемо можливість порівняти планові і фактичні показники роботи ЗАТ “Лідер”.

Прибуток на інвестуємий капітал.

Новий магазин.

Рік Чистий прибуток

2011 - 54450

2012 - 60220

2013 - 131888

Загальний чистий прибуток 246558

Початкові інвестиції 50000

Вартість нового обладнання 56500

Витрати на переїзд включені у вартість нового обладнання. Разом інвестицій (реінвестицій) 106500.

Чистий прибуток з вирахуванням інвестицій:

246558 – 106500 = 14058.

Чистий фактичний прибуток для інвестора до кінця 2013 року повинен був скласти 14058 грн., тобто відсоткова (кредитна) ставка для інвестора складе 31,5 % від початкової суми інвестицій 106500 грн. Інвестору доведеться чекати майже три роки, щоб отримати прибуток, але до кінця цього періоду він складе 31,5% від його інвестицій.

Таблиця 3.3. Прогнозовані результати продажів на 2013 рік

Таблиця 3.4. Прогнозовані результати продажів на 2014 рік

Цифри в цій таблиці відображають прогноз збільшення продажів на 41% у порівнянні з 2011 роком, у ці розрахунки включена комісія торгового персоналу. Очікуємий прибуток за 2013 рік повинен був скласти 60220 грн.

Таблиця 3.5. Прогнозовані результати продажів на 2015 рік

Цифри у таблиці відображають прогноз збільшення продажів на 41% у порівнянні з 2014 роком у відповідності з оцінками фірми ЗАТ “Лідер”.Очікуємий прибуток за 2013 рік складав 131888 грн.

На жаль, заплановані фірмою результати не зовсім співпали з реальним життям. Найбільш відчутна розбіжність відбулась за результатами четвертого кварталу 2013 року і результатом першого кварталу 2014 року.

квартал 2011-,2013	Валовий обсяг продажу			Валові витрати			Валовий прибуток			Постійні витрати			Чистий прибуток
	План	Факт	План		Факт	План		Факт	План		Факт	План		Факт
I	70000	70000	57000		55000	13000		15000	30600		15000	-15600		0
II	120000	125000	86000		83000	34000		42000	30600		29600	3400		12400
III	161000	171000	113825		109825	47175		61175	30600		29600	16575		31575
IV	195000	215000	140125		136125	54875		78875	30600		29600	24275		49275
I	202025	232025	146170		147170	55855		84855	40800		41200	15055		43655
II	202025	232025	146170		145170	55855		86855	40800		41200	15055		45655
III	202025	232025	146170		151170	55856		80855	40800		41200	15055		39655
IV	202025	172025	146170		150170	55855		21855	40800		41200	15055		-19345
I	292401	222401	210528		180528	81472		41873	48500		40000	32972		1873
II	292401		210528			81472			48500			32972
III	292401		210528			81472			48500			32972
IV	292401		210528			81472			48500			32972

Таблиця 3.6. Аналіз плануємих і фактичних результатів діяльності ЗАТ “Лідер” за період 2011-2013 років і початку 2014 року.

Для того, щоб наочніше побачити розбіжності у плануємих і отриманих результатів, звернемося до таблиці 3.6, в якій наведені дані щодо запланованого прибутку ЗАТ “Лідер”. Період з І кварталу 2011 по ІІІ квартал 2013 року фактичні показники є вищими за ті, що планувалися, як видно за рахунок того, що при розробці бізнес-плану враховувався тільки продаж комп’ютерів, але на практиці, окрім торговлі, на новому місці відразу ж почали надавати й платні послуги. Після ІІІ кварталу 2013 року фактичні результати різко погіршились у порівнянні з плановими – 17 серпня 2013 року як раз припало на ІІІ квартал, але в третьому кварталі ще не відбулось такого падіння рівня прибутку, тому що наслідки кризи відбилися лише на ІVкварталі. У І кварталі ситуація трохи покращилась, але ще дуже віддалена від запланованої.

Ситуація не безнадійна, але вона вдарила по інвесторам – зробити прогноз на подальші перспективи ринку комп’ютерів фірмиIBM,AST,AT&Tв данній ситуації було важко. Більш того, можна було очікувати тимчасового скорочення або повного зникнення цих фірм з ринку комп’ютерів. Тому ЗАТ “Лідер” необхідно було підготувати новий інвестиційний план, продумати варіанти скорочення витрат, можливо часткового перепрофілювання торгівлі. Початок роботи місцевої електронної промисловості дало б підприємству можливість заключення договорів на сервісне обслуговування вже вітчизняної техніки.