- •Основные трудности в становлении эффективной совместной работы в рамках фпг.
- •Основные мероприятия по повышению эффективности работы фпг.
- •Принципы формирования фпг.
- •Опыт формирования и функционирования финансово-промышленных групп за рубежом.
- •Необходимость организации фпг.
- •Понятие финансово-промышленной группы.
- •Отраслевая специализация фпг.
- •Участие банков в финансово-промышленных группах.
- •Формы объединения промышленного и банковского капитала в России.
- •Государственные меры по регулированию деятельности фпг.
-
Основные трудности в становлении эффективной совместной работы в рамках фпг.
Основные проблемы при формировании и становлении эффективной совместной работы ФПГ:
-
Недостаток у центральной компании реальных рычагов управления предприятиями группы;
-
Возможность бюрократизации и злоупотребление контрольно-управленческими функциями;
-
Снижение гибкости управления и реакции на изменение внешней среды;
-
Резкая разница в финансово-сбытовом состоянии отдельных участников группы;
-
Возможность искусственного поддержания нерентабельных хозяйствующих единиц за счет рентабельных;
-
Недостаточная заинтересованность финансово-кредитных организаций;
-
Непроработанность совместной стратегии;
-
Возможны конфликты при распределении ресурсов между подразделениями ИКС.
-
Основные мероприятия по повышению эффективности работы фпг.
Для повышения эффективности ФПГ целесообразным является решение следующих задач:
-
активно включать в состав ФПГ не только крупные, но и средние и даже мелкие предприятия, превращая их в крупных сателлитов и развивая тесные кооперационные связи;
-
расширять механизм создания в рамках ФПГ дочерних и совместных предприятий, в том числе и с привлечением иностранного капитала;
-
расширять концерновую основу создания ФПГ, что позволит на надежной экономической базе восстанавливать технологические цепочки и развивать кооперирование предприятий;
-
разнообразить виды и формы деятельности финансовых организаций в рамках групп, включая в их состав не только универсальные, но и специализированные банки, инвестиционные фонды и финансовые компании, позволяющие широко привлекать временно свободные финансовые ресурсы с уменьшением риска потерь;
-
расширить участие государства в инвестировании проектов в рамках ФПГ, но не через прямое выделение бюджетных ассигнований, а через межбанковский кредит;
-
активизировать создание региональных ФПГ с привлечением средств местных бюджетов и региональных отделений банков.
-
Принципы формирования фпг.
Финансово-промышленная группа – совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества либо полностью или частично объединивших свои материальные и нематериальные активы (система участия) на основе договора о создании финансово-промышленной группы в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных или иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест" (статья 2 "Закона РФ о финансово-промышленных группах").
Группа юридических лиц может быть признана ФПГ, если выполняются следующие условия:
-
Решение государственного органа о ее государственной регистрации;
-
Наличие в составе группы организаций, действующих в сфере производства товаров и услуг, а также банков или иных кредитных организаций.
Создание финансово-промышленных групп осуществляется несколькими способами:
-
по инициативе участников,
-
по решению государственных органов,
-
по межправительственным соглашениям.
Наиболее распространенным является добровольное объединение капиталов отдельных участников и учреждение акционерного общества, представляющего собой вновь созданную организационную структуру со всеми экономико-правовыми полномочиями и соответствующей юридической и хозяйственной ответственностью. Вторым способом является добровольная передача участниками создаваемой финансово-промышленной группы пакетов своих акций в управление одному из участников группы, как правило, банку или финансово-кредитному институту. Третий способ состоит в приобретении одним из участников группы пакетов акций других предприятий и организаций, которые в результате этого становятся участниками финансово-промышленной группы. Подобное приобретение пакетов акций не всегда носит добровольный характер и может быть органически связано с процессами слияний и поглощений одних компаний другими.
ФПГ - крупные интегральные структуры разных видов, в которых финансовые институты играют не меньшую роль, чем производственные. Они организуются как по принципу горизонтальной – объединение многопрофильных производств, так и вертикальной интеграции - по технологическим цепочкам. Создание ФПГ подразумевает объединение трех структур:
-
финансовой – банк, инвестиционная компания, пенсионный фонд, консалтинговая фирма, брокерские конторы, внешнеэкономические, информационно-рекламные подразделения;
-
производственной – производственные предприятия;
-
коммерческой – внешнеторговые компании, товарно-сырьевая биржа, страховая, транспортная и сервисные фирмы.