8. Факторинг: виды, значение для предприятия, область применения.

Факто́ринг— это комплекс услуг для производителей и поставщиков, ведущих торговую деятельность на условиях отсрочки платежа.

Виды факторинга:

Существует большое количество разновидностей факторинговых услуг, отличающихся друг от друга прежде всего степенью риска, который принимает на себя факторинговая компания.

Факторинг с регрессом (англ. recourse factoring) — вид факторинга, при котором фактор приобретает у клиента право на все суммы, причитающиеся от должника. Однако в случае невозможности взыскания с должника сумм в полном объёме клиент, переуступивший долг, обязан возместить фактору недостающие денежные средства.

Факторинг без регресса (англ. non recourse factoring) — вид факторинга, при котором фактор приобретает у клиента право на все суммы, причитающиеся от должника. При невозможности взыскания с должника сумм в полном объёме факторинговая компания потерпит убытки (правда, в рамках выплаченного финансирования клиенту).

Факторинг бывает открытым (с уведомлением дебитора об уступке) и закрытым (без уведомления). Также он бывает реальным (денежное требование существует на момент подписания договора) и консенсуальным (денежное требование возникнет в будущем).

При участии одного фактора в сделке факторинг называется прямым, при наличии двух факторов — взаимным.

При классификации видов факторинга стоит обратить внимание на инвойс-дискаунтинг, хотя он и имеет ряд существенных отличий, несмотря на то, что в нем присутствуют черты регрессного закрытого факторинга.

Факторинг называется внутренним (domestic factoring), если стороны по договору купли-продажи, а также факторинговая компания находятся в одной и той же стране.

Факторинг называется внешним (чаще используется название международный факторинг)(international factoring), если фактор и его клиент (поставщик товара) являются резидентами разных государств.

Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и средних предприятий, увеличивающих объемы производства, но ис­пытывающих финансовые затруднения из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами, чрезмерных товарных запасов и низкой рентабельности.

Как правило, на факторинговое обслуживание не принимаются:

● предприятия с большим количеством должников с небольши­ми суммами задолженности;

● поставщики нестандартной и узкоспециализированной продукции;

● предприятия, реализующие свою продукцию на условиях по­слепродажного обслуживания или по бартеру;

● строительные и другие фирмы, работающие с субподрядчи­ками;

● предприятия, реализующие свою продукцию по долгосрочным контрактам и выставляющие счета поэтапно или получающие авансовые платежи.

Кроме того, переуступке не подлежат долговые обязательства предприятий, объявленных неплатежеспособными, физических лиц, а также филиалов или отделений предприятий.

9.Денежные потоки: классификация, характеристика.

Денежный поток – это объём денежных средств, который получает или оплачивает предприятие.

Классификация денежных потоков:

1 Операционная деятельность (производство реализация);

2. Инвестиционная деятельность.

3. Финансовая деятельность.

1. Поступления от операционной деятельности включают в себя:

+ денежные средства от реализации продукции

+ денежные средства от реализации основных средств

+ полученные авансы

+ бюджетные средства

+ кредиты и займы

+ целевое финансирование

Выплаты по операционной деятельности включают:

– оплата счётов поставщиков;

– оплата труда;

– расчёты с бюджетом;

– выплата подотчётных сумм

2. Поступления от инвестиционной деятельности включают:

+ кредиты и займы

+ бюджетные ассигнования

+ целевое финансирование

+ потоки от реализации основных средств

+ потоки от реализации объектов незавершённого строительства

+ дивиденды и проценты по финансовым вложениям

+ безвозмездные поступления

+ прочие поступления

Выплаты по инвестиционной деятельности включают:

– приобретение товаров, оплата работ, услуг

– выдача авансов подрядчикам

– оплата долевого участия в строительстве

– приобретение оборудования и транспортных средств

– выплата процентов и дивидендов по полученным кредитам и займам

– финансовые вложения долгосрочного характера

– прочее

3. Поступления от финансовой деятельности включают:

+ бюджетное или иное целевое финансирование

+ кредиты и займы

+ доходы от продажи ценных бумаг

+ дивиденды и проценты по краткосрочным финансовым вложениям

+ прочие поступления

Выплаты по финансовой деятельности включают:

– выдача авансов

– краткосрочные финансовые вложения

– выплата процентов и дивидендов по краткосрочным кредитам и займам

– прочие выплаты

Классификацию денежных потоков можно проводить по целому ряду признаков:

1. По масштабам обслуживания хозяйственного процесса:

1)денежный поток по предприятию в целом;

2)денежный поток по отдельным структурным подразделениям (центрам ответственности) предприятия;

3)денежный поток по отдельным хозяйственным операциям.

2. По экономическому содержанию:

1)денежный поток по текущей деятельности;

2)денежный поток по инвестиционной деятельности;

3)денежный поток по финансовой деятельности.

3. По направленности движения денежных средств:

1)положительный денежный поток – характеризует совокупность поступлений денежных средств на предприятие от всех видов хозяйственных операций;

2)отрицательный денежный поток – характеризует совокупность выплат денежных средств предприятием в процессе осуществления всех видов его хозяйственных операций.

4. По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде:

1)регулярный денежный поток;

2)дискретный денежный поток.

5. По методу исчисления объема:

1)валовый денежный поток – характеризует всю совокупность поступлений или расходования денежных средств в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов;

2)чистый денежный поток – характеризует разницу между положительным и отрицательным денежными потоками в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов.

6. По методу оценки во времени:

1)настоящий денежный поток;

2)будущий денежный поток.

Поток денежных средств имеет ряд экономических характеристик: интенсивность, ликвидность, рентабельность и др.