Примеры
Следующая формула вычисляет выплаты по процентам за первый месяц для трехгодичного займа в 800000 рублей из расчета 10 процентов годовых:
=ПЛПРОЦ(0,1/12; 1; 36; 800000) равняется -6667 руб.
Определим величину платежей по процентам в 12 месяц по пятилетнему займу размером в 16000 руб., выданному под 22% годовых, если проценты начисляются ежемесячно.
По следующей формуле вычисляем:
=ПЛПРОЦ(22%/12;12;12*5;16000) равняется –260,47 руб.
Рассмотрим функции для анализа ценных бумаг.
Функция ДОХОД – функция, вычисляющая доходность ценных бумаг, по которым производятся периодические выплаты процентов, т.е. определяющая годовую процентную ставку помещения по операциям с ценными бумагами при заданной купонной ставке и разности курсов покупки и погашения за указанный период действия ценной бумаги. Функция ДОХОД используется для вычисления доходности облигаций.
Общий вид: =ДОХОД(дата_соглашения; дата_вступления_в_силу; ставка; цена; погашение; частота; базис)
Работает так: вычисляет доходность облигаций по следующей формуле:
где: Дата_соглашения — дата расчета за ценные бумаги (более поздняя, чем дата выпуска, когда ценные бумаги были проданы покупателю);
Дата_вступления_в_силу — срок погашения ценных бумаг. Эта дата определяет момент истечения срока действия ценных бумаг.
Ставка - годовая процентная ставка для купонов по ценным бумагам;
Цена - это цена ценных бумаг за 100 руб. номинальной стоимости;
Погашение — выкупная стоимость ценных бумаг за 100 руб. номинальной стоимости;
Частота - количество выплат по купонам за год. Для ежегодных выплат частота = 1; для полугодовых выплат частота = 2; для ежеквартальных выплат частота = 4.
Базис - используемый способ вычисления дня (таблица Б.1);
А – количество дней от начала периода купона до даты расчета (накопленные дни);
Е – количество дней в периоде купона;
DSR – количество дней от даты расчета до даты погашения.
Таблица Б.1 – Способы задания параметра Базис
|
Базис |
Способ вычисления дня |
|
0 или опущен |
Американский (NASD) 30/360 |
|
1 |
Фактический/фактический |
|
2 |
Фактический/360 |
|
3 |
Фактический/365 |
|
4 |
Европейский 30/360 |
Примечания
Если дата_согл или дата_вступл_в_силу не является допустимой датой, функция ДОХОД возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.
Если ставка < 0, функция ДОХОД возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.
Если цена ≤ 0 или погашение ≤ 0, функция ДОХОД возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.
Если частота — любое число, отличное от 1, 2 или 4, функция ДОХОД возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.
Если базис < 0 или базис > 4, функция ДОХОД возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.
Если дата_согл ≥ дата_вступл_в_силу, функция ДОХОД возвращает значение ошибки #ЧИСЛО!.
Примеры
Облигации приобретены 6.9.1993 по курсу 89 руб. и имеют купонный доход в размере 9%, который выплачивается с периодичностью – раз в полугодие. Предполагаемая дата погашения облигации – 12.9.1997 по курсу 100 руб. Необходимо определить годовую ставку помещения облигации.
По следующей формуле вычисляем:
=ДОХОД(ДАТА(1993; 09;06); ДАТА(1997;09;12); 0,09; 89; 100; 2) равняется 12,57%.
Облигации приобретены 17.7.1996 по цене 50 руб. и имеют купонный доход в размере 10%, который выплачивается с периодичностью – раз в квартал. Предполагаемая дата погашения облигации – 1.01.1998 по курсу 100 руб. Необходимо определить годовую ставку помещения облигации по фактическому числу дней в месяце.
По следующей формуле вычисляем:
=ДОХОД(ДАТА(1996;7;17); ДАТА(1998;1;1); 10%; 50; 100; 4; 1) равняется 65,96%.
Функция ЦЕНА – функция, вычисляющая курс (цену) покупки ценной бумаги с периодическими выплатами купонных процентов, т.е. возвращает цену за 100 рублей номинальной стоимости ценных бумаг, по которым выплачивается периодический процент.
Общий вид: = ЦЕНА(дата_согл; дата_вступл_в_силу; ставка; доход; погашение; частота; базис)
Работает так: вычисляет доходность облигаций по очень сложной формуле, которая приводится в справке Microsoft Excel и параметрами которой являются:
Дата_согл — дата расчета за ценные бумаги (более поздняя, чем дата выпуска, когда ценные бумаги были проданы покупателю);
Дата_вступл_в_силу — срок погашения ценных бумаг. Эта дата определяет момент истечения срока действия ценных бумаг.
Ставка — годовая процентная ставка для купонов по ценным бумагам;
Доход — годовой доход по ценным бумагам;
Погашение — выкупная стоимость ценных бумаг за 100 руб. номинальной стоимости;
Частота — количество выплат по купонам за год. Для ежегодных выплат частота = 1; для полугодовых выплат частота = 2; для ежеквартальных выплат частота = 4.
Базис — используемый способ вычисления дня (таблица Б.1).