Задача 2

Визначити планову потребу в капіталі новоствореного підприємства, якщо прогнозні розрахунки дають таку інформацію:

1. Затрати, пов’язані із заснуванням підприємства, - 14 тис. грн.

2. Первісна вартість необхідної для виробництва планового обсягу продукції виробничої споруди – 400 тис. грн.

3. Придбання машин та обладнання – 500 тис. грн.

4. Щоденні виплати на закупку сировини та матеріалів – 7 тис. грн.

5. Середньомісячні затрати на утримання персоналу – 100 тис. грн.

6. Середньомісячні затрати за іншими видами елементів затрат – 30 тис. грн.

7. Тривалість виробничого циклу – 4 дні.

8. Середній термін зберігання готової продукції на складі – 5 днів.

9. Збут продукції здійснюється за таких умов: на умовах відстрочки платежу – 60 % угод на 10 днів, 40 % продукції реалізується з негайною оплатою.

Задача 3

Розрахувати вартість кредиту при поверненні його:

а) рівними частинами;

б) нерівними частинами за умов:

• сума кредиту, тис. грн. – 200;

• термін кредитування, років – 5;

• плата по боргу нараховується по непогашеній частині на початок року з розрахунку 16 % річних.

Розрахунки подати в табличній формі:

Роки	Борг на початок року	Повернення боргу	Залишок кредиту	Виплата, %	Річна виплата
1
2
3
4
5
Всього

Базуючись на розрахунках різних варіантів повернення боргу, визначити оптимальну (мінімальну) суму річних виплат.

Задача 4

Розрахувати річну суму орендної плати.

Дані для розрахунку. Підприємство здається в оренду. Середньорічна вартість об’єкта оренди – 2 млн. грн. у тому числі вартість сировини і матеріалів – 300 тис. грн., середня вартість інших обігових коштів – 30 тис. грн., середня норма амортизаційних відрахувань по основних фондах – 8,3%. Орендний процент береться з розрахунку 55% від вартості основних фондів. За договором оренди в орендну плату включається 60% амортизаційних відрахувань.

Задача 5

На рахунок в установі банку в розмірі 150 тис. грн. на термін 5 років банк нараховує 12% річних. Яка сума буде на рахунку на кінець періоду, якщо нарахування відсотків проводиться по схемі простих і складних відсотків щорічно?

Задача 6

На рахунку в банку 140 тис. грн. Банк нараховує 14% річних. Надійшла пропозиція війти всім капіталом у спільне підприємство, при цьому прогнозується подвоєння капіталу через 5 років. Чи є сенс прийняти дану пропозицію?

Задача 7

Визначити майбутню вартість грошей, якщо сума вкладу 6500 грн., процентна ставка банку – 24 % річних, прогнозований темп інфляції – 14 %, період розміщення вкладу – 3 роки.

Література

Основна: 4,14,16,21

Додаткова: 3,6,9,19,28

ЛАБОРАТОРНЕ заняття № 5

Тема заняття:	Фінансові інвестиції підприємств
Мета заняття:	Закріпити теоретичні знання щодо сутності поточних та довгострокових фінансових інвестицій підприємств, методів оцінки та обліку фінансових інвестицій
Обладнання:	Закон України “ Про інвестиційну діяльність. П(С)БО 12 ”Фінансові інвестиції”. Мікрокалькулятори. Контрольні завдання.

План

1. Довгострокові та поточні фінансові інвестиції

2. Оцінка доцільності фінансових інвестицій

3. Методи обліку та відображення вартості фінансових інвестицій у звітності

Методичні вказівки

Фінансова інвестиція – це господарська операція, яка передбачає придбання корпоративних прав, цінних паперів, деривативів та інших фінансових інструментів.

Ціни і доходність облігацій, поряд з макроекономічними умовами (загальний середньо ринковий рівень доходності інвестицій, рівень банківського депозитного відсотка тощо), залежать також від умов, на яких вони емітовані, і способів виплати доходу (процентів).Найпоширенішими є облігації, які випускаються на певний термін з фіксованою відсотковою ставкою і періодичною виплатою доходу.

Дисконтована сума доходу облігації з фіксованою купонною ставкою за прийнятої для інвестора норми доходності з урахуванням одержання компенсації номінальної вартості облігації після закінчення терміну. На який вона випущена, може розраховуватися за формулою

(5.1)

де ДО – дисконтований доход від володіння облігацією за весь термін облігаційної позики;

НВО – номінальна вартість облігації;

і – відсоткова ставка(річних) за період, визначений для виплати процентів;

п– кількість періодів виплати процентів;

к– середньоринкова норма доходності.

Дисконтований дохід за облігацією з нульовим купоном залежить від суми, яку він одержує в момент погашення облігації, тобто після закінчення облігаційного займу, а також від прийнятої норми доходності.

(5.2)

де ДО – дисконтований доход від володіння облігацією за весь термін облігаційної позики

НВО – сума виплачена при погашенні облігації.

При аналізі ефективності інвестування фінансових ресурсів в акції інших юридичних осіб (акціонерних товариств) треба виходити з того, що на розвиненому ринку цінних паперів ціна акції не пов’язана з її номінальною вартістю. Визначальними факторами, які формують ринкову ціну акцій, є:

• величина дивідендів, які сплачує акціонерне товариство володареві акції;

• середньо ринкова норма доходності капіталу.

Якщо сума дивідендів на акцію є сталою величиною ( найчастіше – за кожний рік), то дисконтований дохід від володіння акцією визначається за формулою:

(5.3)

де ДА- дисконтована сума доходу від володіння акцією;

СД- річна сума дивідендів.

Згідно П(С)БО 12 „Фінансові інвестиції” застосовується два методи оцінки довгострокових фінансових інвестицій на дату балансу та їх подальшого обліку:

• за справедливою вартістю;

• за методом участі в капіталі..