Формы предприятий с иностранными инвестициями:

• дочерняя компания – предприятие, в котором прямой инвестор – нерезидент имеет более 50 % капитала;

• ассоциированная компания – предприятие, в котором прямой инвестор – не резидент имеет менее 50 % капитала;

• филиал – предприятие, полностью принадлежащее прямому инвестору.

Большинство предприятий с иностранными инвестициями являются либо филиалами, либо дочерними компаниями иностранного прямого инвестора.

Прямой инвестор – государственные или частные организации, физические и юридические лица, а также их объединения, владеющие предприятием с прямыми инвестициями за рубежом.

Из сделок банков прямыми иностранными инвестициями считаются только те, что связаны с возникновением долгосрочных долговых обязательств и приобретением акций и доли в основном капитале зарубежных компаний. Депозиты и другие, обычные для банковской сферы активные и пассивные операции, считаются портфельными или прочими инвестициями. Если в течение определенного периода инвестор увеличил свою долю в капитале иностранного предприятия, например, с 5%, которые считались портфельными инвестициями, до более чем 10%, то только новый приток капитала из-за рубежа считается прямой инвестицией.

Факторы, определяющие экспорт и импорт прямых инвестиций, во многом совпадают, что приводит к перекрестным инвестициям.

Преимущества в НИОКР, в уровне квалификации рабочей силы, преимущество в рекламе, отражающей накопленный опыт международного маркетинга, и размер корпорации являются одновременно факторами как экспорта, так и импорта прямых инвестиций.

Экономика масштаба, высокий уровень концентрации производства и потребность в природных ресурсах, напротив, являются факторами экспорта, но не импорта прямых инвестиций.

Потребность в капитале, значительное число национальных филиалов, более низкие издержки производства, более высокая защита внутреннего рынка и его значительный размер, в свою очередь, являются факторами импорта прямых зарубежных инвестиций.

4. Формы государственной поддержки прямых иностранных инвестиций

Подавляющая часть прямых зарубежных инвестиций осуществляется между ПРС в форме перекрестного инвестирования. Основными прямыми инвесторами являются – США, Япония, ФРГ, Великобритания, Франция. В последние годы США инвестирует за рубеж примерно столько же капитала, сколько иностранного капитала инвестировано в США. В числе развивающихся стран основными инвесторами являются нефтедобывающие (Саудовская Аравия, ОАЭ) и НИС. Ввоз и вывоз прямых инвестиций странами с переходной экономикой продолжают оставаться незначительными.

Прямые инвесторы пользуются растущим вниманием правительств как в странах базирования, так и в принимающих странах.

Государства оказывают поддержку ПИ.

Формы поддержки:

• Предоставление государственной гарантии. Правительства заинтересованы в стимулировании экспорта капитала, могут предоставлять национальным корпорациям гарантии возврата полной суммы инвестированного капитала или какой-либо его части за счет государственных источников в случае национализации, стихийных бедствий, невозможности перевода прибыли, неконвертируемости валюты и др.

• Страхование зарубежных инвестиций. Смысл страхования заключается в приобретении прямым инвестором страховки от рисков, которая обычно стоит до 1% от суммы инвестиции. Если наступает обусловленный в страховом договоре страховой случай, страховая компания обязана возместить прямому инвестору его потери. Национальные агентства и страховые компании страхуют только своих прямых инвесторов;

• Урегулирование инвестиционных споров. В рамках стран-членов ОЭСР используется принцип международного арбитража, своего рода третейского суда, поскольку в большинстве случаев урегулирование споров на базе законодательства принимающей страны не устраивает прямых инвесторов, а на базе законодательства страны базирования – принимающие страны;

• Исключение двойного налогообложения. Государства, корпорации которых особенно активно осуществляют взаимные ПИ, нередко подписывают соглашение об исключении двойного налогообложения, которые касаются прибыли предприятий с иностранными инвестициями. Они предполагают, что корпорация платит в принимающей стране только ту часть налога, которую она не заплатила в стране базирования.

• Административная и дипломатическая поддержка. ПИ обычно являются предметом опеки со стороны государственных органов страны базирования: правительство проводит переговоры с зарубежными странами о создании наиболее благоприятных условий за рубежом для национальных инвесторов.

Представители международного бизнеса приглашаются в состав международных делегаций, выезжающих за рубеж для обсуждения экономических вопросов. Нередко правительственные агентства по развитию и торговле организуют специальные инвестиционные туры, главная задача которых – ознакомить национальных инвесторов с потенциальными возможностями для ПИ в принимающих странах.

5. Портфельные зарубежные инвестиции

Портфельные зарубежные инвестиции – вложения капитала в иностранные ценные бумаги, не дающие инвестору права реального контроля над объектом инвестирования.

Международные портфельные инвестиции классифицируются так, как они отражаются в платежном балансе.

Они подразделяются на инвестиции:

• в акционерные ценные бумаги – обращающийся на рынке денежный документ, удостоверяющий имущественное право владельца документа по отношению к лицу, выпустившему этот документ;

• в долговые ценные бумаги – обращающийся на рынке денежный документ, удостоверяющий отношение займа владельца документа по отношению к лицу, выпустившему этот документ.

Долговые ценные бумаги могут выступать в форме:

• облигации, простого векселя – денежных инструментов, дающих их держателю безусловное право на гарантированный фиксированный денежный доход или на определенный по договору измененный денежный доход. Простой вексель - письменного подписанного обязательства выплатить определенную сумму денег в определенный момент времени в будущем либо по частям, либо по требованию;

• инструментов денежного рынка – денежных инструментов, дающих их держателю безусловное право на гарантированный фиксированный денежный доход на определенную дату; эти инструменты продаются на рынке со скидкой, размер которой зависит от величины процентной ставки и времени, оставшегося до погашения (в их число входят: казначейские векселя, депозитные сертификаты, банковские акцепты и др.)

• финансовых дериватов, имеющих рыночную цену производных денежных инструментов, удостоверяющих право владельца на продажу или покупку первичных ценных бумаг (в их числе – опционы, фьючерсы, варранты, свопы).

Для целей учета международного движения портфельных инвестиций в платежном балансе приняты следующие определения:

• нота/долговая расписка – краткосрочный денежный инструмент(3-6 мес.), выпускаемый заемщиком на свое имя по договору с банком, гарантирующим его размещение на рынке и приобретение непроданных нот, пролонгацию кредита или предоставление резервных кредитов; наиболее известные ноты – евроноты;

• опцион – договор (ценная бумага), дающая покупателю право купить или продать определенную ценную бумагу или товар по фиксированной цене после истечения определенного времени или на определенную дату; покупатель опциона выплачивает премию его продавцу взамен обязательства последнего реализовать вышеуказанное право;

• варрант – разновидность опциона, дающего возможность его владельцу приобрести у эмитента на выгодных условиях определенное количество акций в течение определенного периода;

• фьючерс – обязательные для исполнения стандартные краткосрочные контракты на покупку или продажу определенной ценной бумаги, валюты или товара по определенной цене на определенную дату в будущем;

• форвардный курс – соглашение о размере процентной ставки, которая будет выплачена в установленный день на условную неизменную сумму основного долга и которая может быть выше или ниже текущей рыночной процентной ставки на данный день;

своп – соглашение, предусматривающее обмен через определенное время на основе согласованных правил платежами по одной и той же задолженности: своп по процентным ставкам предусматривает обмен платежа в соответствии с одним типом процентной ставки на другой (фиксированный процент на плавающий процент), своп по обменному курсу предусматривает обмен одной и той же суммы денег, выраженной в двух различных валютах.

Рисунок 3 –Экономический эффект от миграции капитала

Портфельные инвестиции в каждую из перечисленных разновидностей иностранных ценных бумаг учитываются в разбивке на инвестиции, осуществленные денежными властями (центральным или государственным банком), центральным правительством (обычно Минфином), коммерческими банками и всеми др.

Ликвидность портфельных инвестиций, т.е. способность быстро превратить ценные бумаги в наличную валюту, значительно выше, чем у прямых инвестиций.

Основная причина осуществления портфельных инвестиций – стремление разместить капитал в той стране и в таких ценных бумагах, в которых он будет приносить наибольшую прибыль при допустимом уровне риска.

Казначейский вексель – краткосрочная рыночная ценная бумага правительства, реализуемая с дисконтов;

Депозитный сертификат – это срочные депозиты с крупным номиналом (не менее 100000 долл.)

В известном смысле они рассматриваются как средства защиты денег от инфляции получения спекулятивного дохода.

При этом ни отрасли, ни типы ценных бумаг, в которые осуществляются инвестиции, особого значения не имеют, если они дают желаемый доход за счет роста курсовой стоимости и выплачиваемых дивидендов.

Встречные международные потоки портфельных инвестиций обеспечиваются возможностью диверсифицировать риск. Обычно, чем выше прибыльность тех или иных ценных бумаг, тем выше риск, связанный с их приобретением. Для сокращения уровня риска портфельных инвестиций может быть использовано международное инвестирование.

6. Экономические эффекты международной миграции капитала

Предположим, что главной причиной международной миграции капитала является различная прибыльность его вложения в разных странах.

Для иллюстрации экономического эффекта международной миграции капитала возьмем две страны: А и В.

Рисунок 3 – Экономические эффекты миграции капитала

Предположим, что страна А располагает капиталом, в размере отрезка АК, а страна В – в размере АК’ (рис. 3). В целом обе стороны располагают капиталом в размере отрезка КК’.

Прямые S1 и S2 показывают взаимосвязь между объемом предложения и объемом вложения капитала в каждой стране. В условиях отсутствия международной миграции капитала собственники капитала в стране А инвестируют весь капитал внутри страны и получают доход на капитал (например, процент или дивиденды) в размере КС.

Объем производства страны А с помощью этого капитала составит сумму сегментов a+b+c+d+e+f, из которой прибыль владельцев капитала составит сумму сегментов a+f, а оставшиеся сегменты представляют доход владельцев других факторов производства, таких как земля и труд.

В стране В также собственники капитала инвестируют весь имеющийся у них капитал у себя в стране и получают от этого доход .

Объем производства страны В составит сумму i+j+k, из которой сумма сегментов j+k составляет прибыль владельцев капитала. А сумма остальных сегментов представляет собой доход владельцев других факторов производства.

Разница в величинах <означает, что прибыльность вложения капитала в стране А ниже, чем в стране В. Такое различие создает условия для перемещения части капитала из страны А в страну В. Перемещаемая часть составит величину АВ. Это объясняется тем, что именно на уровне BR прибыльность капитала в обеих странах сбалансируется.

В результате перемещения капитала объем производства с помощью капитала, как оставшегося в стране А, так и инвестированного в страну В, составит область, состоящую из сегментов a+b+c+d+e+f+h, причем продукт в объеме области a+b+c+d производится за счет инвестиций внутри страны, а продукт в объеме области h+e+f – за счет зарубежных инвестиций в страну В. Кроме того, за счет инвестирования капитала в страну В совокупный общественный продукт, произведенный с помощью того же объема капитала, оказался больше, чем изначальный, на величину сегмента h.

Доход владельцев капитала в стране А возрастет и составит область, включающую сегменты a+b+d+e+f+h, тогда как доходность остальных факторов производства сокращается до сегмента с.

Вместе с тем приток капитала из страны А в страну В привел к снижению прибыльности вложения капитала в ней с доОднако в то же время, за счет инвестирования как своего капитала, так и иностранного, пришедшего из страны А, в стране В произошло расширение объема внутреннего производства с i+j+k до i+j+k+g+h+e+f. Правда, сегменты h+e+f являются продуктом, произведенным за счет иностранного капитала, который в результате надо отдать в виде прибыли иностранным инвесторам из страны А.

Таким образом, чистый рост внутреннего производства составит только сегмент g.

Из-за падения прибыльности вложения капитала в стране В доходы владельцев капитала в этой стране сократятся с j+k до k, а доходы владельцев других факторов производства увеличатся с i до i+g+j.

С точки зрения мирового хозяйства в результате перемещения капитала из одной страны в другую совокупный объем производства возрос с [a+b+c+d+e+f]+[k+j+i] до [a+b+c+d]+[e+f+g+h+i+j+k], т.е. на величину заштрихованных сегментов g+h, из которых h принадлежит стране А и возникает из-за более эффективного использования капитала страны в результате его инвестирования в страну В, а g принадлежит стране В и возникает в результате увеличения объема капитала, который инвестируется страной В в результате его притока из страны А.

Таким образом, международная миграция капитала, как и международные перемещения товаров, приводит к увеличению совокупного мирового производства за счет более эффективного перераспределения и использования факторов производства.

При этом в стране, вывозящей капитал, доходы владельцев капитала увеличиваются, а доходы владельцев других факторов производства (труда и земли) сокращаются.

В стране, ввозящей капитал, доходы владельцев капитала уменьшаются, а доходы владельцев других факторов производства увеличиваются.

Международная миграция рабочей силы

1. Понятие и основные виды международной миграции рабочей силы.

2. Количественные показатели и масштабы трудовой миграции.

3. Структура международной миграции рабочей силы, ее основные потоки.

4. Государственное регулирование трудовой миграции.

5. Экономические эффекты миграции рабочей силы.

1. Понятие и основные виды международной миграции рабочей силы

В структуре миграции рабочей силы выделяют внутреннюю миграцию, происходящую между регионами одного государства, и внешнюю. Последняя - это миграция, затрагивающая несколько стран.

Международная миграция рабочей силы (ММРС) - это переселение трудоспособного населения из одного государства в другие сроком более чем на год, вызванное причинами экономического и иного характера.

Основными видами ММРС являются:

эмиграция - выезд трудоспособного населения из данной страны за ее пределы;

иммиграция - въезд трудоспособного населения в данную страну из-за ее пределов;

реэмиграция - возвращение мигрантов на родину на постоянное место жительства;

"утечка мозгов" - международная миграция высококвалифицированных кадров.

Международное перемещение рабочей силы, как один из факторов производства, оказывает влияние на темпы экономического роста. Его причиной являются межстрановые различия в уровне оплаты труда. Сторонники неоклассического подхода считают, что миграция приводит к росту благосостояния принимающей страны. При этом экономическое развитие государства, из которого происходит эмиграция, по их мнению, остается прежней или ни в коем случае не ухудшается.

Точка зрения кейнсианцев заключается в том, что они признают возможность ухудшения экономического положения страны в результате эмиграции, особенно если эмигрирует высококвалифицированная рабочая сила.

2. Количественные показатели и масштабы международной миграции рабочей силы

Общим показателем, характеризующим миграционный процесс, является миграционное сальдо.

Миграционное сальдо - разность эмиграции из страны и иммиграции в страну.

В статистике платежного баланса (ПБ) показатели, связанные с миграцией рабочей силы, являются частью баланса текущих операций и классифицируются по трем статьям:

• Трудовой доход, выплаты занятым - это заработная плата и прочие выплаты наличными или натурой, полученные частными лицами-нерезидентами, за выполненную работу для резидентов и оплаченную последними. В эту категорию включаются также и все выплаты резидентов в пенсионные, страховые и иные фонды, связанные с наймом на работу нерезидентов.

• Перемещение мигрантов - это оценочный денежный эквивалент стоимости имущества мигрантов, которое они перевозят с собой, перемещаясь в другую страну. При этом вывоз имущества эмигрантов в натуре показывается как экспорт товаров из страны, а его оценочный денежный эквивалент (как бы оплата за этот экспорт) - по данной статье.

• Перевод работников - это пересылка денег и товаров мигрантами своим родственникам, оставшимся на родине. В случае пересылки товаров учитывается их оценочная стоимость.

Разница между первой и остальными статьями в том, что в статье "трудовые доходы" учитываются доходы нерезидентов, временно (сроком до одного года) находящихся в данной стране. В остальных статьях показываются доходы и расходы резидентов. Эти две статьи объединяются в пределах текущих операций в группу частных неоплаченных переводов.

Частные неоплаченные переводы - это оценочный денежный эквивалент имущества, перемещаемого мигрантами в момент их отъезда за границу, и последующих посылок товаров на родину. Включает статьи "перемещение мигрантов" и "переводы работников".

На практике точно определить, по какой именно статье должны фиксироваться те или иные международные переводы, сложно. Общее правило заключается в том, что учет ведется по состоянию на момент пересечения границы, и если даже позже выяснится, что запись была произведена неверно, ее, тем не менее, обычно не пересматривают.

Масштабы миграции на современном этапе достигли значительных размеров. Миграционное сальдо к середине 90-х гг. составляло примерно 1 млн. чел, т.е. в принимающие страны приезжало в среднем на 1 млн. чел. больше, чем уезжало.

Объемы ежегодных денежных потоков, связанных с международной миграцией, измеряются сотнями миллиардов долларов и сопоставимы по масштабам с ежегодными прямыми зарубежными инвестициями.

На промышленно развитые страны приходится примерно 9/10 всех выплат трудового дохода иностранных рабочих-нерезидентов, 2/3 всех частных неоплаченных переводов. На все развивающиеся страны приходится соответственно 1/10 и 1/3. Из этого следует, что в промышленно развитых странах сосредоточена основная доля временных работников-мигрантов и что эмигрируют трудоспособные работники, которые становятся там резидентами. В пределах денежных потоков, связанных с трудовой миграцией, переводы работников занимают около 2%, трудовые доходы - около 31% и перемещения мигрантов - около 7%.

Наиболее крупные выплаты трудового дохода частным лицам-нерезидентам осуществляют Швейцария, ФРГ, Италия, Япония, Бельгия, США. Наиболее крупные переводы частного характера осуществляются из основных промышленно развитых стран (США, Германии, Японии, Великобритании), НИС и стран-экспортеров нефти (Кореи, Саудовской Аравии, Венесуэлы). Основными получателями переводов из-за рубежа являются промышленно развитые страны. Это происходит в основном за счет переводов части заработной платы работников иностранных подразделений ТНК, военнослужащих, размещенных за рубежом, сотрудников загранаппарата. Во многих развивающихся странах масштабы переводов частного характера составляют 25-50% доходов от товарного экспорта (Бангладеш, Буркина-Фасо, Египет, Греция, Ямайка, Малави, Марокко, Пакистан, Португалия, Шри-Ланка, Судан, Турция).

3. Структура международной миграции рабочей силы, ее основные потоки.

Структура международной миграции рабочей силы представляет собой соотношение миграционных потоков характеризуемых с точки зрения их географической направленности, распределения между странами различающихся по уровню социально - экономического развития.

Географическая структура международной миграции рабочей силы - это направление миграционных потоков по отношению к различным частям света. Миграционные потоки рассматриваются с учетом их распределения между странами, отличающимися по уровню экономического развития. Выделяют следующие направления международной миграции рабочей силы:

- миграция рабочей силы из развивающихся стран в промышленно-развитые;

- миграция в пределах промышленно- развитых стран;

- миграция между развивающимися странами;

- миграция рабочей силы из постсоциалистических стран в промышленно-развитые страны;

- миграция между постсоциалистическими странами;

- миграция из промышленно-развитых в развивающиеся страны .

Потоки мигрантов всегда направлялись из стран с низкими личными доходами в страны с более высокими доходами. На протяжении всего послевоенного периода времени направление международной миграции непрерывно изменялись вслед за изменяющимися экономическими условиями.

Точками притяжения мигрантов из других стран являются:

• США, Канада и Австралия. В данной группе стран США являются основным центром иммиграции, как низко, так и высококвалифицированной рабочей силы. Каждый год в США прибывает больше иммигрантов, чем во все остальные страны вместе взятые. Низкоквалифицированная рабочая сила приезжает в США из близлежащих латиноамериканских стран - Мексики, стран Карибского бассейна. Высококвалифицированные работники иммигрируют в США практически из всех стран мира, включая Западную Европу, Латинскую Америку, Россию, Индию и т.д.. Приток иммигрантов в США и Канаду к середине 90-х годов оценивался в 900 тыс. человек в год. В США легально иммигрируют 740 тыс. человек в год и эмигрируют 160 тыс. человек. Миграционное сальдо составляет 580 тыс. человек.

Западная Европа. Наиболее развитые западноевропейские страны, прежде всего входящие в ЕС, притягивают рабочую силу из менее развитых западноевропейских стран (Португалии, Мальты, Испании), арабских стран Северной Африки, восточноевропейских стран и т.д.. Притоки иммигрантов в Западную Европу в середине 80 - 90-х годов оценивались на уровне 180 тыс. человек в год. Кроме того, в рамках западноевропейской интеграции создан и развивается общий рынок рабочей силы. Он предполагает свободу перемещения работников между странами Европейского Союза и унификацию законоподданства.

• Ближний Восток. Более половины рабочей силы Саудовской Аравии, Объединенных Арабских Эмиратов, Катара, Бахрейна, Кувейта и Омана составляют иностранные рабочие. Эти нефтедобывающие страны привлекают дешевую рабочую силу на тяжелые низкооплачиваемые работы. Рабочие приезжают в основном из соседних арабских стран, а также из Индии, Бангладеш, Кореи, Филиппин.

• Другие развивающиеся страны. В 90-х годах наблюдается интенсификация миграции среди самых развивающихся стран. Центрами притяжения здесь выступают те страны, которые быстрее продвигаются по пути экономических реформ. Так в Латинской Америке сезонные рабочие и рабочие на сборочные предприятия направляются в Аргентину и Мексику. В Африке к югу от Сахары на Берег Слоновой Кости, Нигерию и ЮАР приходится более половины притока всех иммигрантов.

• Новые индустриальные страны (НИС). К этим странам относится прежде всего представители так называемой первой войны, т.е. НИС Юго-Восточной Азии. В эти страны значительно увеличился поток иммигрантов, нанимающихся на временные работы. Особенно это заметно в случае Южной Кореи и Малайзии. Практически все страны, в которые иммигрирует более 25 тыс. человек в год, -высокоразвитые государства с ВНП более 6 900 долларов на душу населения. Источник эмиграции - развивающиеся страны, главные из которых - Мексика и страны Азии.

Таким образом, во второй половине 20 столетия определился процесс формирования многополюсной мировой миграционной системы. Однако, как и прежде развитые страны являются основными центрами иммиграции, а развивающиеся - источником эмиграции.

4. Государственное регулирование трудовой миграции.

Государственное регулирование трудовой миграции представляет собой принятие и реализацию финансируемых из бюджета программ, направленных на регулирование миграционного потока путем ограничения притока иностранной рабочей силы (иммиграции) либо стимулирования иммигрантов к возвращению на родину (реэмиграция).

В системе государственного регулирования миграции наиболее важным с экономической точки зрения является регулирование трудовой иммиграции.

Принимающие стороны используют селективный подход при регулировании миграции. Это означает, что государство не препятствует въезду тех категорий работников, которые нужны в данной стране, ограничивая въезд всем остальным. Перечень желательных иммигрантов, как правило, включает следующие категории:

• работники, готовые за минимальную оплату выполнять тяжелую, вредную, грязную работу - строительные, подсобные, сезонные, вахтенные, муниципальные рабочие;

• специалисты для новых перспективных отраслей - программисты, узкоспециализированные инженеры, банковские служащие;

• представители редких профессий - огранщики алмазов, реставраторы картин, врачи, практикующие нетрадиционные методы лечения;

• специалисты с мировым именем - музыканты, артисты, ученые, спортсмены, врачи, писатели;

• крупные бизнесмены, переносящие свою деятельность в принимающую страну, инвестирующие капитал и создающие новые рабочие места.

Для нормативно- правовой базы, регламентирующей государственное регулирование иммиграции, характерны следующие черты:

• профессиональная квалификация: для законодательства всех принимающих стран присущи жесткие требования к уровню образования и стажу работы по специальности; минимальным требованием к образованию считается окончание полного курса средней школы или профессионального училища; в большинстве случаев диплом необходимо переподтверждать; приоритет при найме на работу отдается принимающими странами специалистам, имеющим как минимум 3 - 5 лет стажа работы по специальности;

• ограничения личного характера: в законодательстве принимающих стран также предъявляются жесткие требования к состоянию здоровья иммигрантов; в страну не допускаются наркоманы, психически больные люди, зараженные вирусом СПИД; жесткими являются требования к политическому и социальному облику иммигрантов; как правило запрещено иммигрировать лицам, ранее судимым за уголовные преступления, членам террористических и профашистских организаций; возрастной ценз иммигрантов устанавливается законодательством в зависимости от отрасли промышленности, в которой они намереваются работать; обычно он колеблется в пределах 20 - 40 лет;

• количественное квотирование: большинством принимающих стран устанавливаются количественные квоты; они могут вводится в рамках всей экономики, отдельных отраслей, отдельных предприятий, кроме того они могут вводиться как ограничение на общее количество иммигрантов, приезжающих в страну в течение года;

• экономическое регулирование.

5. Экономические эффекты миграции рабочей силы.

Для анализа экономических причин международной миграции рабочей силы можно использовать те же методы, которые применялись для анализа международного движения капитала. Допустим, что главной и единственной причиной международного движения рабочей силы является различный уровень реальной средней заработной платы в разных странах. Пусть как и прежде, в мире существует страна I, имеющая в своем распоряжении трудовые ресурсы в размере LA, и страна II, располагающая трудовыми ресурсами в размере AL' (рис. 4). В целом трудовые ресурсы, которыми располагают обе страны, составляют LL'.

Прямые S₁ и S₂ показывают рост стоимостного объема производства в зависимости от объемов используемой рабочей силы, соответственно в стране I и стране II. Если международной трудовой миграции не существует, то страна I использует весь имеющийся у нее запас трудовых ресурсов внутри страны и обеспечивает средний уровень реальной заработной платы в размере LC, а страна II также использует весь имеющийся у нее запас трудовых ресурсов внутри страны и обеспечивает средний уровень реальной зарплаты в размере L'D. Объем производства страны I с помощью имеющихся у нее трудовых ресурсов составит a+b+c+d+e+f, а объем производства страны II - i+j+k. То, что LC < L'D означает, что стоимость рабочей силы в стране I ниже, чем в стране II.

Предположим, что обе страны сняли ограничение на свободное межстрановое передвижение рабочей силы. Поскольку средняя реальная зарплата в двух странах разная, часть работников AB переместиться из страны I в страну II, в результате чего зарплата в обеих странах сбалансируется на уровне BR. С одной стороны объем производства с помощью трудовых ресурсов, как оставшихся в стране I, так и мигрировавших в страну II, составили в результате a+b+c+d+e+f+h, причем продукт a+b+c+d производится трудящимися-гражданами данной страны, а h+e+f - иностранными трудящимися, эмигрировавшими в страну II. При этом, в результате более продуктивного использования трудовых ресурсов за чет их частичного перелива в страну II совокупный продукт, произведенный с помощью того же объема труда, оказывается больше, чем изначальный, на величину сегмента h. Доход трудящихся возрастает до a+b+d+e+f+h, тогда как доходность других факторов производства сокращается до сегмента c.

Рисунок 4 – Экономические эффекты от миграции рабочей силы

С другой стороны, приток трудовых мигрантов из страны I в страну II привел к снижению реальной зарплаты в ней с L'D до L'F=BR. Однако в то же время за счет использования, как своего труда, так и иностранного, пришедшего из страны I, в стране II произошло расширение объема внутреннего производства с i+j+k до i+j+k+g+h+e+f. Правда сегменты h+e+f являются продуктом, произведенным иностранной рабочей силой, большую часть которого за вычетом подоходного налога надо отдать в виде зарплаты иностранным рабочим из страны I. Тем самым чистый рост внутреннего производства составит только сегмент g. Из-за падения средней реальной зарплаты в стране II доходы трудящихся в этой сократятся с j+k до k, а доходы владельцев других факторов производства увеличатся с i до i+g+j. С точки зрения всего мира, в результате миграции трудящихся из одной страны в другую совокупный объем производства возрос с [a+b+c+d+e+f]+[k+j+i] до [a+b+c+d]+[e+f+g+h+i+j+k], т.е. на размер заштрихованных сегментов g+h, из которых h принадлежит стране I и возникает из-за более эффективного

использования трудовых ресурсов страны I в результате их эмиграции в страну II, а g принадлежит стране II и возникает в результате увеличения объема трудовых ресурсов, которые используются страной II в результате их иммиграции из страны I.

В результате международной миграции рабочей силы за рубеж перемещается товар особого свойства - рабочая сила. Его принципиальное отличие от другого товара заключается в том, что рабочая сила сама является фактором производства других товаров. Страна, экспортируя рабочую силу, получает своеобразную оплату за такой экспорт в виде переводов обратно на родину части доходов эмигрантов. В условиях относительной избыточности трудовых ресурсов во многих странах вывоз рабочей силы помогает снизить безработицу, обеспечить приток денежных поступлений из-за рубежа. Но, с другой стороны, отлив высококвалифицированной рабочей силы приводит к снижению технологического потенциала экспортирующих стран, их общего научного и культурного уровня.

Система «Золотого стандарта»	Золотомонетный(с1867г. до начала ХХв.) Золотослитковый(действовал с начала ХХв. до первой мировой войны) Золотодевизный(золотовалютный)(с 1922г.до начала второй мировой войны) Достоинства: стабильность курсов валют способствует торговле, снимает риск; само регулируется на основе жесткого механизма. Недостатки: отказ стран от самостоятельной денежной политики, зависимость от добычи золота.
Бреттон- Вудская система	Создана в 1914г. Основные принципы : Установлены твердые обменные курсы валют стран участников(44 гос-ва) к курсу доллара. Курс доллара фиксирован золотом, цена золота-35$ за тройную унцию. Центральные банки поддерживают стабильный курс своей валюты по отношению к доллару. Организующим звеном является МВФ и МБРР
Ямайская валютная система	Создана в 1976г. Основные особенности: Система основана на нескольких валютах. Отменен монетный паритет золота. Основным средством расчета стала свободно конвертируемая валюта, а также международные кредитные деньги - СДР и резервная позиция МВФ. Валюта может находиться в свободном плавании - курс определяется спросом и предложением. Центральные банки стран не обязаны вмешиваться в работу валютных рынков для поддержания фиксированного паритета своей валюты. Страна сама выбирает режим валютного курса(фиксированный, плавающий или смешанный).
Европейская валютная система	Создана в 1979г. Основные принципы : Страны-участники зафиксировали курсы своих валют по отношению к центральному курсу ЭКЮ, на основе которого рассчитываются паритеты курсов валют. Страны-участники должны поддерживать фиксированный курс валют.

Мировое хозяйство (МХ)

Факторы динамики: Международное разделение и специализация труда. Интернационализация производства, капитала и НТП. Международная конкуренция и миграция капиталов, товаров, рабочей силы, результатов НТП.

Субъекты: Национальные хозяйства. Региональные объединения и союзы государств. Международные финансовые, торговые и другие организации.

Структурные элементы (материальная основа МХ): Мировой рынок товаров. Рынок капиталов. Рынок достижений НТП. Рынок рабочей силы. Рынок информации.

Характеризуется

Рост интернационализации производительных сил на основе углубления международного разделения труда(МРТ)

Создание многообразной системы международных экономических отношений (МЭО)

Формирование межнациональных механизмов, регулирующих хозяйственный обмен между странами.

Факторы углубления МРТ: Неравномерность НТП. Разная насыщенность национальных рынков и разная структура потребления. Потребность выравнивания уровней жизни и социально- экономическое развитие отдельных стран. Потребность в обмене опытом хозяйствования.

Формы МЭО: Международная торговля Международное движение капиталов. Миграция рабочей силы. Международный обмен научно-технической информацией и технологиями. Междунар. валютно-финансовые отношения.

Международные механизмы связи: Специальные международные организации, совместные предприятия, учреждения. Международные коммуникационные сети, инфраструктура. Транснациональные структуры: ТНК, зарубежные филиалы предприятий, банков и т.д.

Показатель участия в МРТ.

Современный этап характеризуется постепенным движением национальных хозяйств ко все большей открытости, снижению препятствий для международного перемещения факторов производства.

Основа - общие тенденции технологического и организационно-экономического прогресса.