4. Взаимосвязь между денежным и товарным потоком
Основой функционирования экономической системы является кругооборот продуктов и доходов, отражающий взаимосвязь между денежными и товарными потоками.
Поток – экономический процесс, происходящий непрерывно во времени и измеряемый в единицах за некоторый период времени (например, доллары в год).
Параметры потока – это скорость, с которой происходит процесс.
Кругооборот доходов и продуктов – поток товаров и услуг, которыми обмениваются фирмы и домашние хозяйства, уравновешенный соответствующим потоком денежных платежей, совершаемых в качестве компенсации за эти товары и услуги.
При этом следует отметить, что величина движущихся денежных средств для равновесия системы должна быть равна величине товарной массы, движущейся в противоположном направлении, что и выражается уравнением обмена:
MV = PУ
где М –статистическое количество денег (или денежная масса) ;
V – скорость обращения (среднегодовое количество оборотов, которое совершает денежная единица);
Р - уровень цен, представляющий собой среднее взвешенное значение цен готовых товаров и услуг, выраженное относительно базового годового
показателя, равного 1,0;
У- реальный национальный продукт.
Переход от замкнутой экономической системы к открытой предполагает участие в кругообороте иностранных экономических систем, дающих возможность импорта и экспорта товаров и услуг, функционирования мировых финансовых рынков.
В целях упрощения схемы на рис.4 изображены только денежные потоки.
Схема кругооборота продуктов и доходов, приближенная к реальной экономической системе, представлена на рис.4. Здесь в сферу рассмотрения включено множество связей, предполагающих учет таких процессов, как сбережения, инвестиции и финансовые рынки. В кругооборот включаются объекты государственного (правительственного) сектора, связанного с экономической системой через налоги, государственные закупки и займы.
Поясним приведенные на рисунке связи.
1- Поставляя ресурсы на рынок ресурсов, семейные хозяйства получают плату за них. Полученные средства идут на приобретение необходимых продуктов для жизнедеятельности как на отечественных рынках (2), так и на зарубежных (2а).
Плата за товары, приобретенные семейными хозяйствами на отечествен-
ных рынках.
3 – Семейные хозяйства уплачивают чистые налоги государству. Чистые на- логи – это разность между налоговыми поступлениями в бюджет от семейных хозяйств и трансфертными платежами правительства из госбюджета семейным хозяйствам (пенсии, пособия и др.)
4 – В условиях современной рыночной экономики величина ежегодных расходов семейных хозяйств в среднем, как правило, меньше величины их доходов, что предопределяет возможность создания сбережений. Наиболее распространенной формой сбережений является использовани части дохода для создания накоплений в виде наличных денег или направление излишка средств на финансовые рынки (вклады денег в банки, ценные бумаги и т.п.)
5 - Фирмы направляют деньги на рынок товаров и услуг в качестве платы за осуществленные приобретения.
6 – Реализуя произведенную продукцию фирма получает выручку от реализации.
7 – При недостатке средств для производственной деятельности фирмы обращаются на финансовые рынки (получают кредиты, продают ценные бумаги и др.) Если у фирм избыток средств, они также направляют их на финансовые рынки для лучшего использования. Финансовый рынок осуществляет перемещение свободных денежных средств от собственников сбережений к заемщикам.
8 – Фирмы платят государству налоги в соответствии с существующим зако- нодательством.
9 – За счет средств, поступивших в виде налогов, правительство осуществляет государственные закупки. Государственные закупки представляют собой платежи правительства за все приобретаемые государством товары и услуги, заработную плату всех государственных служащих, содержание армии и др. Государственные закупки и трансфертные платежи в сумме представляют собой государственные расходы.
10 – В том случае, когда у правительства ожидается недостаток средств для осуществления государственных расходов, оно обращается на финансовый рынок, выпуская ценные бумаги. Если политика правительства на определенном уровне направляется на увеличение денежной массы, то оно скупает свои ценные бумаги, высвобождая тем самым денежную массу.
11 – Иностранные денежные системы участвуют в отечественном рынке товаров и услуг через экспорт и импорт.
12 – Иностранные инвесторы могут участвовать в финансовом рынке, предоставляя займы, приобретая финансовые активы (например – облигации и др.)
Вопрос № 3.